[투자 ON]

김병곤 지음 / 북코리아

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[나의 리뷰]

이 책은 주린이를 비롯한 투자초보에게는 필독서이어야 하지 않을까? 저자는 섣불리 다가서는 투자초보들에게 목표와 성취에 관한 이야기를 하며 투자는 계획과 목표설정 그리고 무단한 학습을 통해 시작하라고 이야기한다. 맞다. 우리는 어쩌면 유행을 쫓아 묻지마 투자를 하려고 하는지도 모른다. 알지못하는 주식 용어와 각종 지표, 재무제표까지 공부하라고 하며 이책에 기초적인 지식을 전달하고 함께 공부하기를 반복하여 추천한다. 일단 이 한권으로 개략적 개념은 알수 있을것으로 판단한다. 투자에 대해 궁금하신 분들, 특히 주식투자에 관심있거나 시작했는데 방향을 잡지 못하고 남 따라하시는 분들에게 추천한다. 암호화폐에 대한 내용도 있으나, 나는 암호화폐는 멀리하고자 한다.

간략하지만 상세하고 쉬운 내용, 그리고 투자의 개념부터 각오를 다시 되새기며 알지 못하는 분야에 대한 설명까지 아주 귀한 내용이 가득하다.

한번 더 꼼꼼히 읽고 따라가 볼 예정.

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투자에 대한 저자의 질문

질문 1 . 나에게 돈이란 무엇인가?

질문 2 . 내가 벗어나기 힘든 경제적 관성에는 무엇이 있는가?

질문 3 . 내가 했던 투자 경험에는 어떤 것들이 있는가?

질문 4 . 내가 했던 돈 공부에는 어떤 것들이 있는가? 

질문 5 . 나에게 행복의 기준은 무엇인가?

질문 6 . 나는 지금 인생 계획에서 어디쯤 와있는가?

질문 7 . 나는 지금 투자를 결심했는가?

질문 8 . 나는 버리고 싶은 나쁜 습관이 있는가?

질문 9 . 내게 내재화된 경험은 무엇인가?

질문10 . 나만의 투자 철학은 무엇인가?

질문11 . 인생에서 내가 이룬 성취에는 무엇이 있는가?

질문12 . 투자에 대한 나의 태도는 어떤가?

질문13 . 나는 지금 종잣돈을 모으고 있는가?

질문14. 나에게 나쁜 소비 습관에는 무엇이 있는가?

질문15. 현재 내가 어디서 추가 수입을 벌 수 있는가?

부의 로드맵: 투자 성공의 8단계 원리

1.성찰: 스스로에게 묻는 일생일대 가장 중요한 질문

  -삶의 목표, 행복의 기준, 존재이유

2.냉철한 현실점검

  -가족, 직업, 고용 형태, 여가, 재정 현황, 자산-부채 비율

3.결심은 빠를수록 좋다

  -투자의 필요성, 종잣돈 모으기, 생활 개혁, 사고 방식의 변화

4.목표 설정은 구체적으로

  -투자계획, 투자목표, 단기목표, 중장기 목표

5.습관보다 무서운 건 없다.

  -투자경험, 투자습관, 나쁜습관 없애기, 경제적 생활 습관화

6.내재화:행동을 나의 것으로 만드는 기술

  -투자철학, 사고전환, 긍정적 자기인식, 독서와 명상

7.신념이 빵보다 중요한 이유

  -투자확신, 흔들리지 않는 신념, 위기 관리

8.성취: 돈과 시간, 친구의 부자

  -재정적 자유, 안정과 행복, 세 가지 부자, 기부와 나눔

주가와 투자 원칙

우리는 중학교 대 시장에서 수요와 공급이 만나는 지점에 가격이 형성된다는 사실을 배웠다. 수요가 공급보다 많으면 가격이 올라가고, 공급보다 적으면 가격이 내려간다. 주식시장 역시 마찬가지다. 주식을 사려는 사람과 팔려는 사람이 주식시장에서 만나 적정 가격을 부르는데, 이 가격을 호가 라고 한다. 서로의 호가가 맞으면 거래가 체결되고 그것이 해당 주식의 가격, 즉 주가로 낙찰된다. 이때 주가는 세가지 원칙, 즉 가격우선원칙과 시간우선원칙, 수량우선원칙에 따라 정해진다. 가격우선원칙은 거래에서 낮은 가격을 부른 매도자가 높은 가격을 부른 매도자에 우선하고, 반대로 높은 가격을 부른 매수자는 낮은 가격을 부른 매수자보다 우선한다는 원칙이다. 만일 동일한 가격으로 호가가 떴을 때에는 시간우선원칙이 적용되는데, 조금이라도 먼저 가격을 접수한 거래부터 체결시틴다는 원칙이다. 만약 시간까지도 동일하게 접수되었다면, 수량 우선원칙이 적용되는데, 1주라도 매수-매도 수량이 많은 거래를 체결시킨다는 원칙이다.

재무제표를 보는 안목

‘오마하의 현인’ 워런 버핏은 평소 자신의 취미가 다이어트 콜라를 마시면서 기업들의 재무제표를 읽는 것이라고 밝혔다. 구순을 넘긴 버핏이 매일 아침 출근하는 길에 맥모닝을 사들고 자신의 사무실에서 기업의 각종 보고서와 재무제표들을 읽는 이유는 뭘까? 각종 언론의 기사나 증권사의 보고서, 하다못해 증권가를 돌아다니는 찌라시보다 재무제표를 읽는 데 관심을 두는 이유는 그것이 가치투자의 본령이디 때문이다. 재무제표는 한 회사의 재무에 대한 제반의 통계표를 모아 놓은 회계장부를 말한다. 한 회사의 재무제표 안에는 재무상태표와 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 등 회사의 체질에 관한 거의 모든 자료가 포함되어 있다. 우리가 주기적으로 실시하는 건강검진 결과표를 보면 콜레스테롤, 당, 혈압부터 각종 질환에 대한 지표가 우리의 신체 건강을 적시해주는 것과 같다. 

투자자 입장에서 왜 재무제표가 필요할까? 이중장부를 쓰지 않는 이상 재무제표는 현재 회사의 경영상태를 파악할 수 있는 가장 중요한 자료가 되기 때문이다. 

투자를 고려하는 투자자라면 해당 회사가 작년 어느 정도의 실적을 거두었는지, 부채와 자본비율은 적정한지, 주가와 순자산 비율은 어떤지, 시장에서는 어떤 평가를 받고 있는지 알아야 투자 방향과 투자 기간, 목표지수 등을 정할 수 있다.

워런 버핏의 가치투자를 위해 훌륭한 기업을 고르는 십계명

1.자기자본이익율(ROE)이 높아야 한다.

2.투명하게 경영하는 기업이어야 한다.

3.현금화할 수 있는 이익을 내야 한다.

4.독점적 사업 분야로 가격 선도자 입장에 서야 한다.

5.천재가 아니더라도 경영할 수 있는 사업이어야 한다.

6.향후 기업 실적을 예측할 수 있어야 한다.

7.정부 규제를 받지 않는 사업이어야 한다.

8.재고 수준이 낮고 자산 회전율이 높아야 한다.

9.주주 중심으로 경영해야 한다.

10.다른 기업 매출이 늘어났을 때 수입을 얻는 기업이어야 한다.

성공 투자의 신념화 7단계

1.긍정적사고 : 자기암시를 통한 긍정적 사고로 삶을 재구성하는 단계

2.목표설정 : 달성하고 싶은 인생의 목표와 투자의 목표를 설정하는 단계

3.행동과 실천 : 목표에 맞게 계획을 세우고 행동과 실천으로 이행하는 단계

4.단기 성취 : 작은 포스트를 정복하며 자신감을 얻고 초기 목표를 성취하는 단계

5.중간 성취 : 중간 포스트를 정복하며 확신을 얻고 중간 목표를 성취하는 단계

6.장기 성취 : 장기 포스트를 정복하며 신념을 얻고 장기 목표를 성취하는 단계

7.꿈 실현 : 투자 신념의 완결, 경제적 꿈 실현, 재정의 자유를 달성하는 단계

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북코리아  출판사로부터 책을 제공받아 작성한 리뷰입니다.

전체 내용을 보시려면 ISO 국제인증전문기관 : 네이버카페(naver.com) 사이트를 방문하시면 됩니다.

이 책은 전 한국경영정보학회장을 역임하셨다 한다. 주식투자 등 다양한 분야의 실전경험으로 인해 투자에서 성과를 올렸다. 단순한 투기가 아닌 투자의 지혜와 철학세계를 배울수 있는 책이다.
나만의 투자 노하우를 세우기 위해서라도 선지자들의 노하우를 배워야 할것이다. 급등하게된 부동산으로 벼락부자가 된 것이라면 굳이 배울필요가 없다. 하지만 저자는 독특한 투자워칙과 비법등으로 부동산이 아닌 주식과 펀드, 그리고 암호화폐 투자로부터 수익을 창출했다. 이렇게 주식투자의 바이블이라 하는 워런버핏을 제쳐두고라도 저자의 투자원칙을 배워나가야 하겠다.

"성공적인 투자의 80%는 결국 돈에 대한 자신의 사고방식을 새롭게 전환하는 것에 있다"
우리는 먼저 돈의 개념에 대해 확고한 사고방식이 필요하다. 투자를 해야겠다하는 확고한 자기자신의 신념과 믿음이 있어야만 성공적인 투자를 할 수 있다.
여기서 저자는 F=ma 를 설명하고 있는데 F는 돈이며, m은 투자, a는 믿음을 뜻한다. 믿음의 중요성을 강조하는데 이를 키우기 위해서는 금융 리터러시(금융과 경제 전반에 대한 개념과 용어에 대한 이해력)를 올려야 한다.
얼마전 EBS 클래스e 에서 방영한 돈의 속성이라는 프로를 보았는데 김승호 회장도 이부분을 강조했다. 이해력을 높이기 위해서는 한국은행에서 발행한 "경제금융용어 700선"을 꼭 읽어봐야 한다.

책의 첫장은 금융의 역사에 관해 설명하고 있어 조금은 지루할수도 있지만 금융리터러시를 위해서라도 꼭 필요한 부분이니 정독을 권하고 싶다. 다만 어려운 용어가 많이 나오긴 한다.

투자성공의 8단계 원리
1. 성찰 : 삶의 목표, 행복의 기준, 존재의 이유
2. 현실 점검 : 가족, 직업, 고용 형태, 여가, 재정 현황, 자산-부채 비율    
3. 결심 : 투자의 필요성, 종잣돈 모으기, 생활 개쳑, 사공방식의 변화
4. 목표 설정 : 투자 목표, 투자 계획, 단기 목표, 중장기 목표
5. 습관화 : 투자 경험, 투자 습관, 나쁜 습관 없애기, 경제적 생활 습관화
6. 내재화 : 투자 철학, 사고 전환, 긍정적 자기인식, 독서와 명상
7. 신념화 : 투자 확신, 흔들리지 않는 신념, 위기관리
8. 성취 : 재정적 자유, 안정과 행복, 세 가지 부자, 기부와 나눔
마지막 기부와 나눔을 보면서 나의 최후목표가 결정된거 같다. 

벤자민 프랭클린은 "지식에 대한 투자가 최고의 이윤을 남긴다" 하였다. 지식으로 기초를 닦고 실천을 통해 경험을 한다면 못 이룰것이 없다. 지금 이사간에도 책을 읽으며 탐구하고 있는 모든 사람들이 올바른 투자를 할수 있기를 나 역시 또한 바라고 싶다.
 

"기준금리는 시장의 상황을 가늠하는 바로미터다"

그렇다면 기준금리를 인상할 때놔 인하할 때 시장에는 어떤 영향을 미칠까? 금리 역시 수요와 공급에 의해 결정된다. (-52-)


부의 로드맵 : 투자 성공의 8단계 원리

1. 성찰: 삶의 목표, 행복의 기준, 존재이유
2.현실점검 : 가족 ,직업, 고용형태, 여가, 재정현황, 자산-부채 비율
3. 결심 :투자의 필요성, 조잣돈 모으기, 생활 개혁, 사고방식의 변화
4.목표 설정: 투자 목표, 투자 계획, 단기 목표, 중장기 목표
5.습관화 : 투자 경험, 투자 습관, 나쁜 습관 없애기, 경제적 생활 습관화
6.내재화 : 투자 철학, 사고 전환, 긍정적 자기 인식, 독서와 명상
7.신념화 : 투자 확신, 흔들리지 않는 신념, 위기관리
8. 성취:재정적 자유 ,안정과 행복, 세가지 부자, 기부와 나눔 (-66-)


화폐는 물건을 사고 팔 수 있는 교환의 수단이 되어야 하는데, 현재 암호화폐가 가장 부족한 기능이 바로 이 부분이다. 비록 현장에서 비트코인으로 물건을 살 수 있는 매장이 있으나 그 범위는 매우 한정적이다. 거랠르 가능하게 하는 데 여러가지 기술적인 문제도 걸림돌로 작용하고 있으나, 향후 개선될 것으로 전망하고 있다. (-183-)


안전마진을 두고 버핏은 해자라는 개념을 제시했다. 본래 해자란 성채를 두른 인공 연못으로 공성전 시 적들의 침입을 막는 시설들을 말했다. 버핏이 주주에게 보내는 서한의 하나인 버크셔 헤서웨이 연례보고서에서 처음 등장한 이 개념은 한 회사가 시장에서 가지는 경쟁력, 즉 다른 경쟁업체(적군)가 감히 넘볼 수 없는 독점적 지위를 의미한다. (-239-)


투자의 신념화 7단계
1.긍정적 사고 :자기암시를 통한 긍정적 사고로 삶을 재구성하는 단계
2.목표 설정: 달성하고 싶은 인생의 목표와 투자의 목표를 설정하는 단계
3. 행동과 실천: 목표에 맞게 계획을 세우고 행동과 실천으로 이행하는 단계
4.단기 성취 :작은 포스트를 정복하여 자신감을 얻고 초기 목표를 성취하는 단계
5.중간 성취: 중간 포스트를 정복하며 확신을 얻고 중간 목표를 성취하는 단계
6.장기 성취 :장기 포스트를 정복하여 신념을 얻고 장기 목표를 성취하는 단계
7.꿈 실현 :투자 신념의 완결,. 경제적 꿈 실현, 재정의 자유를 잘성하는 단계  (-297-)


코로나 19 팬데믹으로 인해 유동자산이 주식,부동산으로 흘러 들어가고 있다. 실물자산은 위축되고 있는 반면에, 채권, 펀드,ETF, 주식  등 금융자산은 커져가고 있다. 이런 현상은 글로벌 경제에 거품을 키우는 현상황에 직면할 가능성이 크며, 앞으로 대한민국 경제가 침체 기로에 빠질 수 있는 경제 리스크가 발생한다. 대한민국 실물경제 전반에 인플레이션 현상이 나타나고 있는 반면, 실질적인 경제 성장은 멈춰있는 딜레마에 스스로 빠질 수 있다. 


그래서 개인은 현명한 투자가 필요하다. 기준금리 변동, 환율, 채권 등에 대해서, 나에게 맞는 투자 방식을 찾아나가며, 단기 투자와 장기 투자를 통해 자신에게 유리한 투자방식을 선별해야 한다. 우리가 이상적으로 생각하는 투자의 모범적 사례가 워런 버핏의 투자방식을 손꼽고 있으며, 그가 고안해낸 해자는 투자에 있어서, 수익성을 키울 수 있는 기업 하나를 고르며, 그 안에서 남들과 다른 선택과 결정을 찾아나간다. 돈의 흐름을 분석하고, 미국의 기준금리 변동을 예의주시하면서, 글로벌 세계경제의 움직임, 세계의 여러가지 상황들에 대한 이해, 더 나아가 나에게 유리한 투자 방식을 선택하며, 스스로 부의 로드맵을 자신의 행동과 슴관에 채워 나갈 수 있다. 이 책은 제태크에 있어서, 부의 로드맵을 완성하며, 긍정적 사고,목표 설정,행동과 실천, 단기 성취, 중간 성취, 장기 성취, 7.꿈 실현으로 이어지는 투자의 신념화 7단게르 거치게 되면, 투자의 전문적인 스킬을 스스로 구축해 나갈 수 있다.


전체 내용을 보시려면  ISO 국제인증전문기관 : 네이버카페(naver.com) 사이트 를 방문하시면 됩니다.  

출판사 후원을 받아 작성한 리뷰입니다.

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[투자 ON / 북코리아 / 김병곤 저]

주식과 주주
. 주식은 주식회사가 발행한 유가증권. 1주라도 갖고 있으면 누구라도 해당 주식을 발행한 회사의 주인이 될 수 있다. 이때 주식을 보유한 사람을 주주라 하는데, 주주는 법적으로 회사의 운영에 대해 보유한 주식만큼의 발언권을 갖기 때문이다.

주식과 경제
. 주식은 자본주의 경제의 꽃
. 사업가 입장: 주식을 통해 기업을 일으키는 데 필요한 자금을 확보
. 주주 입장: 투자를 통해 기업가와 함께 경영에 참여

주식의 종류와 IPO
. 상장주식: 거래소에서 유통될 수 있는 주식
. 비상장주식: 거래소 밖에서 사고파는 주식

. IPO: Initial Public Offering의 약자로 비상장기업이 정해진 절차에 따라 투자자들에게 새로 주식을 발행하거나 기존 주식을 매출하여 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하는 행위

증자와 감자
. 증자: 신주를 통해 회사의 자본금을 늘리는 방식. 무상증자는 주식을 발행해 기존 주주들에게 무상으로 나눠주는 것

. 감자: 기업이 자본금을 일부러 줄이는 것. 유상감자는 현재 회사의 규모이 비해 자본금이 지나치게 크다고 판단하여 자본금을 줄이기위해 시장에서 주식을 사들여 소각해버리는 것