불확실한 세상에서 미래를 알고 싶은 것은 고대부터 현대까지 인간의 원초적인 욕망이라고 할 수 있다. 저자의 의도는 '적절하게" 예측하는 것에 방점이 있지만, 나를 포함한 대부분의 독자는 적절하게 '예측"에 방점을 두고 구매했을 것이다.

운칠기삼에서 알 수 있듯이 고대인들도 우연이 세상을 지배한다는 것을 이미 알고 있었다. 불확실성하 의사결정은 일반투자자 관점에서 기대값부터 몬테카를로까지 나아갈 수 있지만, 현실적인 해법은 기저확률에 따라 유리하면 늘리고 불리하면 줄이는 것이다. 즉, 기저확률에 따라 과거와 유사한 상황에선 과거와 동일한 패턴이(물론 시차가 발생하겠지만) 발생할것이란데 가중치를 부여하는 것이다.

예전에 편집구성에 별 하나를 주었는데, 평점 테러는 아니고 양장으로 책을 잘못 소개해서이다. 그 결과 양장이라는 정보는 없어졌다.

솔직히 말하자면 위의 서평은 읽지도 않고 쓴 글이었다. 그러나 2시간 정도 걸려 완독을 했는데 위 서평을 바꿀 필요가 없을 정도로 예상대로의 내용이었다.

166p

"주식시장에서 우연에 의하지 않고이익을 내는 유일한 수단은 인지편향으로 인한 확률의 오판을 피하고 가급적 올바른 확률을 인식하는 것이다."

책의 첫 장은 로버트 루빈의 말로 시작합니다. "중요한 사실은, 설사 결과가 나빴더라도 투자 판단이 꼭 잘못된 것은 아니었다는 점이다." 이 말은 '확률적 사고의 힘'의 주제와도 맞닿아 있습니다. 확률적 사고는 투자는 물론이고 우리 삶 속 여러 의사결정에 너무나도 중요한 사고방식입니다. 하지만 확률적 사고를 쉽게 설명하는 책을 찾기란 쉽지 않았습니다. 확실한 방법은 없지만 확률이 높은 방법은 고민해 볼 수 있습니다.

이 책은 세상 많은 일이 우연의 중첩에 의해 결정지어지기 때문에 인간이 할 수 있는 일은 '확률'을 높이기 위해 노력하는 것뿐이라고 말한다.

단기적 확률은 예측하기 어렵지만 장기적인 관점에서 바라보면 결과의 예측은 어렵지만 확률의 예측은 가능하다는 것이다. 

예를 들어 우량회사의 1달 후 주가는 예측하기 어렵지만 5년 후 주가는 우상향할 확률이 높을 것이라고 예측하는 것은 쉬운 일이다.

'복잡계'는 결국 확률이 지배하는 세상이고 개인이 집중해야 할 부분은 성공 확률을 높일 수 있는 장기적 '구조'를 조직하는 것이다. 이를 이 책은 경영자가 할 일은 시간을 알려주는 것이 아니라 '시계'를 만드는 일, 즉 성공 확률이 높은 구조를 조직하는 일이라고 표현한다.

개인 투자자가 투자에서 신경 써야 할 부분도 결국은 마찬가지라는 것이다.

이 책은 개인적으로는 별로인 책이다.

우선 책의 깊이가 얕다. 하워드 막스의 '리스크' 개념과 용어가 다를 뿐 비슷하다고 생각하며 읽었는데, 하워드 막스는 리스크는 투자자가 당연히 짊어져야 할 손실 확률이라 정의하며, 리스크의 크기가 이익의 크기와 비례 관계인 것은 아니라고 말한다. 투자자는 리스크를 최소화하면서도 이익을 극대화하는 방법을 찾기 위해 노력하는 존재이며, 리스크를 아예 없애려고 하는 것은 오히려 투자에서의 손실 가능성을 키우는 것이라 한다. 

이 책에서의 '확률적 사고'는 하워드 막스 류의 통찰은 없다. 동양식 글쓰기의 약점 중 가장 나쁜 것이 쉽게 고사를 따와서 자기 주장의 근거로 삼는 것인데, 이 책은 그런 류 논법이 많다. 일본 전국시대를 배경으로 하는 흔한 담론인 도쿠가와 ＞ 히데요시 ＞ 노부나가 논법을 통해 '신중함'과 '유연성'이 '확률적 사고'의 근간이며, 개인이 할 수 있는 것은 자신의 성공 확률을 높이기 위해 노력하는 것이라는 식인데, 참으로 편하고 게으른 서술 방식이다.

이 책을 보면서 유튜브와 방송 등에서 '복잡계'를 꾸준히 설파하던 한 자산운용사 관계자가 생각났다. 방송에 출연하는 대부분의 애널이나 자산운용사의 동기에는 일반 투자자를 위한 선의도 있지만 '마케팅'도 강하게 깔려 있다. 마케팅의 방식들도 다양한데 깊고 심오한 척 하는 사람과 실제적인 이야기를 하는데 심오한 사람이 있다. '복잡계'를 얘기하는 분은 내 기준으로 '-척'을 하는 사람이었다. 이 책도 내게는 마케팅용 '-척'의 느낌을 강하게 남겨줬다. 

'확률적 사고'에 대해 좋은 책들이 많은데 이 책이 유명해진 것인가라는 생각을 해봤다. 주식시장에는 내 기준으로는 이 정도는 아닌데라는 상승을 지속하는 종목이 많다. 시장이 높게 평가하고 있다면 내가 무언가를 간과하고 있거나, 못 본 것일 가능성이 클 것이다.

1) 이 책은 우선 소위 국내 투자 구루라고 하는 사람들의 추천 서평이 있다. 

2) 내 생각에는 자기 경력 관리서 정도 수준으로 생각되지만, 실제로는 일반 독자를 대상으로 하기에 최적의 수준일 수 있다.

3) 내 생각엔 한심한 논법이지만 전국시대를 운운하는 것이 예전부터 인기 있었던 데는 대중은 자신에게 친숙한 논법을 선호하는 것을 적절히 잘 이용하는 것일 수 있다.

4) 외국인 저자가 쓴 책이었기 때문일 수 있다. 

5) 내가 놓친 진짜 진지한 무언가가 있을 수 있다.

확률적으로 나보다 대다수, 그리고 투자 구루가 더 맞을 확률이 높으니, 이 책을 읽고 난 시간 손실에 대한 내 느낌은 그냥 내 취향 탓으로 정리해야겠다. 

인간에게는 자기의 생각이 옳다고 생각하고, 그에 따른 행동을 하게되는경우가 많다. 잘못된 행위나 습관을 고치기가 쉽지 않다. 이런이유로 인해서 항상 올바르지 않은 모습을 답습하게 된다. 가령 예를 들자면 주식시장에서 주가가 계속해서 상승하는데 일반투자자들은 이제 많이 올랐으니까 주가가 조정받을거라고 생각하고 매수시점을 계속 미루다가 주가가 계속해서 상승하여 아예 매수를 포기하자, 오히려 주가는 더욱더 많이 상승하는 경우를 많이 보게된다. 반대로 주가가 떨어질때도 마찬가지이다. 인간의 사고습관이 불러온 경우라고 할수있을것이다. 이러한것을 인간의 인지확증편향이라고 한다. 어떤경우의 수가 반드시 일어난다는 확신을 갖고 맹신을 해버리기 때문이다. 우리가 어떤 주식 전문가의 예측이 맞아 떨어져 주가가 대폭 상승하여 수익을 많이 냈다면 아마도 우리는 그를 전적으로 믿고서 다음번 예측도 적중할것이라는 믿음에 의심을 가지지 않을것이다. 그러나, 실상은 그렇지 않음에도 말이다. 인간의 이러한 인지현상에서 빚어지는 잘못된 행동습관을 바로 잡을수 있는것이 바로 확률적 사고인것이다. 확률적 사고의 습관화는 우리에게 많은 시사점을 가르쳐 주고 있다. 그 확률적사고의 습관화의 첫번째는, 인간은 누구나 실패를 하고 올바르지 못한 행동을 할수있다. 그렇다면 다음부터 그렇게 하지않으면된다. 실패나 실수를 통해서 반면교사할수있도록 실패와 실수를 관대히 허용하며, 그것을 잘 활용한다면 성공할 확률을 높여 줄것이다. 둘째로는 장기적 관점에서 계획적으로 일을 추진한다면 성공의 확률을 높일수 있을것이다. 가령 주식투자에서 주가가 오를지 떨어질지 알수없을때 ,한번에 올인 투자를 하기보다는 장기적으로 계획적으로 분할매수를 한다면 주가하락에 대비한 손실위험을 헷지할수 있을것이다. 셋째로, 다양성의 확보에 있다. 누군가의 의견을 겸허히 받아들일줄 아는 다양성을 지닌 인성은 가정이나 회사조직뿐 아니라 더큰조직에서 반드시 중요한 자원으로 활용될수있을것이다. 이와같이 확률적 사고를 하기위해서는 반드시 우리의 잘못된 습관과 편견을 버려야만 성공의 지름길로 갈수 있을것이다. 이점을 명심하면서 이책의 시사점을 다시 한번 되새겨 봅니다.

세상은 불확실성으로 가득 차 있다.그래서 잠깐 성공한 카리스마 있는 스타를 쫓기보다는 장기적으로 지속가능한 방법을 사용해 승리를 거둬야 한다.확률적 사고의 힘은 다양한 예시를 통해 확률적 사고란 무엇인지,왜 확률적 사고를 해야하는지에 대해서 명시하고 불확실한 세계에서 살아남는 법을 가르쳐 준다.작은 실패를 허용하고 시행착오를 반복하는 것이 확률적 사고의 핵심이다.

다부치 나오야가 쓴 책이고 홍진채님의 추천서문으로 시작되는데 홍진채님이 이책을 추천한 이유를 알 수 있을 정도로 쉽고 명확한 메시지를 전달했다...

세상은 사람들이 느끼는 것보다 더 불확실성으로 가득 차 있고, 그 불확실성을 크게 오해하고 있고 제대로 대응하지도 못하고 있는거 같다.

확률적 사고는 세계가 불확실하는 전제하에서 사물을 확률적으로 파악하는 사고법이다.

불확실한 세계의 적절한 예측은 '예기치 못한 사건에 유연하게 대처하고 예상이 빗나갔을 때 궤도를 수정하는 것'이 필요하다는 것이다.

이런 불확실성 세계에서는 다양성 확보, 실패의 허용과 활용, 장기적 관점, 인지 편향의 회피와 통계적 기법, 가설.검증형 방식, 시행착오로 조금씩 꾸준히 만들어가야 한다는 것이다.

주식을 어떻게 생각하고 어떻게 접근하고 해야 하는지 다시한번 생각하게 만든 책이다.