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1. 읽으면서 퀀트투자에 대한 흥미와 호기심을 굉장히 느꼈지만 실제로 책을 다 읽을때 완전히 사그러들었다. 2014년 출간된 시점 이전까지는 저pbr이 시장수익률을 초과하는 중요한 지표였지만 2015년 이후 시장에 대입시켜 테스트해보면 시장수익률에 못미치는 결과값이 나온다. 시대가 바뀌고 기업들의 형태가 바뀌어 가면서 저pbr이 앞으로도 의미있게 적용되는 지표라고 보기 힘들거라 본다. 그런 점에서 옛날에 출간된 책이다보니 아쉽다.
2. 그럼에도 불구하고 읽을거리는 많다. 차트와 볼린저 밴드에 대한 검증도 상당히 흥미롭고 투자할때 어떤 비율로 투자하는 것이 좋은가?를 확률적으로 설명하는 내용도 유익하다. 물론 쉽지 않은 부분도 많다. 몇가지 수학적인 확률 이야기는 어렵게 설명하진 않지만 전공이나수학적 지식이 없이는 쉽게 이해되진 않는다. 저자가 담담하고 시니컬하게 뼈때리는 글은 개인적으로 취향저격 되어서 책을 보며 꽤나 웃었다. 마냥 쉬운책은 아니다. 그러나 주식에 관심이 있다면 흥미롭게 볼 수 있다. 굉장히 의미있는 책이라 생각이 되지만 대부분의 사람들은 책을 읽지 않을 것이고 읽는 사람들은 '이렇게 하면 수익난다' 이런 식의 낚시성 책을 더 구매해서 읽지 않을까? 생각된다.
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아잇 내가 수포자인데 괜찮을까 싶은 생각을 하게 되었다. 다른 책이랑 별다를 바가 없는데 인상이 그랬다. 막상 들여다보니 차트도 많고, 물론 공부는 짱구박 터지지만 충분히 시간을 들여 탐독하면 출분히 이해하고 소화시킬 수 있을 것 같았다. 투자에서도 신중하고 싶은 성격이 있다. 내가 그렇고 내 친구도 그러한데 도움이 되는 책이었다. 2020 구입하길 잘 한 책으로 선정했다. |
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일반 주식 차트 책과는 달리 시장을 알고리즘으로 접근한다는 점에서 이 책을 선정하게 되었다. 책의 구성은 확률, Market, 재무제표, 패턴, 변동성, 에필로그로 구성된다.
① 확률 파트에서는 시장에 대해 공부하지 않고 감각적인 투자를 하지 말 것을 강조하고 포커 게임을 예로 들면서 확률적 접근의 중요성을 설명한다.
② 시장(Market) 파트에서는 시장의 평균 데이터, 손절매의 유용성, LTCM의 몰락을 들어 설명한다.
③ 재무제표 파트에서는 재무제표의 기본적인 설명과 이를 활용한 포트폴리오 투자 결과를 설명한다. 여러 도표와 차트를 통해서 상세히 설명하지만 요즘엔 PER나 PBR 등의 지표를 활용하여 투자하는 사람이 드문데 너무 많은 지면을 할애한 것 같다.
④ 패턴(patten) 파트에서는 이평선 상향 돌파나 골든크로스/데드크로스, 볼린저밴드, 이격도, 적삼병, 흑삼병 등 기초적인 지표들을 분석하는데, 이 부분 또한 거의 사장된 지표들인데 너무 많은 공을 들인 듯하다.
⑤ 변동성 파트에서는 워런 버핏과 S&P500의 수익률을 비교하고, 산술평균보다는 기하평균을 사용할 것을 강조하는데, 시장의 변동성 자체에 대한 분석이 아니라서 아쉽다. 이 단원에서는 켈리 베팅에 대한 설명이 상세히 나오는데, 이 부분은 초보 트레이더에게 아주 도움 되는 내용이다.
이 책의 전반적인 내용은 문병로 교수가 트레이딩에 대한 소회(所懷)와 각종 통계와 data를 통해서 시장을 설명하고 있지만, data를 추출하고 가공하여 시스템을 만드는 내용을 다루지는 않는다. 간단히 말해 저자의 시장에 대한 생각들의 모음집이다.
시장에 대한 다양한 생각을 접할 수 있다는 점에서 괜찮은 책이다.
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국장에서는 이런게 안될까? 이런 전략이나 기법은 어떨까 등 국장에서 투자를 하다보면 느끼는 여러 궁금한 점들이 있는데 저자는 다양한 데이터 검증으로 이런 의문점들을 해소해 준다. 시중에 이와 비슷한 책이 없다는 점에서 독보적인 가치가 있다. |
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작년에 구입하고 처음 읽었을때는 조금 책이 어렵구나 이렇게 생각했었는데 다시읽어보니 이해가 잘되었고(이해못한 부분도 있다)좋은책이라 생각이 들었다. 이런류의 책들을 읽으면 내 견문이 높아지는것 같다는 생각이들어 기분이 좋지만,한편으로는 내 스스로가 작아지는것 같아서 슬프기도 하다. 아쉬운점은 이책이 나온지 10년이넘어서 요즘 시장에는 이책에서 실시한 실험들의 결과가 달라지지 않았을까?하는 생각이 들기도 한다.너무 이책을 늦게 알아서 아쉽다. 시간이 조금 지나고 다시 읽어보면 또 느낌이 다를듯하다. 좋은책 써주신 문병로 교수님께 감사드린다. |
| 시중에 읽어야할 주식책은 수없이 많지만 그 중에서 많은 투자이론들을 직접 검증하는 책은 본 적이 별로 없다. 투자 서적에서 나열한 기법을 무조건 검증하는 과정을 거처라고 많은 저자들이 얘기하지만 그것은 어디까지나 개인적인 차원에서 호소할 뿐이다. 얼마든지 이해한다. 투자는 철저히 그것을 실행하는 사람의 몫일 뿐이다. 그런데 일반인들이 저자들이 하라는대로 쉽게 하겠는가. 이를 실제로 검증을 하고 일반인을 위한 도서를 집필한 경우는 그렇게 많지 않았던 것 같다. 물론 책 자체는 입문자들이 쉽게 읽을 수 있을만큼 친절하지 않다. 그럼에도 읽기를 권장하는 이유가 있다면 투자공부를 병행하고 있는 사람들에게 시행착오를 줄이고 현실에 적용해서 수익을 얻을 수 있도록 도와주기 때문이다. 더불어서 사람들이 공부를 하지 않고 투자를 쉽게 한다며 경종을 울리는 말과 함께 자신이 얼마나 안일하게 생각하고 접근을 했었는지 저자의 사고하는 관점을 통해서 반성을 하게 되었다. 그리고 그로써 투자에 더욱 진지하게 임하도록 해준다. 위 책의 키워드는 '최적화'라고 저자는 말했다. 자신이 공부했던 이론을 최적화없이 시장에 접근하기 보다 위 책을 한번 탐독하고 투자시장에 대한 시각을 환기하며 접근하면 이 책의 효용가치를 느낄 것이라 믿는다. |
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문병로 님의 책 문병로 교수의 메트릭 스튜디오 리뷰입니다. 컴퓨터 알고리즘 최적화 분야의 권위자인 저자가 주식 투자에 알고리즘을 접목했다는 점이 독특해서 구매했어요. 알고리즘을 통해 평소와는 다른 방향으로 생각해 볼 수 있다는 점이 좋았습니다. |
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문병로 작가님의 문병로 교수의 메트릭 스튜디오 리뷰입니다. 요즘 주식공부를 하는중인데 무턱대로 하는 예측을 기반으로 하기보다는 정확한 알고리즘을 만들어서 분석하고 투자하라는 말이 인상깊어서 책을 구매하게 되었습니다. 미국시장에 비해 변동성이 많은 한국시장에서 제가 몰랐던 개념들과 앞으로 어떤식으로 접근하면 좋을지 디테일하게 공부할 수 있어서 좋았습니다. |
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유튜브와 주식 커뮤니티에서 추천 받아서 구매한 책입니다. 저는 본격적으로 주식을 하기 위해서 이 책 이전에도 4년전부터 여러책을 구매해 읽고 커뮤니티에서 매매 방법 등 공부와 실전투자를 병행 중입니다. 한국 주식시장은 서양의 시장보다 역사가 길지 못하며 그래서 서양의 주식 서적이 추천 되어 있는게 주를 이루고 있는데 이 책은 한국인이 쓴 손에 꼽히는 주식 관련된 서적 중 하나입니다. 주식을 컴퓨터 알고리즘으로 분석해 최적의 방법을 알려준다고 해서 구매를 했습니다. 아직 읽지는 않았지만 투자에 꼭 도움을 줬으면 좋겠습니다. 주식으로 제2의제태크! |
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우연히 알게되어 구입한 책 투자자도 슈퍼개미도 아닌 알고리즘 전문가의 책이다. (물론 투자자문 대표이긴 하지만. ) 여타 투자관련 책들같은 뜬구름 잡는 소리가 아닌 확실한 수치에 기인해서 말을 해주니 믿음직스러운 내용이다. 종목추천보다도 이렇게 투자마인드에 도움이 되는 책이 투자에 더 도움이 된다. 5편의 변동성 다스리기는 몇번을 반복해서 읽어 체득하면 좋을 듯. 주식시장의 인기로 여러 관련 서적들이 난무하는 가운데 이런 양질의 책을 고를 수 있어 행운이라 생각한다. |