빌보 배긴스 일행의 모험은 점점 긴박하게 이어집니다. 강물이 몸에 닿으면 마법에 걸려 잠을 자게 되는 강을 건너다가 봄부르가 머리끝부터 발끝까지 흠뻑 젖기도 하고, 가도 가도 어둠이 음습하게 가라앉은 숲, 나무 위에 올라가 아무리 눈을 크게 뜨고 둘러보아도 나무와 나뭇잎의 바다 이외에는 아무것도 보이지 않는 숲을 지겹게 걷기도 하고, 거대한 거미의 거미줄에 모든 난쟁이들이 꽁꽁 묶였다가 빌보 덕분에 도망하기도 하고, 엘프에게 붙잡혀 동굴 감옥에 갇혔다가 역시 빌보 덕분에 󰡐숲의 강󰡑을 통해 탈출하기도 하고, 잠시 인간의 󰡐호수 도시󰡑에서 환대를 받았다가 마침내 스마우그가 사는 󰡐외딴 산󰡑 기슭에 다다릅니다. 그러나 이들에게 용을 죽일 방법은 아직 없습니다. 빌보가 스마우그가 잠든 사이에 용의 소굴에서 손잡이가 달린 커다란 잔을 훔쳐 용의 분노를 살 뿐입니다. 스마우그는 󰡐호수 도시󰡑 사람들이 난쟁이들을 도왔다는 눈치를 채고 공격하기에 이릅니다.

사람들의 비명 소리와 울부짖음과 외침 소리가 한창일 때 용이 쏜살같이 날아왔다. 용은 우선 다리를 덮쳤지만, 다리를 박살내려던 계획은 좌절되었다. 다리가 이미 없어졌기 때문이다. 적들은 깊은 물에 둘러싸인 섬에 틀어박혀 있었다.

용은 화가 나서 으르렁거리며 다시 날아올라 도시를 덮쳤다. 검은 화살이 빗발치듯 날아와 용의 비늘과 보석에 부딪쳤다. 용의 입김에 불이 붙은 화살들은 활활 타오르면서 호수로 떨어져 쉿쉿거리는 소리를 냈다. 그날 밤의 광경보다 더 굉장한 불꽃놀이는 상상할 수도 없을 것이다. 수많은 활시위가 탕 하고 울리는 소리와 귀청이 찢어질 듯한 나팔 소리에 용의 분노가 폭발했다. 흥분한 용은 광기에 사로잡혀 눈에 보이는 게 없을 정도였다. 오랫동안 감히 용과 맞서 싸운 사람은 아무도 없었다.

용의 아가리에서 불길이 뿜어져 나왔다. (187 - 188쪽 발췌)

스마우그의 공격을 막을 길은 없습니다. 끔찍한 전쟁의 피비린내를 고스란히 느끼게 하는 대목이 아닐 수 없습니다. 그러나 기리온의 먼 자손인 바드는 늙은 지빠귀에게 용의 급소가 어디인지를 듣습니다. 그리하여 집안에 대대로 전해져 오는 활로 용을 호수에 거꾸러지게 합니다. 그렇지만 󰡐호수 도시󰡑는 폐허가 되었고 사람들도 무수하게 죽거나 다쳤습니다. 그 이유를 난쟁이들 때문이라고 여긴 󰡐호수 도시󰡑 사람들은 엘프와 손을 잡고 난쟁이들을 봉쇄하기에 이릅니다. 용은 죽었지만 위험은 끝나지 않았습니다. 아니, 오히려 더 위급한 상황입니다. 대규모 전쟁이 착착 진행 중이기에 말입니다. 이러한 상황에서 빌보 배긴스의 지혜와 평화를 사랑하는 마음과 모험은 돋보입니다. 그리하여 단순히 판타지라는 재미에만 매몰되지 않고 우리는 우리 자신이 알고 있는 것보다 더 훌륭한 존재라는 것, 그러나 넓은 세상에 견줘 아주 작은 존재일 뿐이라는 깊은 철학도 느끼게 합니다.