약 3주 간 책, 영상 등을 보며 적립식 장기투자로 할 지, 퀀트투자를 도전해볼지 계속 고민해왔다.

그 와중에 약 1년 반동안 보유하던 네이버 주식을 전량 매도하여 현금을 확보했다. 다행히 손절은 하지 않았다.

이렇게 현금을 어느정도 보유해 놓고 새로운 마음으로 하고자 신중하게 전략을 선택하고 있다.

가장 끌리는 것은 장기투자였다.

내로라하는 유명한 투자자들이 너나없이 추천하고 실제로 수십년 투자 끝에 성공한 사람도 있고, 무엇보다 가장 맘편한 방법일 것 같아서이다. 또한 단타는 사람의 욕심이 끝이 없고, 이익을 보았어도 남보다 덜 보면 괜히 기분 나쁘고, 손해를 보고 있으면 계속 신경쓰이기에 결국에는 끝도 없는 구렁텅이라 생각하여 하고싶지 않다.

그래서 우선 연금저축펀드에 대한 내용을 가장 많이 보았다.

매 월 소액으로만 할 것이기에 리스크도 적고, 20~30년을 바라보기에 안전장치도 마련이 될 것 같았다. 또한 매 년 쏠쏠한 세액공제가 큰 메리트이다.

문제는 지수를 추종하는 ETF 장기투자였다.

실제로 진행하면서 인증하는 사람도 많고 확신에 찬 사람도 너무 많은데 왠지 계속 뭔가가 맘에 걸렸다. 만약 나도 도전하려면 실행하기로 맘만 먹으면 되는데, 기간이 기간인만큼 부담이 안 될 수가 없는 것이다.

그러다가 오늘 결론을 내렸다.

적립식 무지성 인덱스 ETF 장기투자는 하지 않는 걸로.

오랜 고민 끝에 그 이유는 간단하다. 그 핵심 이유를 깨닫고 나서는 풀리지 않던 응어리가 해결된 기분이다.

핵심은 이거다.

" 시간이 쌓여 원금이 커질수록 물 탈 돈은 그에 비슷한 수준이 필요해지기 때문이다. "

대부분의 장기투자 이론은 이렇다.

"아무리 하락해도 하락할 때마다 계속 물타서 평단가를 낮추다보면 어젠가는 무조건 우상향할 것이기 때문에 마지막엔 웃을 수밖에 없다."

나도 이게 계속 맞는 것 같아서 고민했는데, 이 핵심이 틀린 내용임을 알고 나니 장투를 할 이유가 사라졌다.

그럼 단타도 아니고, 장투도 아니면 어떻게 해야 할까?

... 그래서 이제 퀀트를 통한 자산배분 전략을 배워보려고 한다.

공통점은 이 또한 장투라는 점이고, 차이점은 무지성 주식 올인 적립투자는 아닌 것이다.

그렇다면 답은?

자산배분이다.

그 방법이 이 책에 다 나와있다.

이건 빌려 읽는 게 아니라 꼭 구매해서 평생 소장하며 읽어야 한다.

몇 년전만 해도 '욜로'라는 말이 유행하였습니다.

'욜로'는 'You Only Live Once'의 앞글자를 딴 말입니다.

즉, '한 번뿐인 인생 재밌고 즐겁게 현재를 즐기고 살자' 입니다.

현재는 '욜로'하다가 '골로' 갑니다.

요즘에 유행하는 말은 '파이어족'입니다.

'파이어족'은 'Financial Independence, Retire Early' 입니다.

즉, '경제적 자유를 통해 빠른 시기에 은퇴한 사람'을 뜻하는 말입니다.

몇 년 사이에 세태가 많이 바뀌었습니다.

그러한 사회적 이유는 많지만 생략하고, 그렇다면 파이어족이 되려면 얼마를 모아야 할까요?

10억? 100억? 혹은 월 300만원? 월 500만원?

각자의 기준이 다르겠지요.

꾸준한 수익...참 쉬워 보입니다.

주식을 시작하는 사람들은 말합니다.

'음...나는 주식으로 한 20~30%만 먹으면 만족해'

과연 만족할 수 있을까요?

매년 20~30% 수익을 10년 동안만 내도 투자의 거장으로 평생 존경 받을 겁니다.

1970년 대에 미국에 355개의 펀드 매니저가 있었다고 합니다.

현재는 74개만 남아 있습니다.

그리고 74개 중에서 SPY(시장 지수 추종 ETF)를 이긴 펀드 매니저는 10개뿐입니다.

355중에 10개. 2.8%라는 것입니다.

인간의 두뇌는 돈을 잃도록 최적화 되어 있습니다.

그러므로 꾸준한 수익을 올리기는 정말 어렵지요.

그래서 이 책에서 말하고 싶은 핵심은 이것입니다.

파이어족을 위해서는 꾸준한 투자 수익률이 중요하다.

그렇기 위해서는 2가지에 초점을 맞춰야 한다.

① 손실을 최소화한다. 즉, 잃지 않는 투자를 해야 한다.(by 손익 비대칭성의 원리)

② 손실을 최소화하기 위해 변동성을 낮춰야 한다.(변동성이 높을수록 손실이 커짐)

하지만 사람의 두뇌는 투자를 망치기에 최적화 되어 있다.(책에 인간의 10가지 투자 오류가 나와 있습니다)

그러므로 우리는 퀀트 투자를 해야 한다.

그렇다면 '퀀트 투자'란 무엇이냐

퀀트 투자는 수치를 기반으로 한 규칙에 따라 매수/매도/보유를 결정하는 전략입니다.

이때 수치는 계량이 가능해야 합니다.

즉, 사람의 두뇌는 투자를 망치기에 최적화 되어 있으니 기계적으로 수치를 기반으로 한 규칙에 따라 투자해야 한다.

투자에 중요한 3가지가 있습니다.

① 자산배분(정적자산배분), ② 마켓 타이밍(동적자산배분), ③ 종목 선정

퀸트 투자는 ① 자산배분과 ② 마켓 타이밍에 초점을 맞춘 전략이다.

① 자산배분(정적자산배분)의 3대 원칙

⑴ 장기적으로 우상향하는 자산군을 보유한다.(ex. 부동산, 주식, 채권, 현금, 금, 원자재)

⑵ 상관성이 낮은 자산군을 보유한다.(ex. 미국 주식 + 한국 주식 X, 한국 주식 + 미국 국채 O)

⑶ 자산군별 변동성을 비슷하게 유지한다.

(ex. 주식 60% + 채권 40%는 주식의 리크스가 전체의 90%를 차지한다. 그러므로 변동성이 높은 자산의 비중을 낮추고 변동성이 낮은 자산의 비중을 높여 리스크를 방어해야 한다 ＞＞＞ 주식 25% + 채권 75%)

② 마켓 타이밍

단기적으로 높은 수익이 기대되는 자산군의 비중을 늘리고 반대인 경우 비중을 낮춘다.

③ 종목 선정

어떤 주식을 사야 하는지이다.

1. 퀀트 투자는 참 매력적인 투자 전략이다.

2. 주변의 소음을 무시하는 것은 참 어려울 것 같다.

3. 퀀트 투자 안 하더라도 이 책 강추합니다. 투자의 시야를 넓혀줍니다.

아직 책을 읽기 전인데 유튜브나 광고로 워낙 많이 접햇던 분이라 책을 한 번 사 보왔습니다. 주식 관련 서적이 굉장히 다양한 이 시대에 베스트셀러까지 된 책이라 내용이 참 궁금하네요. 투자 연구에 대한 끊어넘치는 저자의 열정으로 또 하나의 결실이 맺어졌다는 이야기와 함께 데이터를 다루고 활용할 줄 아는 뛰어난 능력과 수많은 전략을 책으로 볼 수 있을 꺼 같아서 진심으로 기대하고 있습니다.

퀀트 포트폴리오 주식투자와 관련해 강환국 저자를 국내에서 따라 잡을 사람은 없을듯 합니다.

물론 퀀트 투자에 관한 책은 여러권 있는게 사실이지만 유튜브를 통해 수년간 꾸준히 모르는 사람들에게 안정적인 투자 방법을 알려주는 사람은 강환국 저자 이외엔 없다고 봅니다.

이 책의 장점은 저자가 수년간 강의한 유튜브 방송 수십편을 한권의 책으로 정리 해놓았다는 것이며, 이 책을 보고 투자를 한다면 좀 더 마음편하게 안정적인 수익률을 올릴 수 있을겁니다.

이전의 책이 퀀트를 통한 개별주 투자였다면, 이번 책은 퀀트를 통한 ETF 투자로 보시면 됩니다.

매수하는 ETF 자체가 수십~백개 이상의 개별주/채권에 분산투자가 되는데 또 이러한 ETF를 여러개를 투자하니 분산투자로서 이보다 안전 할 수는 없을겁니다.

아쉬운 점은 딱 두가지입니다.

1. 앞부분이 기존책과 겹치는 부분이 좀 됩니다. - 이전책을 안사본 사람도 있으니 문제는 아니지만 차라리 기본기 관련된 서적 1권과 퀀트를 통한 개별주 투자 1권 퀀트를 통한 ETF 투자 1권, 이런식으로 3권의 시리즈로 구성하는게 어떻까 하는 생각이 듭니다.

2. 1번 내용과 좀 겹치는 부분인데, 한권의 책에 방대한 내용을 담다보니 구체적인 투자 설명이 조금 부족합니다. - 이론적으로는 훌륭한데... 주식투자에 서투른 초보라면 이 방식이 매달 리밸런싱 한다면 한달중 어느때 시작해야 하는지, 분기나 년단위 리밸런싱이라면 분기나 년초가 좋을지, 분기나 년말이 좋을지, 분기나 년중이 좋은지도 고민사항이 될겁니다.

책을 보면 이런 디테일한 궁금함들이 생기게 됩니다. 물론 강의를 따로 하시니 "강의를 들으세요." 라고 하실수도 있지만 1번 에 썼듯이 책을 나눠서 기본편에서 어떤식으로 투자에 접근하면 좋을지에 대한 상세한 설명이 있으면 좋겠습니다.

할 수 있다! 알고 투자의 유투버이자 저자이신 강환국 CFA님의 책입니다.

자산 분배에 관심이 있는 사람들을 위해 알기 쉽게 정리한 책이구요.

경제적 자유를 꿈꾸는 사람들이라면 꼭 한번 읽어봐야 할 책이라 생각합니다.

다른 투자 책들과 다른 점은 이 책 속에 있는 투자법을 활용했을 때

손실을 최소화 하여 장기적으로 우상향하는 자산 그래프를 만들 수 있고

스켈핑, 데이 트레이딩과 같은 투자법은 매일 사람 혹은 코딩은 통한 AI가

시간을 할당해야만 돈을 벌 수 있는데 저 같은 경우에는 매매횟수를 최소화해야

파이어족을 달성했다고 생각하기 때문에 그러한 방법 역시 소개하고 있습니다.

또 책 QR 코드를 통해 유투브 영상으로 이어지는데 이런 점은 정말 좋다고 생각합니다!

다소 맥락없이 리뷰를 썼지만 1줄 요약해드리면

돈 잃고 싶지 않고 돈 벌고 싶으면 읽어봐라 입니다.

큰 돈을 버는 것보다 잃지 않는 투자, 손실을 최소한으로 하는 투자를 목표로 하는 게 책의 내용인데 초보자로서 투자 방법론도 방법론이지만 가져야 할 마음가짐에 대해서도 생각해 볼 수 있어 좋았습니다. '돈을 넣은 투자자는 누구나 원숭이가 되고, 나 자신도 믿으면 안된다.' 는 구절이 나오는데 이건 정말 마음에 새겨야 한다고 생각했어요. 자만을 가지는 순간, 더 큰 돈을 벌어야겠다고 생각하는 순간 망하는 지름길일 테니까요. 포트폴리오 짜는 방법만이 아니라 투자를 위해서 기본적으로 알아야 할 개념부터 소개하고 있어서 주린이들한테도 도움이 되는 책인 것 같아요

강환국 작가의 유튜브 할투를 보고 구매를 하게 됐는데

우선 최고의 낙원을 위해 열시미 투자에 대한 공부를 하는중에

제 자산배분에 도움이 될 것 같아 선택한 전략적인 도서입니다.

주린이도 쉽게 접근할 수 있는 책이라고 봅니다. 

안전하게 자산 투자에 접근할 수 있게 도와주는 책이 아닐까 싶어요.

퀀트투자.. 더 잘 알아보고 잘 투자를 해봐야할 것 같다고 느끼게 됐습니다.

아자아자