코로나19 팬데믹, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등 주식이나 부동산을 비롯한 투자 시장을 위협하는 불확실성은 커지고, 위험은 더욱 늘었다. 침착하면서도 흔들리지 않는 투자로 잭 슈웨거로부터 ‘미스터 평점심’이라는 별칭을 얻은 천재 트레이더 톰 바소는 시장의 위험은 늘 존재하고 “위험에서 도망칠 수 있는 투자자는 없다”고 말한다. 하지만 그에 따르면 위험을 관리하는 것은 가능하다. ‘천재 트레이더’ ‘살아 있는 전설’이라 불리는 톰 바소의 투자법을 따라가다 보면 그것이 무엇인지 깨닫게 될 것이다.

적은 자산으로 포트폴리오를 시작했다면 규모를 키우도록 노력해보자고 말한다. 직장에서 좀 더 열심히 일하고 아낄 수 있는 만큼 아껴 계좌를 불려보자고. 전천후 기술을 탄탄하게 쌓으면 포트폴리오 크기를 키울 수 있고, 그러다 보면 언젠가 수백만 달러를 굴리는 날이 올 것이라고 한다. 골프에서 완벽한 점수를 기록할 수는 없지만 그렇다 해서 연습을 그만둬선 안된다고 한다. 연습을 꾸준히 하다 보면 필드에 나가서 실력을 증명할 수 있게 된다는 것이다. 트레이딩에서도 같은 마음가짐이 통한다고 한다. 포트폴리오를 통해 모든 위험을 줄여 좋은 실적을 내도록 계속 노력해야 한다고 말한다. 그렇게 하고 나면 저자가 트레이더 친구들에게 자주 이야기하는 것처럼 독자들도 투자 과정을 즐길 수 있을 것이라고 말한다.

다음 단계는 잠재 위험을 파악하는 것이라고 한다. 이제까지의 추세를 살피고, 의문을 갖고, 이 책과 같은 도서들을 읽으며 지식을 넓히고 있는가? 유동성과 비용을 따지고 고려 중인 특정 전략을 시뮬레이션하고 있는가? 이런 과정을 거치면 독자들은 평범한 사람들보다 다양한 시나리오에서 살아남을 준비를 잘할 수 있게 된다고 한다. 완벽한 투자나 완벽한 전략은 없을지 모르지만 어려움에 접근하는 완벽한 철학은 있다고 한다. 바로 꾸준히 연구하며 다가올 미래를 준비하는 것이다. 투자는 날씨처럼 끊임없이 변덕을 부린다. 그러니 만약을 대비해 우산을 준비해두면 좋을 것이라고 말한다.

포트폴리오에서 트레이딩을 중단하는 기준가를 설정하고 그 트레이딩이 효과적이지 않다는 사실을 인정해야 한다. 손절매는 효과가 없다고 생각하는 트레이더가 많다고 한다. 시장에서 제때 손절했다면 미미했을 영향이 이런 정신적 손절 때문에 큰 손실로 바뀔 수 있기 때문이다. 전천후 트레이더가 되려면 반드시 손절매 주문을 활용할 줄 알아야 한다고 강조한다.

주식시장은 잘 알려진 지수에서 측정된 것처럼 때론 50퍼센트까지도 하락하며 우리의 포트폴리오를 곤경에 빠뜨릴 것이란 점을 명심해야 한다. 위험 감소 대책이 없는 포트폴리오들은 대부분 40-60퍼센트의 손실을 보게 된다는 것이다. 비상관관계에 있는 종목들을 통해 트레이더는 포트폴리오 내의 다른 투자에 영향을 받지 않고 독립적으로 움직이는 종목들로 이루어진 마법의 분산 포트폴리오에 좀 더 가까이 다가갈 수 있다고 한다.

이미 우리는 주식이 지난 58년간 60퍼센트의 시간 동안 횡보했다는 사실을 확인한 바 있다. 주식장이 열리는 시간의 절반 이상 동안 우리들은 제자리에 머무른다는 이야기다. 이 시기 동안 시점매매 전략을 택한다면 성과는 들쑥날쑥할 것이다고 말한다. 강조하건데 가격이 충분히 움직이지 않으면 저점에서 사고 고점에서 팔아 큰 수익을 내기가 힘들다고 단정짓는다. 시작하자. 새로운 여정을 시작하기에 완벽한 때는 결코 오지 않으니 당장 행동에 옮기는 것이 최선이라고 말한다. 공부를 시작하자. 어떤 시장에 가장 흥미롭고 부담 없이 집중할 수 있을 것 같은지 알아보자고 권한다. 주식을 거래하든 기계 부품을 거래하든 거저 먹을 수 있는 것은 아무것도 없다고 단언한다.

투자자들이 흔히 저지르는 실수들도 소개하면서 피할 수 있는 방법까지 알려준다. 초기 자본이 너무 적을 때나 포지션 규모를 잘못 설정했을 때, 다른 사람과의 비교로 힘들 때 등 다양한 상황에서 어떻게 대응해야 하는지를 보여준다. 오랜 경험을 바탕으로 전하는 그의 조언은 무리가 없으면서도 편안하게 실수에서 벗어나도록 돕는다. 톰 바소가 알려주는 전천후 투자법은 ‘자산에 보험을 드는 것’과 같다. 전천후 투자법을 통해 독자는 시장에 어떤 위험이 와도 대처할 수 있게 될 것이다.