고려대학교 경영학과, 경영학학사
고려대학교 일반대학원, 경영학석사(재무학)
Lehigh University 경영학박사(재무학)
현재 University of California at Berkeley, Affiliated Researcher

주요 경력
동서증권 동서경제연구소 산업조사부, 기업분석가
San Francisco State University AMBA, Department of Finance, Lecturer
한국증권연구원(現 자본시장연구원) 자본시장실, 연구위원/자본시장실장
University of California at Berkeley, Department of Economics, Research Fellow
서울시립대학교 경영학과, 교수

주요 저술
?한국주식시장과 채권시장에 있어서 수익률 예측에 관한 실증연구?(1990, 증권학회지 12. 89~116. [석사논문]), Volume, Number of Trades, and the Price Adjustment Process: Theory and Empirical Properties(1998, Lehigh University. [Ph.D. Thesis]), Pre-trade transparency and market quality(2007, Journal of Financial Markets 10, 319~341), ?KOSDAQ의 시장효율성: 영구적 요소와 일시적 요소의 분해를 통한 주시장과 신시장의 변동성 비교 분석?(2007, 증권학회지 36, 533~566), Market Microstructure: Survey in Korea(2011, 재무연구 24, 525~620), Microstructure-based manipulation: Strategic behavior and performance of spoofing traders(2013, Journal of Financial Markets 16, 227~252), The effect of listing switches from a growth market to a main board: An alternative perspective(2016, Emerging Markets Review 29, 246~273), Controlling shareholders’ value, long-run value and short-term performance(2017, Journal of Corporate Finance 43, 340~353),『미국-유럽 자본시장의 환경변화와 대한민국의 과제: Post-Crisis, Post-Crash, 시장미시구조 관점』(2019, KRX/지식과감성), Effectiveness of the conditional random-end trading mechanism on the Korea Exchange: Normal trade and Option Shock(2021, Journal of Futures Markets 41, 1545~1568).