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인공지능 투자가 퀀트

: 알고리즘, 세계 금융시장을 침공하다

리뷰 총점9.1 리뷰 10건 | 판매지수 1,338
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내 주변 사물들 - 탁상시계/러그/규조토발매트/데스크정리함/트레이/유리머그컵
키워드로 읽는 2022 상반기 베스트셀러 100
2021 우량 투자서 35선 “최고의 주식 책을 소개합니다!”
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6월 쇼핑혜택
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품목정보

품목정보
출간일 2017년 08월 14일
쪽수, 무게, 크기 412쪽 | 549g | 148*210*18mm
ISBN13 9788998599362
ISBN10 8998599368

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책소개 책소개 보이기/감추기

인간 대신 돈을 벌어다주는 인공지능 로봇이 있다? 뉴욕 현지에서 활약 중인 한국인 퀀트가 전하는 월스트리트 인공지능 로봇 전쟁 이야기. 대중에게는 알파고를 계기로 인공지능, 빅데이터에 대한 관심이 급물살을 타게 되었지만 사실 월스트리트에서는 수십 년 전부터 시작된 일이었다. 전쟁터와 다를 바 없는 월스트리트에서 전 세계 금융시장의 판도를 뒤집은 퀀트들의 박진감 넘치는 과거와 현재를 담았다. 또한 인공지능과 함께 빠르게 변화하는 금융업계 미래에 대한 예측을 다룬다. 제3회 브런치북 프로젝트 대상 수상작이자 누적 조회수 100만 건에 이르는 퀀트 이야기로 제4차 산업혁명 시대에 잘 대처할 수 있길 바란다.

목차 목차 보이기/감추기

들어가면서
프롤로그 “알고리즘 전쟁의 시대”


제1부. 퀀트의 탄생
; 그들은 어떻게 시장을 지배하게 되었는가

제1장. 카지노를 굴복시킨 알고리즘
위대한 도박사의 탄생
승리를 위한 드림팀
딜러를 이겨라
[퀀트 노트] 제33번 알고리즘 설계도 - 에드 소프식 베팅 알고리즘

제2장. 세계 최대 카지노, 주식시장
주식의 승률은 50 대 50
시장을 이겨라
[퀀트 노트] 제47번 알고리즘 설계도 - 델타 헤징 알고리즘

제3장. 월스트리트로 떠나는 NASA 과학자들
냉전시대의 끝
[퀀트 노트] 제67번 알고리즘 설계도 - 블랙 숄즈 옵션 거래 알고리즘
인간의 광기는 계산할 수 없다
천재들의 실패
[퀀트 노트] 제81번 알고리즘 설계도 - 전환사채 차익거래 알고리즘

제4장. 시장의 암호를 해독하라
찰나의 틈, 알파
[퀀트 노트] 제101번 알고리즘 설계도 - 뱀버거의 페어트레이딩 알고리즘
고속 알고리즘의 등장
[퀀트 노트] 제124번 알고리즘 설계도 - 다변인 모델 통계적 차익거래 알고리즘
퀀트전국시대
[퀀트 노트] 제161번 알고리즘 설계도 - 히든 마코프 패턴 인식 알고리즘

제5장. 인공지능이 된 무역상인
시카고의 무역상인들
[퀀트 노트] 제202번 알고리즘 설계도 - 마켓 메이킹 알고리즘
시장미시구조
[퀀트 노트] 제211번 알고리즘 설계도 - 가격미시구조 거래 알고리즘
초단타 트레이더들의 침공


제2부. 전쟁의 시작
; 뉴욕 월스트리트 한복판에서 벌어지는 인공지능 전쟁들

제1장. 퀀트 업계에 뛰어들다
돈을 벌어다주는 인공지능
퀀트 트레이딩 그룹(QTG)
인공지능의 엔진, 퀀트 개발자
텍사스 총잡이 시앙
팻 핑거(Fat Finger), 뚱뚱하고 둔한 손가락이 부른 위기의 순간들
퀀트가 되다

제2장. 인공지능 제작자
시뮬레이션 시스템
첫 인공지능, 282번
혼돈의 시작

제3장. 첩보전
점유율 싸움
소리 없는 전쟁터
알고리즘 스파이
테러를 당한 퀀트 그룹

제4장. 헤지펀드 퀀트
마지막 알고리즘
퀀트 트레이딩 그룹의 몰락
끝나지 않은 인공지능 전쟁


제3부. 퀀트의 현재와 미래
; 머신러닝과 빅데이터 시대를 맞이하는 인공지능 트레이더들의 고찰

제1장. 퀀트의 현재
퀀트의 다양화
퀀트의 진로
퀀트에 대한 오해와 진실

제2장. 퀀트의 미래
한계에 다다른 초고속 시대
인공지능과 머신러닝의 시대
“골드만삭스는 IT회사이다”
일반인도 퀀트 투자로 돈을 벌 수 있다

마치면서 “당신도 퀀트가 되어야 한다”

저자 소개 (1명)

책 속으로 책속으로 보이기/감추기

헤지펀드 생활 3년, 퀀트 생활 6년차가 되면서 더욱 치열해지는 퀀트들의 인공지능 전쟁이 느껴진다. 예전처럼 틈을 그냥 찾아서는 절대 돈을 벌 수 없고 다른 인공지능들의 행동까지 모두 예측해야 수익을 낼 수 있다. 전통적인 데이터인 거래소 데이터는 물론이고 펀더멘털과 SNS 데이터, 심지어 이미지 같은 비정형 데이터까지 이용하는 경우가 많아지고 있다. 이제 퀀트들은 어디로 가는 걸까? 그들은 오늘도 최고의 투자 인공지능을 만들기 위해 데이터를 분석하고 있다. _ P.341

골드만삭스는 전면적으로 IT와 인공지능과의 접목을 시도하고 있다. 머신러닝으로 대출 받을 만한 사람에게 연결을 시도하는 마르커스 닷컴을 인수하였고 기존의 뱅커들이 하던 자료 조사를 대신해주는 인공지능 켄쇼도 도입했다. 고객에게 거래 요청을 받아서 집행을 해주던 600명의 트레이더는 모니터링을 하는 단 2명만 남게 되었고 모두 알고리즘들로 대체되었다.
---p.398

출판사 리뷰 출판사 리뷰 보이기/감추기

인간 대신
돈을 벌어다주는 인공지능

지금 월스트리트에서는 인공지능 로봇들의 전쟁이 펼쳐지고 있다.
하울러, STAR, 네온, 래더 스네이크, 마이더스는 주식 투자 및 거래에서 엄청난 수익률을 올리며 천문학적인 돈을 찍어내는 인공지능이다. 이같은 금융 인공지능을 만들어낸 자들은 누구인가. 바로 퀀트. 1조8천억원의 헤지펀드 연봉킹 르네상스테크놀로지의 제임스 사이먼스, 라스베이거스의 카지노들을 무너뜨린 수학천제 에드 소프, 모건스탠리에 5조원의 수익을 가져다준 피터 멀러 등이 그 주인공들이다. 최근에 빌 게이츠를 제치고 세계 부자 1위가 된 아마존 CEO 제프 베조스 또한 퀀트 출신이었다.

전 세계를 뒤흔든
금융 인공지능 전쟁과 알고리즘의 원리

국내에선 아직 낯선 개념인 ‘퀀트’는 고도의 수학/통계지식을 이용한 투자법칙으로 알고리즘을 구축해 세계 금융시장을 장악한 능력자들을 의미한다. 그리고 퀀트들이 수학모델과 알고리즘을 적용해 탄생시킨 인공지능은 전 세계 금융시장의 판도를 뒤집었다.
전쟁터와 다를 바 없는 월스트리트에서 퀀트들이 벌인 박진감 넘치는 과거와 현재를 영화처럼 생생하게 꾸몄다.
이번 책에서 특별히 수록한 ‘퀀트 노트’에서는 인공지능이 어떤 원리로 돈을 버는지 소개해 월스트리트 인사이더를 꿈꾸는 학생과 금융업계 종사자에게 좋은 정보가 될 수 있을 것이다.

월스트리트에서 전하는 한국인 퀀트의
투자경쟁부터 최신 동향
그리고 뉴욕 현지 일상까지

뉴욕 현지에서 한국인 퀀트로 활약 중인 권용진의 신작. 7년 전 월스트리트에 입성하면서부터 직접 목격하고 경험해온 세계 금융시장의 기술혁명 현장을 생생하게 담았다.
깊은 통찰력을 기반으로 자신만의 인공지능을 만드는 퀀트들이 전 세계 금융시장의 질서를 바꿔나가고 있다. 이제 알고리즘을 통한 트레이딩이 금융시장을 압도할 것이다. 제4차 산업혁명이라는 거대한 패러다임의 변화 앞에서 국내 업계는 진화해가는 금융시장을 예측해 발 빠르게 대처해야 한다. 월스트리트의 현직 한국인 퀀트가 이야기하는 치열한 투자경쟁, 트렌드, 인공지능의 발전과 미래에 대한 예측이 꼭 필요한 시점이다.

인공지능과 빅데이터의 시대
데이터에서 의미를 찾아내 투자하라!
격변하는 기술혁신 시대에 쏟아져 나오는 데이터들 가운데 자신만의 의미를 찾아내 가치 있는 정보로 바꾸는 것은 인간이 인공지능 시대를 살아가는 데 강력한 기반이 된다. 그만큼 정보를 구분해낼 줄 아는 통찰력은 점점 더 중요해지고 있다. 지금 우리가 퀀트에 주목해야 하는 이유이기도 하다.
‘이 분야의 최신 정보를 이만큼 자세하게, 이해하기 쉽게 설명한 퀀트 소개 및 지침서는 미국의 서적에서도 찾아보기 힘들다’라며 월스트리트에서 활동 중인 트레이더들의 강력추천을 받은 만큼 금융 인공지능의 원리와 퀀트에 대한 모든 것을 담았다.

추천평 추천평 보이기/감추기

다양한 퀀트들의 세계를 이토록 쉽고 재밌게 풀어낸 책은 없다. 금융시장이라는 복잡한 시스템에 수학적 사고를 적용해 그것의 성질과 흐름을 이해하고 예측하고자 치열하게 경쟁하는 퀀트들, 앞으로의 금융 시장이 어떻게 변화해나갈지 궁금해 하는 모두에게 이 책을 추천한다.
_강승원(뉴욕 골드만삭스 퀀트 투자 부서)

책을 펼치는 순간 인공지능 로봇들의 월스트리트 전쟁이 생생하게 영화처럼 펼쳐진다. 퀀트와 금융, 로봇, 수학 공식에 대한 아무런 지식이 없는 일반인도 흥미진진하게 읽을 수 있고 나아가 미래 금융시장에서 어떤 생각을 가지고 살아야 할지 생각해 볼 기회를 주는 기술 혁신 시대의 필독서이다.
_김오영 교수(단국대학교 공과대학장, 지식정보대학원장)

알파고를 계기로 대중에게 파급된 기계학습 그리고 빅데이터에 대한 열기가 월가에서는 이미 수십 년 전부터 시작되었다. 이제는 알고리즘을 통한 트레이딩이 미국과 세계 금융시장을 좌지우지하는 시대가 되었다. 한국의 금융시장도 거대한 패러다임 변화 앞에 서 있다. 작가의 이번 책은 그런 면에서 시의적절하다. 영화에서나 접할 수 있는 월가 인사이더의 일상을 간접적으로 경험하고자 하는 학생부터 기계학습과 빅데이터가 어떻게 퀀트 트레이딩에 적용되는지 최신 동향을 배우고자 하는 업계 종사자까지 모두에게 이 책을 추천한다.
_남우연(뉴욕 헤지펀드 퀀트 트레이더)

격변하는 퀀트 트레이딩 산업의 한복판에 서 있는 권용진. 평소 뛰어난 이야기꾼이기도 한 그가 재밌고 알기 쉽게 풀어낸 퀀트의 과거, 현재 그리고 인공지능의 급격한 발전과 함께하는 미래에 대한 예측은 수년간 미국에서 퀀트로 일하고 있는 사람으로서 크게 공감하게 된다. 이 분야의 최신정보를 이만큼 자세하게, 일반인이 이해하기 쉽게 설명한 퀀트 소개 및 지침서는 미국의 서적 중에서도 찾아보기 힘들다. 이 소중한 책 한 권이 한국에서의 퀀트 붐을 이끄는 데 일조할 수 있기를 바란다.
_성기범(뉴욕 퀀트 포트폴리오 매니저, 스탠포드대학교 전기공학 박사)

회원리뷰 (10건) 리뷰 총점9.1

혜택 및 유의사항?
구매 흥미로운 퀀트의 세계 내용 평점5점   편집/디자인 평점5점 YES마니아 : 로얄 건* | 2020.07.13 | 추천0 | 댓글0 리뷰제목
요즘 퀀트 투자에 관심이 생겨 책을 검색하다가 읽게 되었다. 다만 퀀트투자 기법에 대해 알려주는 책은 아니다. 크게 3부로 구성되어 있는데 1부는 퀀트 투자가 어떤 방법으로 발전해왔는지에 대해, 2부는 저자가 직접 겪은 월스트리트 퀀트 투자의 세계, 3부는 퀀트 투자의 미래를 이야기한다. 1부는 굉장히 흥미진진한데, 물리학자인 에드워드 소프가 도박을 하다가 퀀트 투자에;
리뷰제목

요즘 퀀트 투자에 관심이 생겨 책을 검색하다가 읽게 되었다. 다만 퀀트투자 기법에 대해 알려주는 책은 아니다. 크게 3부로 구성되어 있는데 1부는 퀀트 투자가 어떤 방법으로 발전해왔는지에 대해, 2부는 저자가 직접 겪은 월스트리트 퀀트 투자의 세계, 3부는 퀀트 투자의 미래를 이야기한다. 



1부는 굉장히 흥미진진한데, 물리학자인 에드워드 소프가 도박을 하다가 퀀트 투자에 눈을 뜨게 된 이야기가 주를 이루기 때문이다. 그는 카지노에서 정밀한 수학적 확률을 이용한 도박을 하다가 ‘합법적’ 도박의 세계, 월스트리트로 옮기기로 한다. 저자는 이를 가리켜 ‘그렇게 소프는 최초의 퀀트가 되었다.’고 말한다. 이외에도 피셔 나사 출신의 과학자 피셔 블랙이 투자의 세계에 뛰어든 이야기, 컴퓨터공학자 뱀버거가 개발자에서 퀀트가 된 이야기 등을 통해 전통적인 퀀트 투자자들의 이야기를 재미있게 전한다.



특히, 1부에 등장한 인물들이 만든 XXX번 알고리즘에 대해 소개하는데, 이 또한 아주 흥미롭다. 예를 들어 퀀트 투자의 정석과도 같다고 하는 제67번 알고리즘, ‘블랙-숄즈 옵션 거래 알고리즘’은 다음과 같다.



1. 블랙-숄즈 방정식을 이용해 옵션 가격을 계산한다.


2. 계산한 옵션보다 싼 값에 매수하고 비싼 값에 매도한다.


3. 블랙-숄즈를 편미분한 공식을 이용해서 옵션의 재료를 알아낸다. 


4. 각 재료들이 상쇄될 수 있도록 포트폴리오를 조정한다.


5. 시간이 지나면 재료 비율을 다시 계산해서 조정해준다. -> 2번으로



사실 블랙-숄즈 방정식이나 편미분이 무엇인지 정확하게는 모르겠지만, 아무튼 어떤 투자를 할 때 최대한 위험이 상쇄되는 방법으로 포트폴리오를 계속해서 조정해준다는 뉘앙스인 것 같다. 



2부 또한 흥미롭다. 책을 읽다가 나는 ‘이 사람 한국인 맞아?’하는 생각까지 들었는데, 상당히 실감나게 월스트리트의 분위기를 전하기 때문이다. 치열한 월가와 투자자들의 삶을 간접적으로 경험할 수 있어서 좋았고, 한편으로는 ‘돈을 많이 벌려면 이렇게까지 살아야 하는 거구나’ 싶은 생각마저 들었다. 아무래도, 나는 돈을 많이 벌 성격은 아닌가보다. 



3부는 퀀트 투자의 미래를 다루는데, <인공지능 투자가 퀀트>는 앞으로 모든 투자자는 퀀트가 되어야한다고 역설한다. 단기적인 투자 트레이더들은 인공지능 퀀트들에 의해 몰락하겠지만, 가치 투자는 인공지능으로 적용하기 힘들기 때문이다. 



“그러나 퀀트 투자는 어려운 것이 아니다. 자신만의 간단한 규칙을 만들고 그것을 따르기만 해도 퀀트 투자의 영역인 것이다. 예를 들어 ‘신작 영화의 시사회 평점이 7.8점 이상일 경우 영호하사에 투자해라’ 같은 간단한 알고리즘도 퀀트 투자가 되는 것이다.” (401쪽)



“결국 퀀트 투자는 장기적으로 성장하는 시장에 투자하는 것이기 때문에 개인 투자자도 규칙에 따른다면 성공할 수 있다.”(402쪽)



“단기적인 움직임과 불균형을 찾아서 거래하는 데이 트레이더들은 알고리즘들에 의해 몰락할 것이다. 그러나 기업의 가치를 읽고 장기적으로 투자하는 개인 투자자들은 여전히 힘을 가질 것이며 나아가 더 강력해질 것이다.”(406쪽)



투자 기법에 관한 책인 줄 알고 샀는데, 그렇진 않아서 다소 아쉬웠으나 책 자체가 워낙 흥미로워서 재미있게 읽었다. 퀀트 투자를 하기로 한 사람이라면, 한 번쯤 읽어둠으로서 ‘진짜 퀀트’들은 어떻게 투자하는지 그 놀라운 광경을 간접적으로 체험하는 것도 괜찮을 듯하다. 

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구매 인공지능 퀀트 리뷰 내용 평점4점   편집/디자인 평점4점 k*********5 | 2018.07.15 | 추천0 | 댓글0 리뷰제목
자신이 직업으로서 퀀트투자자가 되면 회사에서 어떤일이 일어나는지, 어떤 업무를하고, 어떤방식으로 일을 풀어나가는지 잘 설명해 놓은책. 마치 대학교 선배가 이야기 해주듯이 리얼하고 독자에게 도움이 된다. 그러나 실전투자자가 퀀트 매매를 하려고 보면 별도움이 안되는책. 직업세계가 궁금한 사람들이 읽으면 만족도가 매우 높을 것이다. 자신의 커리어가 어떻게 바뀌는지, 어떤;
리뷰제목

자신이 직업으로서 퀀트투자자가 되면 회사에서 어떤일이 일어나는지, 어떤 업무를하고, 어떤방식으로 일을 풀어나가는지 잘 설명해 놓은책. 마치 대학교 선배가 이야기 해주듯이 리얼하고 독자에게 도움이 된다. 그러나 실전투자자가 퀀트 매매를 하려고 보면 별도움이 안되는책. 직업세계가 궁금한 사람들이 읽으면 만족도가 매우 높을 것이다. 자신의 커리어가 어떻게 바뀌는지, 어떤 결정을 내리고, 어떤사람들과 일하게 되는지 정말 친절하게 서술해놓았다. 대학생이 꼭 한번은 읽어야할책

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구매 28. 인공지는 투자가 퀀트 ★★☆ by 권용진 - 나만의 규칙을 세우자! 내용 평점5점   편집/디자인 평점5점 클**스 | 2018.05.08 | 추천0 | 댓글0 리뷰제목
간지준 : 책 읽는 운동하는 남자28번째 책 리뷰인공지는 투자가 퀀트-알고리즘, 세계금융시장을 침공하다.지금은 주식이 대세 상승기이다.코스피가(코스닥도 마찬가지고) 박스권에 갖혀 있는동안, 자금이 시장에 많이 풀렸다.10월에 2500넘어서며 그 자금을 따라가려는 모습을 보이고 있다.물론 저번주에 큰 조정이 있었지만!!주식공부를 한번 해봐야지 했는데..정말 어렵다.이런 저런 변;
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간지준 : 책 읽는 운동하는 남자

28번째 책 리뷰
인공지는 투자가 퀀트
-알고리즘, 세계금융시장을 침공하다.

지금은 주식이 대세 상승기이다.
코스피가(코스닥도 마찬가지고) 박스권에 갖혀 있는동안, 자금이 시장에 많이 풀렸다.
10월에 2500넘어서며 그 자금을 따라가려는 모습을 보이고 있다.
물론 저번주에 큰 조정이 있었지만!!

주식공부를 한번 해봐야지 했는데..정말 어렵다.
이런 저런 변수들, 정치, 북한, 미국, 날씨....
머...이런식으로 하다가는 강아지가 하는 재체기에도 영향이 있을수 있겠다.
여러가지 이론들도 많지만, 스터디에서 부자아빠님께 배운 팩트를 기초로한 주식시장의 흐름 분석.
자신의 승률과 확률로 바라본 투자 전략 등등에 크게 감명을 받았다.
우연히 퀀트라는 존재를 알게되었다.
그들은 이런 과거의 팩트, 지표들을 이용해 알고리즘을 짜서 파생상품의 수익률을 높이는 사람들이다.

책에 있는 이론이 아닌, 시장의 미래가치를 보고 돈을 넣는 것이 아닌
과거의 지표, 팩트, 상관관계를 보고 투자 전략을 짠다는 점이 나를 매료 시켰다.

인공지는 투자가 퀀트

아직도 유행하고 있는 리니지가 나왔을때 학생이 었던 저자는 어린나이에도 자동 사냥 프로그램을 만든다.
리니지의 아이템은 돈이 되기 때문이다.(그러니까 지금도 하고 있지 ㅋㅋ)
자동으로 사냥을 하는 프로그램을 만들고(학교갔다가 집에 왔는데 죽어 있거나 하면 수정을 하고)
아이템 외형에 따라 주을지 말지 정하고 등등. 
어렸을때 부터 특출 났구나! 

책은 3부분으로 나누어 진다.
퀀트의 역사, 저자의 퀀트인생 그리고 한국 퀀트의 미래?

가뜩이나 부족한 금융지식에다 퀀트라는 새로운 직업군의 이야기이기에 책 읽기가 어려웠다.
이해가 잘 안가서 두번을 읽었는데도 어렵네...크윽

스티커 이미지

1부에서는 퀀트의 역사를 알려주고 있다.
1. 퀀트의 시작
에드소프라는 교수는 카지노를 연구하기 시작한다. 왜 플레이어가 질수 밖에 없는가?
처음엔 룰렛을 연구하여 자신의 이론을 확인하고, 블랙잭으로 넘어간다.
이런 연구를 하다가 캘리공식을 발견한다.
http://blog.naver.com/clkics/221149055447

임마뉴엘 킴벨이라는 사업가를 만나, 자신의 블랙잭 이론이 실제로 통한다는 것을 입증한다.
결국 카지노계에서 블랙리스트가 된후, 월스트리트에서 이런 이론을 개발하기 시작한다.
소프는 퀀트의 시초인 사람이다.

2. 박사들의 시장 진입
1960년대는 물리학읜 전성기였다. 
그러나 1969년 달착륙 이후, 나사의 예산이 급감한다.
나사의 박사들은 길거리에 내몰렸다. 일부는 월스트리트로 들어간다.
그중 블랙피셔는 옵션에 관심을 가지고 마이런 숄즈와 함께 블랙숄즈 방적식을 만든다.
(나중에 로버트 머튼 합류)
블랙 숄즈 방정식은 옵션의 적정가격을 정하는 공식!
숄즈의 영향으로 1971.10.14 옵션 시장이 개장한다.
그러나 다들 알다시피 1987.10.19일 블랙숄즈 방정식에서는 일어날수 없는
블랙 프라이 데이가 오게된다!!!

3. 박사들의 퇴출
1994년 존 메리웨더는 마이런 숄즈, 로버트 머튼을 고용하여 LTCM을 만든다.
(LTCM : Long Term Capital Management)
(1995년 숄즈 사망후, 1997년 나머지 둘만 노벨 경제학상을 받음.)
LTCM의 수익률과 두 경제학자의 영향으로 LTCM에 돈을 넣는 것만으로도 신용등급이 올라가는 상황.
그들은 채권에 투자를 했는데, 채권은 유동성이 적기 때문에 많은 대출을 통해서 투자금을 회수 했다.
그러던 중 1998년(아시아 IMF사태 이후) 아시아 채권을 사들이고,
러시아 채권도 엄청나게 사들였으나 러시아의 모라토리엄!!!
그 후, 금융시장은 이론에 의해 움직이지 않는다며 박사들은 사라지게 된다.

4. 차익거래와 고속거래 발견
뱀버거는 모건스탠리에 근무하는 사람이었다.
아비트라지를 이용해 돈을 벌다가, 펩시/콜라간의 상간관계를 발견한다.
평균회귀(Mean Reverting)을 발견하고 페어트레이딩이라는 개념을 만든다.
APT(Automated Proprietary Trading)팀을 만들어 큰 수익률을 낸다.
너무 입지가 커져 모건스탠리에서 정치에 의해 짤린다.
그 후, 에드 소프를 만나서 BOSS(Bambuger Oakley Sutton, Securites)설림.
통계적 차익 거래(STatistical ARbitage), STAR 알고리즘을 만들어 때돈을 벌고 1988은퇴.

(뱀버거를 몰아냈던 모건스탠리는 데이비드 쇼를 고용.
데이비드 쇼는 APT에 비슷한 상품을 묶고 그것을 고속으로 거래하는 알고리즘을 개발한다.
모건스탠리는 학자의 말을 무시해서, 쇼는 모건을 나와서 D.E.쇼 라는 헤지펀드를 만든다.
이때 제프 베죠스를 고용하고 큰 성공을 이룬다.
제프 베죠스는 하루 이용 트래픽을 보고, DE쇼를 그만두고 아마존을 만든다!!)

5. 요인분석에 의한 시장 예측
BARRA(바 로젠버그가 1974년 설립)는 주식에 우연은 없다는 모토로
요인분석 이론을 만든다.
1986년 입사한 피터밀러는 요인분석 + STAR를 결함한 알고리즘을 만든다.
당시 BARRA는 상장을 앞두고 있어, 모험을 할 수 없었다.
밀러는 퇴사후, 모건스탠리에 입사여 PDT(Process Driven Tading)팀을 만든다.

6. 알고리즘 트레이딩 시대 시작.
지금 2조원의 연봉을 받는 제임스 사이먼스가 드디어 나온다.
1978년 르네상스 테크놀로지를 설립한다. 원래 패턴인식의 대가였던 사람.
인공지능에서 사용하는 "히든-마코프 모델"을 이용하여 각종 패턴을 찾아낸다.
1988년 이런 베이스를이용하여 '매달리온 펀드' 설립
1993년 밥 머서, 피터 브라운을 채용하여 인공지능 NOVA를 발전시킨다.
퀀트의 전성시대 시작.

7. HFT(High Frequency Trading) 
시카고에는 핏이라는 시장이 존재하고,
그 시장의 유동성을 공급하는 '마켓 메이킹'이 활성화 되어 있다.
1990년대부터 전산화가 도입되며, 가격보다 거래량이 더 중요하게 되었다.
즉, 점유율을 높이기 위한 속도의 전쟁이 시작 된 것이다.
거래량이 늘어나서 수수료가 작아지고 개인까지 투자하게 된다.
알고리즘을 이용한 자동거래, 즉 알고 트래이딩의 전쟁이 시작된 것이다.
이때 코로케이션, HFT가 등장하게 되고
상대 회사의 알고리즘을 파악해 틈새를 공략하는 트래이딩더(스나이퍼)가 생겨난다.
(크레딧 스위스는 HFT를 막기위해 방어 알고리즘 개발하게 된다.)

여기까지가 1부...
다시 정리해도 복잡하다 ㅎㅎ
그래도 재미있다. 몰랐던 부분이기도 하고
공학도로서 부끄러워서 일지도 모르겠다.

2부에서는 저자의 퀀트로 살았던 인생을 알려준다.
학생때부터 알고리즘을 만들어 아이템 장사를 하는 특출남을 보여준다.
저정도 되야 퀀트가 되나 보다.쩝
그래도 1부처럼 어렵지 않다. 차라리 이 챕터가 앞에 있었으면 퀀트에 좀더 친숙해 졌을 수도?
영웅의 성장기를 보는듯한? ㅎㅎ 소설처럼 잘 읽혀 지는 부분이다.

3부에서는 퀀트의 미래를 기술한다.
금융공학이 등장하고, 확률과 선형회귀 정도는 기본으로 공부를 해야한다.
인공지능에 대한 간단한 설명(머신러닝, 딥러닝, 강화학습)을 해준다.
우리들은 지금 인공지능을 만들고, 알고리즘을 짜고 구현하기에 많이 늦어 있다.
그런 우리들을 위해 간단한 퀀트투자를 할수 있다고 말해준다.(엑셀을 이용할수 있다고 한다.)

하지만 가장 중요한 것은!!
자신만의 규칙을 정하고, 그것을 지키는것!
이 것을 유지하기가 어렵다고 한다.
수익이 나면...더 욕심이 생기고,,, 떨어져도 다시 회복할 것 같고..




누군가 말했지, 주식투자는 자신이 정한 이론이 맞는지 확인하는 게임이라고.
나의 이론, 그러니까 투자 방침을 정하고, 실제투자를 통해서 그 방침을 조금씩 수정해서
옳은 방향으로 만드는 것이 개인들이 할 수 있는 옳은 투자방법인것 같다.
(그 가설을 만드는 방법중 하나가 퀀트투자가 될 것이다.)




권용진

미국 카네기멜론 대학에서 인공지능을 공부하다가, 이것으로 주식하면 되겠다고 생각한다.
그때 퀀트를 알게 되고, 단타옵션 퀀트로 월스트리트에서 일을한다.
지금은 한국에 퀀트를 알리기위해 글을 쓰며, 
타워 리서치 트레이딩에서 외환 트레이딩 퀀트로 일 하고 있다.

목차

1부 : 퀀트의 탄생 
1. 카지노를 굴복시킨 알고리즘.
2. 세계 최대의 카지노, 주식시장
3. 월스트리트로 떠나는 NASA과학자들
4. 시장의 암호를 해독하라
5. 인공지능이 된 무역상인

2부 : 전쟁의 시작
1. 퀀트 업계에 뛰어들다.
2. 인공지능 제작자
3. 첩보전
4. 헤지펀드 퀀트

3부. 퀀트의 현재와 미래
1. 퀀트의 현재
2. 퀀트의 미래
(당신도 퀀트가 되어야 한다.)






인공지능 투자가 퀀트

저자 권용진

출판 카멜북스

발매 2017.08.14.

" 한번뿐인 인생 간지나게 살다 가자 "
written by 간지준 : 책 읽는 운동하는 남자


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한줄평 (32건) 한줄평 총점 10.0

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구매 평점5점
퀀트에 관심있다면 추천합니다
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w*******2 | 2021.02.22
구매 평점5점
마치 소설 같은 퀀트의 세계... 재밌게 봤습니다
이 한줄평이 도움이 되었나요? 공감 0
YES마니아 : 로얄 건* | 2020.07.13
구매 평점5점
너무좋아요
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YES마니아 : 플래티넘 곰*이 | 2020.05.12

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