레이달리오가 추천했다고 해서 관심이 갔다. 사실 최근 읽은 책들은 대부분 주식관련 책이다. 이 책은 주식관련 책은 아니지만 세계 0.001% 자산가들의 투자법을 설명해줘 거시적인 측면에서 돈의 흐름을 파악하는데 유용하다고 생각한다.

이 책은 파트1과 파트2로 나뉘는데 파트1은 대체투자 전략에 관한 설명이고, 파트2는 13명의 억만장자의 생각을 대화로 풀어낸 것이다. 저자의 생각이 아닌 실제 인터뷰를 따온 형식이라 억만장자의 생각을 직접 들을 수 있다는 부분이 흥미롭다.

나는 이 책을 읽기 전에는 대체투자에 대해서 잘 알지 못했다. 그저 돈이 많은사람들이 하는 분산차원의 투자라는 생각이었다. 하지만 그들의 원칙도 주식투자를 하는 원칙과 일맥상통한다. 결국 돈을 버는 원칙은 동일하다.

보편적인 원칙 4가지는 1)돈을 잃지 않는다 2)다향한 위험 보상 비율을 가진 여러 유형에 자산을 분산한다 3)보상과 위험이 비대칭인 투자기회를 찾는다 4)분산투자 한다

이 원칙은 주식을 하는 사람들도 쉽게 공감을 할 것이다. 특히 원칙 1)은 버핏이 말한 투자원칙과 동일한데 과도한 위험에 배팅하지 않는 것이다. 수익률이 높아보이는 위험한 투자를 반복하면서 계좌가 녹아내리는 것을 경험한적이 다들 한두번씩은 있을 것이다. 수익률보다는 하방이 어느정도 막혀 있다고 생각되는 투자를 해야 결과적으로 돈을 벌 수 있다.

다음으로는 여러유형의 자산에 투자하는 것이다. 이부분은 주식투자를 하면서도 주식 100%비중으로 가지 않고 항상 여유의 현금이나 채권을 보유하는 것과 동일하다. 다양한 주식을 담는다고 분산이 되는게 아니다. 방향성이 다른 주식이나 채권, 그리고 현금 같은 자산을 같이 섞는게 분산이다.

투자원칙 3)은 바로 찰리멍가가 말한 패리뮤추얼 방식이다. 좋은 기업을 찾는다고 무조건 돈을 버는게 아니라는 말이다. 돈을 벌기위해서는 가격이 잘못 매겨진 것을 찾아야 된다. 항상 투자하려고 할 필요가 없다. 이런 보상과 위험이 비대칭인 투자기회를 발견했을 때 많이 투자하면 되는 것이다. 이 부분을 읽으면서 역시 어떤 분야에서 돈을 벌든지 원칙은 비슷하다는 생각이었다.

이 책은 자산관리 수준을 높이고 부를 만들고자 하는 사람들에게 유용한 책이 될 것 같다.

토니 로빈스의 신작『부의 완성』은 단순한 투자서가 아닙니다. 이 책은 제목처럼 ‘완성된 부’를 향한 구체적인 방법론과 철학을 동시에 담고 있습니다. 세계 상위 0.001% 자산가들의 실제 투자 전략을 인터뷰하고 분석한 결과를 담았다는 점에서, 이 책은 기존 투자서들과 확실히 다른 무게감을 지니고 있습니다.

첫 장을 펼치자마자 느낀 것은 "현실적이다"는 인상이었습니다. 추상적 성공담이나 막연한 부의 꿈을 말하는 대신, 책은 ‘사모 대출 시장’이나 ‘에너지 전환’, ‘AI를 활용한 투자’처럼 현재 진행형의 투자 트렌드와 구체적 데이터를 바탕으로 이야기를 전개합니다. 특히 '사모신용의 세 가지 기능'을 설명하는 부분에서는, 보통 투자자들이 알기 힘든 기관투자자들의 움직임까지 상세히 다루어, 독자에게 투자 지형의 큰 그림을 보여줍니다.

또한 책 전반에 걸쳐 일관되게 강조하는 것은 ‘변화에 대한 준비’입니다. 지금의 세계 경제가 어떻게 재편되고 있는지, 미-중 관계 변화나 신기술의 발전이 투자 환경에 어떤 영향을 주는지를 명쾌하게 설명합니다. 예를 들어, 에너지 전환이 향후 20~30년간 투자 기회를 어떻게 변화시킬지를 다루는 부분은 단순히 정보를 넘어, 독자가 실제로 ‘어디에 주목해야 하는가’를 알게 해줍니다.

개인적으로 인상 깊었던 부분은 ‘가격 결정력과 자본 집약도’를 통해 기업을 평가하는 기준입니다. 토니 로빈스는 단순히 고성장 산업에 투자하는 것이 아니라, 가격 결정력이 높고 자본 집약도가 낮은, 진짜 매력적인 기업을 찾는 법을 강조합니다. 이는 장기적으로 높은 수익률을 얻기 위한 핵심 통찰로, 독자에게 실질적이고 실행 가능한 투자 기준을 제시합니다.

『부의 완성』의 장점은 크게 세 가지로 요약할 수 있습니다.
첫째, 이론이 아니라 실제 데이터와 사례를 바탕으로 설명한다는 점.
둘째, 현시점의 경제, 기술 트렌드를 분석해 미래 투자 방향을 제시한다는 점.
셋째, 단기 수익이 아닌, ‘지속 가능한 부’에 대한 철학을 강조한다는 점입니다.

이 책은 단순히 돈을 벌고 싶은 사람보다는, 진지하게 ‘부의 완성’을 목표로 삼는 사람에게 꼭 필요한 나침반 같은 책입니다. 투자에 관심이 있는 분이라면, 이 책을 통해 한 단계 더 높은 안목을 갖출 수 있을 것입니다.

자기계발 서적을 좋아하는 나로서는 토니로빈스의 이름이 투자서적에도 등장한다는 것이 기뻤다.

토니 로빈스의 경우 이미 자기계발 분야의 명인으로서, 소문에 의하면 매체가 발달하기 전 오프라인 강연이

(물가가 오르기 오래전부터) 수천만원을 호가할 정도였다는 것은 이미 잘 알려진 사실이다.

그런 그가 오랜만에 자기계발 서적도 아닌 '투자 시리즈 3부작'을 낸 것은, 꽤나 대담한 일이 아닐 수 없다. 

아무리 토니 로빈스여도 타 분야에 도전한다는 것은 꽤나 리스크가 있기 때문이다.

그의 독자로서 그런 대담한 결정의 동기를 생각해보자면 (그의 책을 읽어온 독자들은 이미 알겠지만)

'좋은 것은 내 독자들에게 꼭 알려줘야 한다' 라는 그의 특유의 호쾌한 성격과 모토가 있기 때문임이 분명하다.

그도 수십년간 한 분야의 최고로 활동해오면서 자산관리를 꾸준히 공부해왔을 것이고 그가 직업의 특성상 만나는 수 많은 최고의 인맥들로부터 배운 지혜를 독자들에게 직접 알리고 싶은 마음이 컸을 것이다.

투자시리즈의 3부작 프로젝트는 수년에 걸쳐 이루어졌다. 

그가 얼마나 준비를 많이하고 자료 수집 분석 그리고 수 많은 명인들에게 도움을 구했는지 알 수 있는 물리적 시간이고

실제로 책의 내용을 봐도 이를 단 번에 공감할 수 있다.

그의 가장 유명한 책들에는 '거인'이라는 키워드가 많다. 그가 자기계발의 명인으로서 강조한 것은 내면의 거인을 깨우라는 내용이지만 투자 시리즈 3부작의 경우에는 조금 다르다.

뉴턴의 유명한 이야기인 '거인의 어깨 위에 서라' 라는 말이 조금 더 적절할 것 같다.

이 책이 다른 책들과 차별화 될 수 있는가? 이미 거인이 직접 쓴 책도 있고 이미 거인의 지혜를 알려주는 책들도 많다.

하지만 토니로빈스의 책에 등장하는 거인은, 시중에 나와있는 책들의 거인보다 조금 더, 혹은 훨씬 더 큰 거인이다.

워렌버핏이 직접 출간한 책이 없다는 걸 알고 있는가?

그나마 가장 가까운 것은 버크셔 해서웨이의 주주총회에서의 그의 발언들 혹은 주주서한들을 한 데 묶은 책뿐이다.

혹은 그 거인들이 출간한 책이어도 직접적인 투자에 대한 이야기 대신에 인생 자서전인 경우가 꽤 있다.

이렇게 엄청나게 큰 거인들은 의외로 자신의 지혜를 알려주지 않은 경우가 꽤 있는 편이다.

여기서 토니로빈스는 수십년동안 자기계발 분야의 명인으로서 활동한 그의 화려한 인적 네트워크를 활용한다.

요즘 매체가 발달하여 공개되지 않은 지혜는 없는 것으로 간주된다. 하지만 그럼에도 우리가 감히 접할 수 없는 지식과 지혜는 분명 있다. 

토니 로빈스는 공개된 지식과 지혜보다 조금 더 윗단계의 것들을 우리에게 이 책을 통해 알려준다.

워렌 버핏과의 점심식사는 수억에서 수십억을 호가하는데 그에 버금가는 투자명인들 십수명의 지식과 지혜를 이 책 단 한 권으로 얻을 수 있는 것이다.

이 책은 단순히 주식에 대해서만 알려주는 것이 아니다. 

주식을 잘하기 위해서 어떤 방법을 써야 하는지를 이야기하기보다는 그보다 좀 더 상위호환의, 크고 넓고 위의 개념을 이야기한다.

즉 폭 넓은 '투자'에 대해서 이야기하는 것이고 '부'에 대해서 이야기하는 것이다. 

우리는 보통 투자라하면 개별 종목에 직접 투자하는 방식을 떠올리지만 '투자'에는 수 많은 방법이 있다.

당연하겠지만 그 방법들은 장단점이 있으며 우리는 이 뷔페에서 맛있는 음식을 덜어내 맛있게 먹기만 하면 된다.

흑묘백묘론에 의거한 각종 방법론을 알려주는 것이 이 책이 다른 투자서적과 차별화되는 두 번째 이유이다.

책은 부를 이해하는 데서 시작한다. 

어떻게 하면 부를 축적할 수 있는가? 잃지 않는 것이다.

워렌버핏의 두 가지 원칙은 이미 너무나도 유명한 명언이다. 

'첫번 째, 잃지 않는 것. 두 번째, 첫 번째의 원칙을 지키는 것'

이는 단순히 워렌버핏의 개인적인 의견일까? 수학적, 과학적으로도 맞는 말일까?

투자 명인이 수십년간 직접 경험하고 낸 주관적 경험일 수 있지만 이는 수학적 과학적으로도 이미 증명된 명제이다.

원금의 특정 퍼센트를 잃으면 원금을 회복하는데 그 퍼센트보다 훨씬 더 높은 퍼센트의 상승률이 필요하기 때문이다.

잃는 것으로부터 비롯되는 기회비용을 최소화하고 복리의 원칙으로 자산이 불어난다. 

너무나도 간단한 원칙이지만 우리는 이를 지키지 못한다.

하루에 2%만 수익을 내면 1000만원을 기준으로 잡아도 주식시장이 열리는 약 240일 기준으로 할 때 무려 원금은 11억으로 불어난다. 

가장 중요한 것은 잃지 않는것. 잃지 말아야 하는 것은 기회비용을 통칭하는 의미이며 여기에는 손실뿐 아니라 각종 수수료도 포함될 수 있다.

또한 시장은 항상 불확실성으로 가득 차 있는 것이 당연한 것이며, 이를 분석하여 예상하기란 쉽지 않다.

오죽하면 인덱스펀드가 금융계의 최고의 발명으로 이름을 알렸으며, 헤지펀드 대표와 워렌버핏의 내기에서 액티브펀드 수익률이 지수추종의 수익률보다 낮았겠는가?

최고의 인재들이 인생을 바쳐서 한 곳에서도 불확실함의 위험은 여전히 존재하며 이를 정확히 예측하기란 쉽지 않다.

모든 것은 이 두가지를 이해하는 데서 시작한다.

폭넓은 부를 이야기하는 책이기 때문에, 이 책의 내용은 주식투자, 직접투자에만 국한되지 않는다.

또한 액티브 펀드가 아닌 패시브 펀드, 심지어 사모펀드와 사모신용 등에 대한 이야기도 한다.

초고액 순자산가의 포트폴리오에서 대체 투자의 비율이 50%에 육박하는 건 새롭게 안 사실이었다.

'흑묘백묘'를 위에서 언급했는데, 부를 완성하기 위해서는 그 어떤 방법도 좋다는 것이 이 책의 핵심 주제이고

이미 초고액순자산가들은 이를 충분히 활용하고 있다. 

우리에게 생소하고 선입견 가득하며 접근성이 낮은 방법일 수 있지만 결국 배우고 공부하는 사람이 영광을 차지한다.

심지어 책에서 소개하는 일부 방법은 우리가 배우고 공부하는 수고로움조차 덜어낼 수 있다. 

때문에 우리는 우리게 직접투자에서 주식 종목을 고르는 것처럼 가장 적절하고 합리적인 방법을 선택하면 되는 것이다.

부를 일굴 수 있는 방법은 여러가지임을 우리에게 소개해주며 간결하고 핵심적인 정보들을 이야기 한다.

위와 같은 방식에 대한 이야기도 있지만 투자 대상에 대한 이야기도 있다.

단순히 주식 시장에 상장된 종목에만 투자하는가? 투자의 대상은 여러가지다. 

부동산, 암호화폐, 원자재, 심지어 스포츠클럽과 전통적인 에너지부터 신재생 에너지까지 포함된다.  

우리는 우리가 이런 다양한 곳에 투자를 함으로써 부를 일구는 일반론을 공부할 수 있다.

단순히 정보를 소개하는 것이 아니며, 여러 방식, 여러 대상을 총망라하여 투자를 하는 과정을 이해하는 것은 개념을 발전시키는 중요한 과정이다.

투자, 아니 부에 대한 폭 넓은 이해가 없다면 디지털쪼가리였던 암호화폐가 1억원 이상의 가치를 가질 수 있다는 것을 이해할 수 없을 것이다.

그리고 이러한 기회는 우리의 인생에서 수 없이 많을 것이다.

토니 로빈스의 개괄적인 일반론을 공부하고 나서 우리는 워렌버핏과의 점심식사와 같은, 투자 명인들의 이야기를 들을 수 있다. 

토니 로빈스가 이미 앞서 일반적인 이야기들과 사례, 그리고 각종 그를 입증할 수 있는 각종 데이터들을 첨부했기 때문에 우리는 명인들의 이야기를 들을 수 있는 준비가 된 것이다.

우리는 투자라 하면 주식투자, 그 중에서 특히 어떤 개별 종목에 대한 투자만을 떠올리기 쉽다.

그것도 중요하지만 우리는 좀 더 일반적인 각광받는 미래에 투자해야 함을 기억해야 한다. 

그로부터 모든 투자 대상이 도출되는 것이다. 따라서 일단은 미래 가치에 대한 이야기가 필수적이다.

예를 들어 비트코인이 디지털쪼가리가 아니라고 생각한 사람은 큰 돈을 벌었을 것이다.

이미 수 많은 공상소설에서 나타났지만 구체적으로 AI 시대를 생각한 사람은 큰 돈을 벌었을 것이다.

미중무역분쟁과 패권경쟁을 예상한 사람은 큰 돈을 벌었을 것이다.

신재생에너지의 등장을 예상한 사람은 큰 돈을 벌었을 것이다.

결과적으로 살펴보면 매우 간단한 것 같지만 지금 당장 미래를 생각해보면 머리가 복잡해질 것이다.

미래를 정확히 예상하고 예측할 수 없는 것은 자명하지만 단서가 될 수 있는 아주 작은 실마리를 찾아가다 보면 이런 이야기들을 빨리 포착할 수는 있음은 분명하다.

명인들은 이런 실마들을 포착하여 자신들이 부를 완성하는 데에 사용한 전략을 공개한다. 

그들이 실마리를 어떻게 포착하여 왜 투자하였고 그 때 고려한 근거와 리스크는 무엇인지, 그리고 어떤 전략으로 그런 판단을 내린 건지 이야기한다. 

워렌버핏과의 점심식사에서 어떤 종목에 투자해야하는지의 질문은 애초에 금지되어있지만, 엄청난 비용의 금액을 투자하여 낙찰받은 사람들은 애초에 그런 질문을 하지도 않을 것이다.

아무리 워렌버핏이어도 불확실성은 상존하는데, 결국 일반적인 투자 전략과 부에 대한 이야기를 듣는 것이 우리가 공부하는 데에 가장 좋은 방법이기 때문이다. 

토니 로빈스는 이를 알고 있으며, 그의 책에서 우리에게 부를 완성 시킬 수 있는 총체적인 지식과 지혜를 제공한다.

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