주식에 대해서 많은 책들을 봤지만 정말 이론을 실무에 바로 대입해 볼 수 있는 책들은 많지 않았다. 그 만큼 미래를 예측한다는 것이 쉽지 않다는 얘기인데 이번에 만난 주식 금맥 5원소기법이라는 책은 기존의 책들과 달리 많은 부분 실무에 적용할 수 있을 것 같아서 나에게 의미있는 책이 되었다.

저자인 이강해씨는 한국경제TV강사로 활동하면서 수 많은 매체를 통해서 자신의 주식에 관한 정보들을 알려주고 있으며 이남구씨는 투자자와 기업간의 소통과 실천을 중시하는 국내 최고의  IR&PR 전문가이다. 두 저자는 이렇듯 이론이며 실무이며 오랜 기간동안 자신만의 노하우를 쌓을만큼 내공이 깊은 분들이다. 그렇기 때문에 좀더 책을 통해서 소위말하는 개미 투자자들에게도 큰 도움을 줄 수 있을 것이다.

주식은 투기가 아닌 투자임이어야 한다고 말하는 저자는 저평가된 종목을 발굴하고 지금은 드러나 있지는 않지만 앞으로의 흐름으로 보아 그 가치가 상승될 것으로 여겨지는 종목을 찾아내는 것을 책을 통해서 알려주고 있는 것이다.

총 5파트로 구성되었으며 주식 금맥을 찾아 캐내는 기법, 돈 벌어주는 5원소 투자기법, 성공하는 투자자가 즐겨보는 투자지표, 그리고 발로 뛰는 분석, 마지막으로 정부 정책을 통한 투자방법등의 방법인데 이러한 방법들의 종착역은 바로 자신만의 노하우를 발견하는 것이다. 그렇지만 그게 그리 쉬운 문제는 아니다. 벤저 그레이엄, 워런 버핏 처럼 명확한 투자기법과 철학을 가지고 있는 분들은 많지 않다는 점이다. 왜냐하면 그만큼 어려운 문제이기 때문이다. 그렇지만 책의 저자는 그러한 것들이 가능하다고 말한다. 수익이란 수익이란 주가가 급등하기 전에 투자할 회사를 철저히 분석하고, 때를 기다리며 인내하고, 장기간 투자해서 얻어지는 결실”이라고 말한다. 뭐든 노력의 결과가 반드시 있기 마련이다. 그렇기 때문에 더욱더 체계적으로 자신만의 노하우를 쌓으며 실전연습이 필요한 것이다.

간접투자에 비해서 직접투자인 주식은 그 만큼 관리하기가 어렵다. 하지만 수익을 내기 위한 투자 방법을 쌓는다면 반드시 수익을 낼 수 있을 것이다. 전문가들의 노하우를 조금씩 배워나가 보자. 우리도 그들못지 않은 수익이 따라올것이다.  

이 책 '주식 금맥 5원소기법'의 저자는 IR(기업설명회)·PR(홍보) 전문 업체 IPR스퀘어의 이남구 대표와 증권전문가 '태양' 이강해씨가 공동저술하였다. 저자들은 주식 금맥5원소 기법 의 핵심은 저평가된 종목을 발굴하는데 있다고 강조한다. 지금은 시장에 두각을 드러내지 않지만 앞으로의 시장흐름에서 이슈가 돼 그 가치를 인정받게 될 종목인 저평가주를 찾아내야 한다는 얘기다.

책은 한국경제의 장수프로그램인 ＜국민주식고충처리반＞에서 이론화시켰다고 한다. 저자들은 개인투자자가ㅏ 주식시장에서 승리할 수 있는 가장 쉽고 간결한 매매기법이 무엇인지를 고민해왔다고 한다. 이 책은 ‘꿈, 끼, 꼴, 끈, 깡’으로 표현되는 5원소 투자기법에 대한 설명과 함께 5원소 기법에 꼭 필요한 투자지표에 대해 소개하고 있다. 이에 대한 결론은 주식투자는  투기가 아닌 투자여야 한다는 것, 저평가된 종목을 발굴해야 한다는 점을 강조하고 있다.   

주식금맥 5원소기법

(슈퍼사이클을 타는 5가지 조건)

대박을 쫓는 증권가 소식지(일명 '찌라시')와 같은 제목을 하고 있지만, 이 책은 정통투자서적이다. 

저자는 책의 초입에서부터 투기를 하지 말고 투자를 하라고 조언한다.

저자가 생각하는 투자와 투기의 차이점은 투자자가 투자를 하기전에 얼마나 공부하고 분석했는지의 차이다. 철저한 조사와 분석이 선행되어야만 투자라고 할 수 있는 것이다. 저자는 공부와 조사없이 투자하는 것은 투기라고 정의한다.

이 책의 구성은 다음과 같다.

01. 주식 금맥을 찾아 캐내는 비법

02. 돈 벌어주는 5원소 투자기법

03. 성공하는 투자자가 즐겨보는 투자지표

04. 발로 뛰어라! 그리고 분석하라!

05. 정부정책 분석을 통한 투자방법

저자는 이 책에서 좋은 주식을 선별하는 방법으로 주식금맥5원소라는 자신만의 기법을 소개하고 있는데 '꿈, 끼, 끈, 꼴을 갖춘 기업에 깡있게 투자하라'고 말하고 있다.

구체적으로 들어가 보면, 

'꿈'은 수익성과 성장성 및 중장기 호재가 될 수 있는 모멘텀을 이야기 하는 것이다. 

'끼'는 과거 급등했던 종목이 다시크게 오를 가능성이 있으니 과거의 주가 추이를 확인하라는 것이고,

'끈'​은 외국인과 기관등 시장에서 영향력이 있는 수급의 동향을 살피고 이들과 한배를 타라는 것이며, 

'꼴'은 차트의 모양이 정배열 상태에 있는지 확인하라는 것이다. 

마지막으로 '깡'은 과감하게 매매를 할 수 있는 실행능력을 말한다.

즉 저자는 우량한 기업을 적정한 시기에 모멘텀투자하는 투자방식을 가지고 있는 것 같다. 그리고 그런 투자방식은 지금까지 나의 투자의 방식과 비슷하기 때문에, 공감되는 부분이 많았다. 

그러나 투자의 방법 및 철학은 개인별로 다 다르기 때문에 자신에게 맞는 방법을 찾는 것이 가장 중요하다. 나는 안정적인 성향이 높으면서도 돈이 묶이는 것을 선호하지 않아서 우량기업에 대한 모멘텀투자를 선호하는데, 주식금액 5원소기법은 나의 투자방식에 적용할만한 부분이 있어서 공감했던 것이다.

개인적으로는 이 책의 제목이 옥에 티라고 생각한다. 

금맥, 5원소기법등 용어들로 인해 일부독자들은 이 책에 대해 약을파는듯한(?)느낌을 가질수도 있었을 것이다. 그러나 저자는 투기와 투자를 구분하는 방법을 공부와 조사에서 찾은 것 같이 이 책은 정돈된 모멘텀 투자서적이라고 볼 수 있을 것이다.

본문의 내용을 일부 인용하면,

급등하는 주식을 찾아내는 비법은 실적 대비 저평가, 주가 바닥권, 그리고 중장기 모멘텀을 지닌 회사를 찾아내어 투자하는 것이다.

첫번째 실적 대비 저평가란 본문에서 자세히 설명하겠지만 재무구조가 건실한 기업으로 현주가가 동종기업 대비 상대적으로 낮아 소외된 것을 말한다.

두번째, 주가 바닥권은 차트상 장기간 가격조정과 기간조정을 거친 후에 모든 이동평균선이 수렴되어 주가가 초기 상승을 보이는 시점이다.

세번짜 중장기 모멘텀은 기업의 매출액 급증, 기술개발, 대형 수주계약, 정부정책에 따른 장기 성장 가능성을 말한다.

국내에 국한된 정책테마는 단기간에 급등할 수도 있으나, 실적개선으로 연장되지 않아 주가 사이클이 짧은 경우가 많다. 그러나 2차전지, 바이오, 청정에너지 등 글로벌 정책 트렌드에 맞아 떨어질 경우에는 중장기적인 주가상승 사이클을 형성한다. 즉 정부의 정책의지와 글로벌 성장 트렌드에 부합하는 정책을 찾아보고 , 그에 부합하는 산업과 기업을 끊임없이 연구,분석해야 한다. 글로벌정책과 국내정책이 함께 어우러질 때 주식시장에서도 뜨거운 종목이 나타나기 때문이다.

ICT란 'Information & Communication Technology'의 약자로 정보통신기술을 말한다. 박근혜정부에서 추진하고 있는 창조경제중에는 ICT관련 정책이 활성화되고 있어서, 2013년 8월에 ICT산업발전을 위한 목적으로 ICT특별법이 제정되었을 정도이다. '창조경제 비타민 프로젝트'라는 사업을 추진하면서 2014년도에는 이와 관련된 예산을 크게 확대하기로 했다. 2014년 2월 14일에 미래창조과학부에서는 총 1조원 가량의 투자금액을 책정하여 ICT 기술진흥시행계획을 발표하기도 했다. (중략)필자는 사물인터넷과 웨어러블 컴퓨터, 정부보안을 앞으로의 슈퍼모멘텀으로 보고 있다.

미국은 2013년도에 사물인터넷산업을 6대 혁신기술로 선정하였고, 일본은 I-japan 2015라는 정부정책의 하나로 사물인터넷을 연구중이다. 국내에서도 특히 사물인터넷 관련주가 2014년 상반기를 주도하고 있으며, 실적을 수반할 경우에는 글로벌 정책과 일맥상통하므로 중장기적인 상승을 기대해 볼 수 있다.

다만 아직은 사물인터넷과 관련하여 실질적인 수혜주는 시장에 나타나지 않고 있다. 무늬만 사물인터넷 수혜주로 부각되는 것도 있으니 주의해야 한다. 

초판 1쇄 발행 2014년 8월 11일

부제: 한 발 앞선 대시세종목 발굴법

국내 최고의 증권 전문가와 IR, PR 전문가가 만들어낸 금맥 찾는 5원소 투자기법!

자신만의 원칙 없이는 주식을 할 수 없다

 필자 선호 : 자기자본이익율 15% 이상인 기업.

 

 

수익성 비율

1. 매출액 총이익률=매출총이익/매출액×100

2. 매출액 순이익률=당기순이익/매출액×100

3. 총자본이익률=당기순이익/총자본×100

4. 자기자본이익률(ROE)=당기순이익/자기자본×100

                          Return on Equity : 기업의 순수 자기자본

                          즉, ROE 40% 기업에 투자시 투자금 매년 40%씩 복리로 늘어난다는 얘기.

5. 자기자본=자본금+자본잉여금+이익잉여금+자본조정

6. 주당순이익(EPS)=당기순이익/유통주식 수

7. 주가수익비율(PER)=1주당 주가/주당순이익(EPS)

                      Price Earning Ratio : 주가를 EPS주가당순이익으로 나눈 것.

                      즉, 기업이 1년 동안 벌어들인 돈이 한 주당 얼마인가를 따져 보는 것.

8. 주가순자산비율(PBR)=주가(PBR)/주당순자산(BPS)

                        즉, 주가가 한 주당 자산의 몇 배로 거래되고 있는지 나타내는 지표.

9. 주당순자산(BPS)=순자산/총발행주식 수

                    즉, BPS는 청산가치, 회사 문 닫을 때 주주에게 돌아가는 액수

주가가 상승 -＞ PBR 상승

BPS 상승 -＞ PBR 하락

10. 기업가치(EV)=시가총액+순차임금(초차임금-현금예금)

5원소=가치주=저PBR주+바닥권+저평가+슈퍼모멘텀

정부정책 참고 사이트

미래차조과학부 www.nsip.go.kr

녹색성장위원회 www.greengrowth.go.kr

정책브리핑 www.korea.kr

수급이란?

"수급이 붕괴되었다" = 주가가 이동편균선 60일선을 도파해 안착했다는 것은 매수세가 강하여 그 종목의 매도수급주체(세력)를 이겨내 추가상승이 예상된다는 의미.

60일선 하향이탈 = 매수자보다 매도자가 압도적으로 많아 추가 하락이 예상됨을 의미.

탄력성이 큰 종목들은 일봉 상 20일선을 자주 이탈하기도 한다.

다만 주봉상 20개월선은 자주 깨트리지 않는다.

일봉 차트(봉 하나= 하루의 주가 움직임)

주봉 차트(봉 하나= 일주일의 주가 움직임)

그러므로 일봉 차트상 20일선을 이탈하더라도 주봉 차트상 20개월선을 이탈하는 것은 아니다.

음봉=하락

양봉=상승

눌림목=수평

눌림목 경제용어=＞상승세를 타고 있는 종목이 수급 등의 요인으로 일시적인 하락세를 보이는 것.

주간 원유재고(미국 에너지부 수요일 발표)

주간 원유재고 예상 밖 증가 -＞국제유가 하락

주간 원유재고 감소 -＞ 국제유가 상승

고용지표(미국 실업률 포함 정부 고용 보고서 금요일 발표)

실업률 증가 -＞ 주가 약세

실업률 감소 -＞ 주가 강세

공급자협회ISM의 제조업지수(미국 매월 첫 영업일 발표)

ISM 제조어자수 50 이상 -＞ 경기 확장

ISM 제조어자수 50 이상 -＞ 경기 위축

소비자신용 융자잔고(미연방제도이사회FRB에서 매월 초순 발표)

잔고 증가 -＞ 증시 강세

잔고 감소 -＞ 증시 약세

베이지북

미국 연방공개시장위원회FOMC 정기회의 개최일로부터 2주 전 수요일에 발표.

연간 8회 발표하는 미국의 경제동향 종합보고서.

미시간대 소비자심리지수 한 달에 두 번 발표(경기 선행지표로 사용)

미시간대 소비자심리지수 증가 -＞ 주식 강세

미시간대 소비자심리지수 감소 -＞ 주식 약세

소비자물가 상승 -＞ 증시 약세(인플레이션 우려, 긴축 정책 요인)

소비자물가 하락 -＞ 증시 강세

생산자물가 상승 -＞ 증시 약세

생산자물가 하락 -＞ 증시 약세

산업생산&설비가동률 증가 -＞ 증시 강세

산업생산&설비가동률 증가 -＞ 증시 약세(과도한 증가는 인플레이션 가능성으로 해석)

주택착공&건축허가 증가 -＞ 증시 강세

주택착공&건축허가 감가 -＞ 증시 약세

소비자신뢰지수 상승 -＞ 증시 강세

소비자신뢰지수 하락 -＞ 증시 약세

내구재 주문 증가 -＞ 증시 강세

내구재 주문 감소 -＞ 증시 약세

GDP증가 -＞ 증시 강세

GDP감소 -＞ 증시 약세

미국시장 이해를 돕는 사이트 및 주요 지표 발표일

브리핑닷컴 - 투자의견 변경 종목 확인 시 유용

www.bondbriefing.com/Investor/Public/Calendars/UpgradesDowngrades.htm

월스트리트저널 (www.wsj.com) - 마켓 데이터 유용

CNBC (www.cnbc.com) - 시장전망 및 인터뷰 유용

마켓워치 (www.marketwatch.com) - 시장동향, 기업정보 등 유용

블룸버그 (www.bloomberg.com) -시장 관련 속보, 분석자료 유용

*주식을 하시는 분이 계셔서 물어볼 수 있을 듯 하여 선택했했다.

그 분이 말하길 이강해는 언론에도 나오고 좀 알려졌다면서 내용을 보더니 내용도 이정도면 괜찮다고 한다.

개인적으로는 너무 5원소기법을 강조하려고 하다보니 억지로 끼워맞춘 느낌이 없지 않다고 생각이 드는데...

주식을 잘 모르지만...전반적인 내용은 괜찮다고 생각한다.

주식을 하기 위해 기업을 알아야 함은 당연함이요.

그러기위해서는 재무재표를 알아야 하는 기본에 충실하다.

지극히 개인적으로는 한 분야를 알기 위해 그 분야에서 일을 하는 것이 아니라면 적어도 그 분야의 책을 10권 이상 읽어야 조금 알게 된다고 생각하는데 그 분은 너무 많이 읽는 것은 도움이 안 되고 서너권만 읽고 차트쪽을 보라고 권해줬다.

저자가 누군지 모르는 상태에서 표지만으로 선택했으니 표지 디자인은 주식을 잘 표현했다고 생각한다.

아직은 주식은 어렵다.

경제와 연결해야 함은 당연한데, 경제를 본다고 주식이 보이는 건 아닌 듯 하다.

책은 전반적으로 쉽게 읽히긴 한다.