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책 내용만 본다면 처음 본 사람들에게는 난해할 수 있으나 시스템 트레이딩을 하는 사람들에게는 선택할 것인가? 말 것인가?의 옵션의 문제로 난이도는 평이합니다.
그렇지만 최고의 내용들입니다. 이전 책에 팬이 되어서 묻지도 따지지도 않고 저자가 쓴 책이라면 무조건 팔로우 할 예정이고 저자의 모든 책을 옆에 끼고 살라고 추천하겠습니다.
난이도는 평이한데 왜? 트레이딩하면서 여러 고민을 하다가 결국은 돌아 오는 포인트, 가장 중요한 내용들이기 때문입니다. 트레이딩 전략 개발 등등 발버둥 쳐봐야 (이전 책) 본 책에서 얘기하는 트레이딩 중요도에서 살짝 추가되는 정도?
트레이딩 핵심의 90%는 책에서 언급되는 부분이고 나머지 10%는 시스테머(트레이더)들의 꼼수(?)정도 된다는 견해입니다.
투자하면 워렌버펫(+스승 벤저민 그레이엄)의 리스크관리인 원금보존 추구인데 안전마진이 대표적인 상징이며 트레이딩도 마찬가지로 리스크관리가 무조건 최우선입니다.
트레이딩 하기 전에 어느 정도 손실에서 멈출 것인가? 손절(원칙), 1회 트레이딩에 얼마를 베팅 할 것인가? 자금관리(원칙), 언제 전략을 멈출 것인가? 전략들의 집합인 포트폴리오를 언제 멈출 것인가?
본 책은 좀 더 전략 개발 내용을 다루었는데 추세추종 매매로 핵심은 최적화의 유혹에서 벗어날 수 있는 변수 최소화(삭제), 객관적 단위(일, 주, 월 종가) 그리고 왜 여러 상품에서 그것도 추세추종을 해야 하는지?에 대한 이야기는 링크(블로그)로 대체합니다. https://blog.naver.com/sosotaerang/222593448604
10년 이후에도 살아 남는 (지속 경쟁우위) 트레이더들은 저자가 언급한 내용들을 습관화 시킨 사람들이라 자심있게 말하겠습니다.
제가 16년 전 조엘 그린블라트의 [주식 시장을 이기는 책]의 서평(아래 링크)으로 정량적 가치분석 모델(소위 퀀트)을 믿었던 이유와 동일합니다. http://blog.yes24.com/blog/blogMain.aspx?blogid=gogokun&artSeqNo=63720
굳럭! |
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이 책의 핵심은 시대를 막론하고 과거부터 현재까지 유명한 추세매매방법을 백테스트하여 수익률과 리스크등 수치를 비교한 책입니다. 저자의 추세매매방법을 제시하는 것이 아니라 다양한 추세매매방법을 비교하는 책이라 볼 수 있습니다. 던키안, 제시 리버모어, 터틀등 다양한 추세매매의 진입과 청산 방법을 소개하고 그 결과를 볼 수 있다는 점이 장점입니다. 추세추종을 공부하는 입장에서 상당히 흥미롭게 읽을 수 있습니다. 다만 추세매매의 개론서로 읽기에는 쉽지 않고 전반적으로 데이터 중심적으로 서술하다보니 딱딱하고 건조한 논문에 가깝습니다. 추세추종의 기본적인 지식이 있고 시장에서 경험이 있다면 읽기가 수월할 것입니다. 개인적으로도 처음에 읽다가 이해가 안가서 덮었다가 두번째 꼼꼼히 읽으면서 완독했지만 몇몇부분은 읽어도 어려워서 지나간 페이지도 많았습니다. 제목따라 추세추종에 큰관심이 없다면 읽기가 어렵지 않을까? 생각됩니다. |
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투자전략은 전작인 주식투자 절대지식과 대체로 동일한 내용이지만, 추세매매의 타당성을 보다 명료하게 입증한 점이 매우 좋다. 원제는 The universal tactics of successful trend trading으로 "universal" 보편적인라는 단어에 고개가 끄덕여지는 내용으로 가득하다. "손실은 매매라는 비지니스에 드는 비용이라는 점을 받아들여야 한다." "추세를 따라 매매할 때 67%(실패확률)의 손실을 받아들일 수 없다면 매매해서는 안 된다" "트레이딩은 추세가 왔을 때 승리를 즐길 수 있을 만큼 충분히 오래 살아남는 것에 관한 것이다" 결론, 리스크관리가 매매의 출발점이 되어야 한다. |
| 브렌트 펜폴드의 ‘추세 매매 절대지식’은 내가 추세추종 매매에 관심을 가진 이후 찾아보게 되었으며 실전에 바로 적용 가능한 실용적 매매 원칙을 제시한다고 하여 구매하게 되었다. 여러책을 읽었지만, 저자는 다른 트레이더 대가들과 비교해 심리적 문제보다 자금관리를 훨씬 더 중시한다는 점이 가장 큰 차별점으로 보인다. 저자가 강조한 방식은 시스템 트레이딩, 저항선/지지선 등 핵심 요소에 집중하는 방식이며, 손절과 투자규모를 엄격히 관리해 절대 파산하지 않을 정도로 자금을 보호하는 것이 중요하다고 한다. |
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'추세 매매 절대지식'은 전문 트레이더 브렌트 펜폴드가 자신의 30년 트레이딩 경험을 바탕으로 쓴 실전적인 투자 지침서이다. 이 책은 추세 매매의 핵심 원리와 실제 적용 방법을 상세히 다루고 있다. 저자는 시장의 추세를 따라가는 것이 가장 안정적인 수익을 낼 수 있는 방법이라고 강조하며, 복잡한 지표나 분석보다는 '가격'이라는 가장 기본적인 요소에 집중할 것을 권장한다. 특히 손실 관리의 중요성을 강조하며, 포지션 사이징과 리스크 관리 기법을 상세히 설명한다. 책의 주요 강점은 이론적인 설명에 그치지 않고 구체적인 매매 규칙과 실전 사례를 제시한다는 점이다. 초보 투자자부터 전문 트레이더까지 실질적으로 적용할 수 있는 전략들을 담고 있으며, 특히 심리적 측면에서의 조언이 매우 실용적이다. 다만 장기 투자보다는 단기 매매에 초점이 맞춰져 있어, 독자의 투자 스타일에 따라 선별적인 수용이 필요하다. |
| 워낙 유명한 저자라 대부분의 추세추종 트레이더가 알고 있는 브렌트 펜폴드이다 이 저자는 다른 저자와 다르게 직접적인 행동영역을 제시한다는 점에서 트레이더가 실전적이고 적용이 가능한 내용들을 학습할 수 있는 필수적인 도서라 강력히 추천한다 |
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무엇이 필요한가? 대다수 사람이 하는 투자 방식이 깜깜이 투자인만큼 그것을 모른다는 말이 나오는 게 정상이다 '실력, 내공, 전투력, 뼈를 깎는 훈련, 올바른 방법론적 접근, 자기만의 수익 모델' 등 다양한 말로 표현되고 있지만, 그게 무얼 의미하냐는 질문에는 사람마다 대답이 다르다. 이유는 매우 간단하다. 그래야 자기도 먹고 살지 안 그런가? 따라서 이 문서에서는 확정적으로 이런 역량이 반드시 필요하다고 이야기를 강조해서 반복할 것이다
누군가 투자 관련 서적을 하나만 알려달라하면 가장 먼저 권하는 책이다 자금관리 방법과 추세매매 방법에 대해서 이보다 디테일한 설명이 담긴 책은 없다 |
| 추세 추종 매매법에 관한 책 중에 단연 최고라고 말할 수 있다. 그의 지독하게 반복적인 언급과 반증 과정은 읽는 사람으류 하여금 그 중요성을 제대로 각인시키게 만들었다. 그리고 빼먹지 말아야하는 점은 그의 이전 책을 꼭 읽으라는 것이다. 이전 책을 읽고 난 뒤 읽어야 제대류 저자의 생각을 알 수 있다. |
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항상 느끼는 것이지만 yes24에서 투자 책을 주문하면 책이 깨끗하게 온 적이 별로 없는 것 같다. 이번에도 그렇다 검은색 얼룩이 앞 뒤로 묻어 있었다. 새책을 사면서 헌책같은 느낌을 들게하는 매직인지. 우리나라에는 추세매매 관련 책보다는 펀더멘털이나 단기투자 기법에 대한 책이 많은 편이다. 나 또한 보통의 개미 투자자들처럼 처음 투자 공부를 하면서 워렌버핏, 가치투자 관련한 책을 많이보고 구매했었다. 그 당시 기술적 투자에 대해서는 좋지 않은 투자 방법이라는 편견이 많았던 것 같다. 시간이 흘러 다양한 책을 보면서 점점 투자에 관한 다양한 시각을 가지게 되었다. 그러던 중 저자의 전작 주식투자 절대지식을 보게되었다. 이를 기점으로 기술적 투자를 중점적으로 공부하게 되었고 추세매매와 관련해서도 다양한 책을 읽게 되었다. 추세매매 관련 다른 책들도 좋았는데 전략에 대한 계량적 내용에 대한 목마름이 항상 있었다. 나는 직접 파이썬 등 코딩을 통해 테스트를 하기에는 아직은 너무나 실력이 미천하다. 그런데 이 책에는 시중에 알려진 기법에 대한 테스트 결과를 포함하고 있었다. 물론 진입 규칙 청산 규칙도 설명하고 있다. 또한 단순한 추세매매 방법에 대한 설명 뿐 아니라 추세 추종 매매의 매력, 추세의 존재 이유, 대다수 사람들의 실패 원인, 위험측정, 전략개발 방법 등에 대해서도 다루고 있다. 저자는 이 책만으로 성공할 수 있는 것은 아니라고 말하고 있다. 나는 성공적인 추세 매매를 하려면 이 책은 반드시 읽고 소화해야 한다고 생각한다. 앞으로의 트레이딩에 이 책이 앞으로 같이 한다는 생각에 벌써부터 즐겁다. 한편 이 책은 추세매매나 기술적 분석에 관심 없거나 처음 주식을 접하는 독자에게 크게 인기 있지 않을 수도 있을거 같다. 책의 제목이나 목차만 봐서는 매력적이지 않게 느끼겠지만 진정한 가치는 책의 내용에 있는 것임을. 저자는 추세 추종 매매는 모든 매매의 67%에서 손실을 기대할 수 밖에 없는 비참한 매매라고 말한다. 이 책을 가이드 삼아 꾸준하게 나아가겠다. 이런 좋은 책을 만나게 해준 저자 브렌트 펜폴드님과 옮긴이 정진근님께 감사의 말씀을 드린다. |
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추세추종(trend following)방식의 트레이딩기법은 터틀 트레이딩으로 국내에 많이 알려지게되었다. 추세추종방식은 승률은 낮은대신에 한 번에 크게 먹는 방식의 트레이딩이다. 따라서 휩쏘장(박스권)에서 잔잔하게 여러번 손실을 보게 되며, 추세가 크게 형성되는 시장에서 크게 수익을 가져가야만 한다. 추세 추종방식 트레이딩의 대표중의 하나인 터틀 트레이딩을 공부해보면서 중요한 점은, 리스크 관리와 투자자산 규모의 포지션관리라는 것을 알게되었다. 터틀 트레이딩을 공부해보면 전체 자산 대비 얼마를 1회 투자액으로 정할 것인지를 배울 수가 있었다. 이 책은 다양한 추세추종 방식의 트레이딩기법들을 소개할 뿐 아니라, 추세추종 트레이딩의 핵심사항들 또한 빠지지 않고 소개해주고 있다. 정독하면 배울 점이 많을 것으로 생각된다. |