스승이나 멘토 없이 스스로 입문해서 1~2주일에 1권씩 관련 서적을 읽으며 뭔가 차트에서 이루어 내려고 하면 머릿속이 복잡해지면서 저자의 말들이 무슨 소린지 내가 어떤 생각을 하는지 조차 잘 모르는 경우가 있었는데 지나고 보면 너무 많은 것을 한 번에 하려고 하거나 차트가 어디에 위치하는지도 모르고 고민했던 적이 있었습니다.

 볼린저밴드 서적의 M패턴과 W패턴도 그랬고 저는 저자가 M에도W가 들어있고 W에도 M이 보인다고 하지만 M패턴이 좋더라고요....바닥에서 뛰어올라 M을 만들고 이평 정배열 시키면서 가는게 좋았어요. W도 저는 바닥에서 큰 변동성을 만들면 이게 W인지V인지 혹은 M인지 판단이 안 서지만 어쨌든 그렇게 W면 바닥이 나오더라고요.

 도서관에서 윌리엄 오닐의 책을 물론 읽었지요. 그러고 보니 제가 안 읽은 책이 있었나 생각이 드네요. 그런데 그런 패턴이 머리속에 제대로 자리잡으려면 정말 시간이 필요하다는 생각이 들었어요. 왜냐하면 우리가 트레이딩을 공부해야 한다면 분명 실습이 필요한데 이 실습이 바로 실전이고 이걸 일봉으로 한다면 사실 W나 M패턴도 2~3개월 걸려요. 물론 검색식을 잘 다루면 여러 차트를 찾아볼 수 있지만 정말 시간이 문제라는 생각이 듭니다. 컵패턴은 보통 6개월 1년 넘는 것도 흔하고요. 그러면 정말 우리가 뭘 몰라서 못하는 걸까요? 그 긴시간을 잘 관리하고 초심을 어떻게 유지해야 할까요? 패턴을 배우기 위해서 모두 어떤 지수차트의 60분 차트를 공부해야 할까요? 선물실전으로 차트를 배워야 할까요? 사실 저자들이 내는 책이 정말 어려운 것이 아니라 우리가 차트를 대하는 현실이 정말 난해하고 힘들다고 생각합니다. 책 속의 세상이 아니라.... 물론 머리가 좋고 저보다 이해력이 뛰어난 경우의 사람도 많아서 먼저 성공하거나 돈을 버는 사람도 있겠지만 ... (저 같은 경우 이런 책들을 읽으면 머리 속에서 이해하는 거랑 실재 차트를 보고 해석하고 대응하는 것은 정말 시간차가 생겨버리죠.)

 그래서 실수는 제가 몰라서 실패했다기 보다는 이런 이해와 실전에서의 시간차(몰이해가 아니라 머릿속의 그림과 차트의 그림을 서로 맞추지 못하는 그 시간들)에서 당황해서 돈을 읽었던 것 같습니다.

 돌파매매전략은 개인적으로 좋은 책이라 생각하고 이런 책들은 하루이틀 읽고 이해했다 하기 보다는 시간을 두고 봐야 한다고 생각합니다. 저는 우리가 몰라서 실패한다고 생각하지 않습니다.

 재미있게 잘 읽었습니다.

추세매매를 공부하고 있습니다. 터틀의 위험관리, 자산관리를 공부하고 윌리엄 오닐, 마크 미너비니, 스탠 와인스타인, 니콜라스 다바스 등의 책으로 이론을 배운 뒤 소액으로 실전을 연습하고 있습니다. 그러면서 이 책을 만났는데 그 동안 이론을 배우고 경험을 했지만 막혔던 부분이 이 책을 통해 한 단계 업그레이드 된 느낌입니다. 한 번 읽고 바로 다시 반복해서 읽은 책은 처음이네요.. 이 책만이 정답은 될 수 없습니다. 추세매매의 기본 이론을 먼저 공부하고 실전 경험을 하면서 이 책을 반복해서 읽으면 큰 도움이 되리라 생각됩니다.

돌파매매 전략 리뷰입니다.

관련된 책 여러 권 읽어봤지만 개 중에는 설명이 그래도 비교적 잘 되어 있는 편이긴 합니다.

근데 편집은 너무 별로네요.

안에 그래프를 비롯한 화면 캡쳐본들이 많이 첨부되어 있는데 보기에 너무 작은데다가 화질도 별로라서 가독성이 많이 떨어집니다. 

저렇게 첨부할거면 차라리 방향을 돌려서라도 높은화질로 크게 넣는게 훨씬 나았을듯 합니다. 

니콜라스 다바스, 윌리엄 오닐, 마크 미너비니, 데이비드 라이언, 댄 쟁거 등 전설적인 트레이더들이 공통적으로 사용한 전략인 돌파매매 기법을 다룬 책이다. 돌파매매의 핵심 원리, 셋업, 매물대와 차트 패턴 분석, 종목 선정, 진입 시점, 손절매, 수익 쿠션 확보, 자금 관리 등 돌파매매에 필요한 기초 이론부터 실전 투자에 도움 되는 예시까지 상세하게 다루고 있다.

특히 리버모어의 ‘최소 저항선’, 윌리엄 오닐의 ‘손잡이가 달린 컵’이 국내의 주식들에게 어떻게 적용되는지에 대해 100개가 넘는 차트 예시를 들어 설명하고 있는데, 우리나라 서점가에도 추세추종과 관련한 책이 속속 나오고 있지만 여전히 국내 주식시장에서 어떻게 활용할 것인지에 대한 책은 전무하다는 점에서 이 부분에 보다 힘을 실었다고 볼 수 있다. 부록에는 두 저자에 건네진 질문에 대한 답변과 두 저자의 올해 대박주 매매 일지가 실려 있다. 이를 통해 주식시장에서 어떻게 매매하면 좋았을지를 유추해 볼 수도 있을 것이다.

저자는 고객에게 트레이딩을 잘하면 퀀트투자보다도 더 높은 수익을 낼 수 있습니다 라고 말한다. 그렇게 하려면 “리버모어, 다바스, 오닐, 미너비니, 와인스타인의 책을 읽고 내용을 그대로 따라 하시면 돼요“라고 조언한다. 고객은 어짜피 읽지도 않을 거고, 읽어 봤자 이해도 못할 거잖아? 그만큼 저 다섯 대가들이 하는 말은 간단해 보이지만 오묘하고, 심오하고, 핵심을 파악하기가 의외로 어렵다는 것이다. 이 다섯 사람이 쓴 내용을 요약하자면 [돌파매매]이다. 그래서 이 책의 제목이 [돌파매매 전략]인 것이다. 저자는 어리석게도 이를 ’트레이딩‘ 또는 ’추세추종‘ 정도로 설명했는데, [돌파매매]가 훨씬 더 정확한 요약이라고 말한다.

돌파매매(추세추종 매매) 기법은 세계 최고의 트레이더들이 공통적으로 구사하는 트레이딩 기법이라고 한다. 니콜라스 다바스, 리처드 돈키언, 리처드 데니스, 윌리엄 오닐, 마크 미너비니, 댄 쟁거 등의 전설적인 트레이더들은 모두 돌파매매 기법을 통해 엄청난 수익을 거두었다고 한다. 돌파매매 기법은 시장의 흐름에 따라 상승 추세에 매수하고 하락할 때 매도하는 매우 단순한 투자기법이다. 이 단순함이 오히려 매매의 성공을 위한 가장 중요한 요소이자 강점이라고 할 수 있다고 말한다.

미래 가격 예측을 매크로와 재무제표로 할 수 있다면 경제학과 교수들과 회계사들은 모두 주식으로 부자가 되었어야 한다고 말한다. 이런 복잡한 분석 대신 아주 간단하게 시장의 결을 따라 매수하는 방법이 있다고 한다. 오닐의 수제자이자 전미투자대회 3회 연속 우승이라는 금자탑의 주인공 데이비드 라이언의 비기인 [발가락만 살짝 담그는]전략이다. 몇 번 시험 삼아 매수를 해보고 수익이 나면 그 다음부터 점점 과감하게 베팅액을 늘리는 것이다. 절대 큰 비중으로 첫 매수를 하지 않는다고 한다. 그는 자산의 5-10%만을 시험 삼아 넣어 보고, 매매가 잘 되면 그 다음 매매부터 15-20%로 비중을 늘렸다고 한다. 시험 삼아 해 본 매매가 잘 안되면 그때부터는 비중을 반대로 줄였다고 한다.

즉 돌파매매를 하면 시장의 상승기에는 자연스럽게 포지션을 늘리고, 시장의 하락기에는 관망할 수 있다는 것이다. 리버모어는 사자마자 수익이 나는 주식이 좋은 주식이라고 했다고 한다. 돌파매매를 성공하자마자 바로 생기는 3-5%의 든든한 수익 쿠션은 시장의 조정기에도 공포에 질려 팔려 하지 않고, 충분히 상승할 때까지 보유할 수 있는 자신감을 준다. 데이비드 라이언도 ”사자마자 수익이 생기는 주식이야말로 최고의 성과를 보여 주는 경우가 많았다“고 말했다. 전업 투자자가 아닌 직장인 파트타임 투자자들에게 최적의 투자 방식이라는 것이다. 전날 밤에 돌파할 때만 매수하고 미리 결정한 손실 제한 금액에 도달하면 매도하는 방식을 자동으로 설정해 둔다면 일과 중에 업무에만 집중할 수 있다고 한다. 조정시 매수하는 방식이 제공하기 힘든 집중도와 편안함은 돌파매매만이 제공하는 특급서비스라는 것이다.

손절은 선택이 아니라 필수다. 대가들이 반복해서 손절 이야기를 하는 데는 이유가 있다. 그만큰 손절은 중요하니까. 손절은 안전벨트를 매는 것이라고 한다. 저평가 가치주의 대명사인 한국전력, 한국토지신탁, LG생활건강의 차트를 보면 ’언젠가는 오른다‘는 생각을 더는 가질 수 없을 것이라고 강조한다.

자연스럽게 호황장에서만 플레이하고, 하락장에서는 현금을 주로 보유하는 전략을 쓸 수 있게 된다. 최대한 시장에서 매매하는 시간을 줄이는 것이 핵심이라고 말한다. 요즘 월스트리트에서 가장 두각을 나타내는 투자자인 마크 미너비니는 그가 1997년 전미투자대회를 우승했을 때의 비결로 댄 쟁거와 같은 의견을 내놓았다. ”제가 전미투자대회를 우승할 수 있었던 이유는 최대한 시장 노출을 줄이려고 했기 때문이다. 전미투자대회가 열렸던 1997년에 저는 1년의 절반가량 동안 현금을 보유하고 있었습니다.“ 이를 통해 우리는 시장에서 기술적 분석, 돌파매매가 먹히는 기간은 매우 제한적이라는 사실을 알 수 있다. 그렇기 때문에 우리는 대부분의 기간동안 현금을 보유했다가 돌파매매가 먹히는 시기에 집중적으로 매매해야 한다는 것이다.