번거롭지 않고, 쉽고, 안정적인 투자 대상을 찾는 분들에게 최적의 대안은 ETF입니다. 지난 세기를 통틀어 가장 혁신적인 금융상품으로 평가받고 있죠. ETF는 증권 계좌만 개설하면 주식처럼 쉽게 매매할 수 있으며, 어떤 종목들로 구성돼 있는지를 언제든 확인할 수 있습니다. 소액으로 분산투자를 할 수 있고, 운영 시간이 다른 미국 시장의 주식들에도 투자할 수 있습니다. 다만 ETF도 결국은 선택을 해야 합니다. AI(인공지능) 관련 ETF를 살지, 채권 ETF를 살지, 요즘 유행하는 월배당 ETF를 살지 등을 결정해야 하죠.
--- 「프롤로그」 중에서

ETF 1주를 매수하면 ETF에 담긴 종목들을 비율대로 동시에 매수하는 분산투자 효과를 누릴 수 있습니다. 또 일반 펀드는 한두 달 전의 보유 종목만 공시하게 되어 있어 내가 가입한 펀드가 지금 어떤 종목들에 투자하고 있는지 알 수 없습니다. 하지만 ETF는 PDF(Portfolio Deposit File, 구성 종목 내역)라는 이름으로 한국거래소(Korea Exchange, KRX) 정보데이터시스템, 자산운용사 ETF 홈페이지 또는 HTS(Home Trading System, 홈 트레이딩 시스템) 등에서 매일 구성 종목을 조회할 수 있습니다.
--- 「왜 ETF인가」 중에서

AI 밸류체인의 최상단은 소프트웨어입니다. 결국 소비자들이 사용하는 서비스로 이어져야 하니까요. 하지만 아직은 반도체 중심으로 이익 성장이 집중되고 있는데, 서비스를 제공해야 하는 테크 기업들이 인프라를 먼저 만들어야 하기 때문입니다. 앞으로 인프라가 갖춰지고 서비스가 제공되기 시작하면 소프트웨어 서비스 기업으로 이익 성장이 확산될 것입니다.
소프트웨어의 대표 기업은 마이크로소프트로, 티커는 ‘MSFT’입니다. 우선 생성형 AI 챗GPT를 만든 오픈AI의 최대 투자기업이죠. 그리고 전 세계 컴퓨터에 윈도(Window)를 제공하며 워드·엑셀·파워포인트 등 MS오피스365를 사용하는 약 3억 6,000만 명의 고객을 보유한, 미국 시가총액 1·2위를 다투는 기업입니다.
--- 「AI 소프트웨어」 중에서

로봇 산업은 첨단 기술의 오케스트라입니다. 인지, 판단, 동작으로 이어지는 종합예술이죠. 영상 감지를 위한 카메라 센서, 레이저를 쏘고 반사되어 돌아오는 속도로 거리를 측정하는 라이다(lidar), 로봇이 자신의 위치를 추정하고 인지하며 동시에 지도를 작성해나가는 SLAM(Simultaneous Localization and Mapping) 기술은 인간의 눈 또는 귀와 같은 인지 기능을 담당합니다. AI는 학습된 데이터를 기반으로 판단합니다. 그리고 구동 모터와 감속기(reducer)는 동작을 하게 합니다. 센서, AI, 정밀기계가 조합된 첨단 기술의 종합예술인 셈입니다.
로봇 기업도 몇 가지로 나누어 볼 수 있습니다. 대형 산업용 자동화 기계를 제조하는 기업으로는 일본의 화낙(Fanuc)과 키엔스(Keyence), 스위스 ABB가 있습니다. 그리고 작은 팔처럼 생긴 협동로봇을 제조하는 기업은 덴마크 유니버설로봇(Universal Robots)이 대표적입니다. 그다음으로는 한국의 두산로보틱스, 레인보우로보틱스, 로보티즈 등이 있습니다.
--- 「로보틱스」 중에서

원자재를 기초자산으로 하는 국내 상장 ETF로는 원유[특히 서부 텍사스 중질유(West Texas Intermediate, WTI)] 선물 ETF와 구리·팔라듐·농산물 ETF가 있습니다. 원자재별로 수요처가 달라 가격 사이클에 차이가 있지만 일반적으로 표시통화인 달러화에 반비례한다는 점은 동일합니다. 달러화가 강세를 보이면 표시통화가 강세이기 때문에 원자재 가격은 상대적으로 하락하게 됩니다. 물론 달러화 강세의 이유가 긴축적 통화정책으로 인한 상대적 강세가 아닌 경기 회복으로 인한 강세라면, 산업용 원자재는 표시통화의 강세에도 불구하고 상승할 수도 있습니다.
--- 「원유, 팔라듐, 구리, 농산물」 중에서

기간수익률을 비교해보면 기간별로는 차이가 있지만 코스피보다 우월한 수익률을 보입니다. 안타까운 점은 ‘KODEX 성장’을 제외하면 순자산이 100억 미만이라는 점입니다. 우리나라 투자자들은 숫자 펀더멘털에 기반한 투자 상품보다는 시장에서 인기 있는 테마에 관심이 많기 때문입니다. 하지만 장기 수익률을 위해서는 감정이 배제된 팩터를 기반으로 하는 투자를 활용할 필요는 있어 보입니다.
--- 「성장 팩터 투자」 중에서

어린이펀드는 있는데 어린이 ETF는 없습니다. 자녀를 위해 증권 계좌를 만들어 삼성전자 주식을 담아주는 부모님들도 계십니다. 최근에는 미국 빅테크 기업 주식을 담아주려는 분들의 상담을 받기도 했습니다. 어린 자녀에게 자본시장에 대한 공부도 시키고, 세상의 변화를 주도하는 빅테크 기업 주식을 사주면서 우리 아이가 더 나은 세상에서 더 나은 삶을 살길 바라는 부모의 마음을 담는 것입니다. 하지만 그 바람을 주식 한 종목에 모두 담는 건 마음만 설레는 투자가 될 수도 있습니다. 기업은 변화하고 경쟁은 가속되며 미래는 불확실합니다. 그럼에도 기술은 계속 발전할 것이고 더 나은 삶을 위한 연구 또한 이어질 것입니다. 방법은 역시 특정 기준과 방향성을 가지며 여러 종목에 분산투자 하는 ETF입니다. 연구·개발 그리고 기술의 발전과 방향을 같이하면서 산업의 변화는 리밸런싱을 통해 반영해주기 때문입니다.