많은 사람들이 펀드에 가입하는 가장 큰 이유는 은행이자보다 높은 수익률 때문이다. 그렇다면 사례에서 직원이 이야기하는 수익률 20%는 정확히 무슨 뜻일까?
펀드 수익률은 내 돈을 일시금으로 넣었을 때 발생하는 이익을 기준으로 표시한다. 따라서 내 돈 1,000만 원을 일시에 넣었는데 200만 원의 수익이 발생해야 20% 수익률이 되는 것이다. 따라서 창구직원이 이야기하는 수익률 20%는 매월 불입하는 적금식인 적립식 투자가 아니라 거치식으로 일시금을 넣었을 때 20% 수익이 발생한다는 의미이다. 연 수익률과 ‘연’을 뺀 ‘수익률’의 개념에는 차이가 있다. 가령 3개월 만에 20%의 수익이 난 것과 3개월 만에 연 20%의 수익이 난 것에는 엄청난 차이가 있다. (중간 생략) 이렇게 수익률에 대한 개념을 올바로 이해해야 펀드 가입시 높은 수익률에 현혹되지 않는다. --- p.20

한 약국에서 약사로 근무하고 있는 박 씨. 한동안 연락이 끊겼던 친구에게 전화를 받은 박 씨는 반가움도 잠시, 친구로부터 보험회사에서 일한다는 이야기와 함께 변액연금보험에 대한 설명을 들었다. 작년부터 내고 있는 변액연금보험이 있다고 말하자 친구는 그럼 변액유니버셜보험에 가입하면 좋다고 이야기했다. 두 상품이 어떤 차이가 있느냐고 물어보았다. 친구는 변액연금보험은 계속해서 보험료를 내야 하지만 변액유니버셜보험은 2년만 불입하면 더 이상 불입하지 않아도 유지가 가능하다는 점을 강조했다.
사례의 박 씨처럼 변액유니버셜보험은 2년만 내면 더 이상 돈을 안 내도 되는 상품일까? (중간생략) 변액연금보험이나 변액유니버셜보험 모두 10년 이상을 바라보고 가입해야 제대로 된 효과를 볼 수 있다. 또한 10년이 넘어야 비과세 혜택을 본다. 단순히 기능적인 면을 부각시켜서 2년이 지나면 납입중지가 가능하다거나 입출금이 자유로워서 언제든지 낸 돈을 찾아 쓸 수 있다는 판매직원의 말에 현혹되어서는 큰 낭패를 볼 수 있다. --- p.157~162

폭발적인 ELS의 증가 추세를 볼 때, 다행히 수익조건이 충족되어 예금보다 높은 수익을 달성한 투자자들도 있겠지만 또 다른 많은 투자자들이 손실을 입을 가능성도 높아지고 있어 심각한 후유증이 예상된다. (중간 생략) 판매직원들이 손실에 대한 부분은 명확하게 설명을 해주지 않기 때문에 많은 가입자들이 막연히 주가가 오르면 수익률도 좋을 것이라고 생각하고 있는데, 절대 그렇지 않다. 상대적으로 위험도가 높은 파생상품에 투자되는 부분이 있는데다, 상품마다 수익구조가 천차만별이기 때문이다. 주가가 너무 오르면 오히려 수익률이 ‘0’이 되는 상품도 있다. 중도환매 수수료 또한 펀드에 비해 매우 높다. 펀드의 경우 중도환매 수수료는 최근 몇 개월간 이익금의 몇 십 %를 제하는 수준이지만 ELS의 경우 보통 투자금액(원금)의 5% 정도가 대부분이다.

전문가인 그들이 어련히 알아서 잘해주겠지? 일반인들의 이런 믿음에 국내 굴지의 종금사와 증권사를 거치며 개인투자자 대상 영업에 잔뼈가 굵은 저자는 단호히 ‘노!’라고 말한다. 개인이 자기의 자산을 불리기 위해 순진하게 금융회사를 의지하는 동안 금융회사는 그들의 자산을 불리기 위해 치밀한 계산을 하고 있다는 것. 그들의 아침회의 주요내용은 증시의 흐름이 아닌 판매수수료 높은 상품 판매전략, 할당 계좌수&목표금액 등이 주를 이룬다. 주식이 내리면 내리는 대로 오르면 오르는 대로 치밀한 판매 전략을 세운다. 아침 신문에 그 아무리 부정적인 기사가 나오더라도 적합한 판매전략을 만들어 어떻게든 목표치를 채운다. 펀드에 손실이 나도 그들은 수수료와 보수를 고스란히 챙긴다. <br/>“주식형 펀드의 원금손실이 걱정되시면 원금보장 되는 ELS에 가입하시면 돼요.”“채권에 투자되는 거라 절대 안전해요.”“변액유니버셜보험은 18개월 납부한 후에는 스톱할 수 있으니 부담 갖지 말고 하루라도 빨리 가입해두세요.” 등의 판매용 멘트들. ELS는 파생상품에 투자되는 부분이 있어 원금손실가능성이 얼마든지 있다. 채권도 시가평가라 (+)와 (-)를 오간다. 변액보험은 10년 이상 장기로 납부할 때만 실익이 있는 노후대비용 장기상품이다. 상품의 90%는 숨긴 채 10% 장점만을 설명하는 금융회사 직원들. 그들은 상품의 정확한 정보에 대해 몰라서 설명하지 않거나 고의적으로 이야기하지 않는다.<br/><br/><br/>은행 증권사 보험사 출신 FP 11인이 ‘소비자입장’에서 쓴 금융재테크정보<br/><br/>《금융회사가 당신에게 알려주지 않는 진실》(웅진윙스 刊)은 은행ㆍ증권사ㆍ보험사 등 각 금융회사 출신의 FP들이 금융회사가 고객들에는 절대로 말하지 않는 금융상품의 진실을 명쾌하게 설명하는 책이다. 금융회사의 운영메커니즘과 속성, 수익창출생리를 소비자 편에서 속속들이 밝혀내 속 시원히 설명하며 펀드, 예금ㆍ대출, 보험ㆍ연금, 기타 생활 속 금융 등 상품 별로 화려한 광고와 판매용 멘트 이면에 놓여 있는 상품의 정확한 개념, 수익구조, 현명한 투자판단 방법 등에 관한 실전지침을 알려준다. <br/>금융회사 직원이 추천하는 펀드의 함정, 형식적으로 받아 적는 ‘제공 받고 설명 들었음’의 위험함, 수수료 높은 해외펀드의 무분별한 가입 후 후유증, 그들이 제시하는 수익률의 허와 실, 약관조차 제대로 이해하지 못하고 변액보험 판매하는 두루뭉술한 판매실태, 말뿐인 ‘우대’서비스 등을 솔직하게 공개하며 엄청난 정보의 불균형 앞에서 개인이 현명한 판단을 내릴 수 있는 온갖 금융정보를 한데 모았다. 지금까지 출간된 재테크 책 대부분이 금융회사 중심의 시각에서 씌어졌던 것과 달리, 철저히 소비자 편에서 씌어진 의미 있는 재테크 책이다.