요즘처럼 경제이론에 대해 분분한 적도 드문 것 같다. 경제학을 공부하지 않은 문외한의 입장에서 왈가왈부하기가 좀 뭐하지만, 미국의 금융위기로부터 시작된 신자유주의의 경제체계에 대한 불안감은 유럽의 재정위기와 그리고 전세계적인 경제침체를 거치면서 기존의 경제이론으로는 마땅히 설명할 수가 없는 것 같다.

우리가 알고 있고, 또한 경제학자들이 아직도 유효하다고 주장하는 기존의 경제이론, 즉 전통적 경제이론은 ‘인간은 자신의 이익을 합리적으로 추구하는 존재인 호모 이코노미쿠스다’라는 가정하에 성립된 이론이다. 그들이 말하는 ‘호모 이코노미쿠스’는 사랑이나 미움, 기쁨, 슬픔과 같은 인간의 체취가 완전히 제거된 존재로, 유일하게 관심을 갖는 것은 물질적 측면이며, 오직 물질적 동기에 의해서만 움직인다고 보고 있다. 또한 그러한 물질적인 자신의 이익을 합리적으로 추구한다는 합리성의 소유자라는 가정이 그 바탕에 깔려있고, 이것이 경제학의 출발점이라고 한다.

그러나 이렇게 자신의 이익만 합리적으로 추구한다면 남이 얼마나 큰 이득을 보던지 상관할 필요가 없어진다. 오로지 자신의 욕망만 추구하면 되기 때문이다. 그렇지만 현실에서 인간의 모습은 그렇지가 않다. 나와 남을 끊임없이 비교하면서 살아가는 것이 인간 본연의 모습이기 때문이다. 따라서 전통적 경제이론만을 고집하고, 그러한 틀에 얽매인 사람들이라면 인간 본연의 진실을 알 수가 없게 된다. 만약 이런 사람들이 경제정책을 짜고, 추진한다면 많은 사람들에게 고통을 안겨줄게 뻔하다. 바로 이 지점에서 저자가 말하는 인간적 경제학이 필요해진다.

일전에 [쿠오바디스 한국경제]란 책으로 저자를 만나 본적이 있다. 저자는 그 책에서 보수적인 경제정책만이 범람하는 사회에서, 그래도 할말은 해야겠다며 한국의 경제정책에 쓴 말을 아끼지 않았지만, 이 책에서는 행태경제이론이라는 새로운 경제이론을 우리에게 소개해주고 있다. 그는 ‘호모 이코노미쿠스’를 전형적인 인간형으로 볼 수 있는지 의문을 제기하는 것이 행태경제학이라며, 전통적인 경제이론에서 말하는 인간의 이기심과 합리성에 명백한 한계가 있다는 것이 행태경제학의 기본입장이라고 말한다. 즉, 인간의 본성을 제대로 알고 그것을 최대한으로 활용하는 방식으로 틀을 짜야 좋은 경제정책이 될 수가 있으며, 이러한 인식을 기초로 한 경제이론은 전통적인 경제이론에서 느낄 수 없는 36.5℃의 따뜻한 체온을 느끼게 해주는 경제학이 될 것이라고 한다.

따라서 저자는 우리들이 일상에서 꼭 합리적이고 이기적으로만 생활하는지, 아니면 전통적 경제이론에서 가정하는 것과는 사뭇 다르게 행동하는지를 현실적으로 분석하며, 현실 경제는 경제학 교과서대로만 돌아가지 않음을 보여주고 있다.

일례로 그는 우리들이 얼마나 주먹구구식으로 살아가는지를 살펴본다. 사람들은 어떤 일을 결정할 때, 모든 것을 철저하게 따져보고 행동하는 것이 아니라 대충 어림직작으로 생각하고 결정하는 일이 많다. 그것은 그들이 게을러서 그러는 것이 아니라, 그렇게 하는 데는 상당한 비용이 들기 때문이기도 하다. 철저하게 따져보아 생기는 이득이 그리 크지 않은 경우에는 경제성의 원칙에 부합되기도 하지만, 합리성과는 거리가 있다. 우리가 첫인상을 보고 사람을 평가한다던 지, 혈액형으로 성격을 짐작하는 것, 모두가 다 이런 주먹구구식 편향 때문이라고 저자는 말한다.

그 밖에도 불합리한 행동을 하는 우리들의 모습은 아주 많다. 헬스클럽 등의 정기권을 끊고도 제대로 이용하지 않는다든지, 현상을 유지하려는 편향성을 보이는 귀차니즘도 그러한 예이다. 그런가 하면 사람들은 똑 같은 금액이라도 이득보다 손실에 더 민감하게 작용하며, 자신들의 이익보다는 공정성에 더 가치를 두기도 한다. 그렇다고 미래의 일에 일관성을 가지는 것도 아니다. 경제학 이론에서 말하는 ‘호모 이코노미쿠스’와는 전혀 다른 모습이다.

저자는 경제학도 사람을 위한 학문이라고 말한다. 그렇기에 인간의 본성을 제대로 알고, 그것을 활용하는 방식으로 경제정책이 펼쳐질 때, 경제가 제대로 돌아갈 수 있다고 말한다. 행태경제학이 기존의 전통적 경제이론과 다른 점이 여기에 있다고 말하는 저자는, 우리에게 다소 생소하기만 한 행태경제이론을 알기 쉽게 설명해주고 있다. 경제학에 대한 기초지식이 없어도, 그가 말하는 대로 따라가다 보면, 기존의 경제학과 어떤 차이가 있는지를 쉽게 알 수가 있다. 더위와 바쁜 일상으로 책 읽기가 점점 힘들어가는 때에, 부담 없이 읽을 수 있고, 이해하기 쉬운 경제서적 한 권을 만난 것이 행운이라는 생각이 든다.

경제학 이론을 공부하다보면 늘 따라다니는 것이 '예외'와 관련된 것들이다. 어떤 이론도 예외없는 이론은 없다. 예외를 전제로한 이론은 현실과 한발짝 떨어져 보인다. 오히려 예외라고 상정한 현상들이 현실에 더 많이 나타나는 것 같을 때도 있다. 그렇지만 경제학 이론을 배울수록 그 매력이 커지더니 그래도 이론이 중요하다라는 생각이 거의 굳은 상태였다.

이준구 교수에 호감이 있었다. 마침 이 책을 접하게 되면서 이준구 교수를 간접적으로 만날 수 있어 좋았다. 미시경제학의 대가가 쓴 행동경제학이라니! 경제학 이론의 중심에 선 교수가 비주류 경제학인 행동경제학과 관련된 책을 내놓는 이 모순적 상황. 그것이 오히려 독자들의 관심을 불러일으킬 수도 있었겠다.

경제 이론의 전제는 '인간은 합리적인 존재다' 에서 시작한다. 합리적이다라는 것은 최소비용의 최대효과를 누린다는 것이다. 우리는 흔히 효율성, 경제성이란 표현을 쓰기도 한다. 이는 인간이 이기적인 존재이기때문에 작동하는 원리이기도 하다. 그런데 행동경제학은 이 전제를 흔든다. 인간은 그렇게 합리적인 존재가 아니라는 것이다. 그래서 '제한적 합리성'이란 용어를 만들었다. 어느 정도 합리적 틀 안에서 움직이려고 하지만 인간은 심리적인 요인에 자주 휘둘린다는 것이다. 경제학을 배울 때 주로 '예외'로 지칭했던 사례들이다. 예외라는 것은 소수에 속한다는 의미를 함축한다. 그런데 행동경제학은 소수로 치부하지 않는다. '많은 사람들'이 그런 선택을 한다고 본다. 그래서 행동경제학을 심리경제학, 경제심리학이라고도 부른다. 심리경제학, 경제심리학이라는 말을 알기 전에 이 책을 읽었는데 읽는 내내 경제학 이론 중 하나를 보고 있다는 생각보다 심리학서적을 읽는 느낌이었으니 딱 맞는 용어다.

행동경제학이 미국 학계에서 주류 경제학이론의 한 꼭지에 들어왔다고 한다. 주류 경제학자들도 지금의 나처럼 그런 마음이었을 것 같다.(감히 주류 경제학자에 나를 들이대다니!) 경제 이론에 균열을 가하는 행동경제학이 못마땅한 측면이 있었을 것 같다. 현실에서 나타나는 비합리적인 상황은 어쨌거나 인간은 합리적인 존재라는 전제 하에서는 일어날 수 없는 것이니까 이론과 현실은 따로 놀 수밖에 없는데 현실의 모습을 자꾸 이론화 시키는 것은 문제가 있다고 생각했다. 전제 자체를 바꾸어야 설명되는 것은 분류 체계가 다른 것이니 각기 다른 방에 집어 넣는 게 옳다고 봤다. 즉, 고전경제학 이론 방은 여기, 행동경제학이라고 불리지만 내가 보기엔 경영학에 더 가까운 내용이니 행동경제학 방은 저기로 아예 다르게 분류하면 된다는 생각이다. 앞서 말했다시피 전제 자체가 다르니까!

지금은 좀 달라졌다. 이 책 말고도 행동경제학 관련 다른 책을 읽다보니 나의 깨지지않을 것 같던 고전 경제학 사랑에 형체 모를 관용이 생기더니 행동경제학 내용까지 주류 경제학에 넣는 것도 괜찮겠단 생각으로까지 바뀌고 있다. 전제가 다른 건 다른 거고 고전 경제학의 발전을 위해서라도 행동경제학의 의의와 영향력을 간과해선 안되기 때문이다. 아직 제대로 공부하지도 않았고 둘 다 잘 모르는 분야이기에 학문적으로 미천한 내가 이런저런 평을 늘어놓는 게 나 스스로도 아니꼽긴 하나, 이렇게 두 이론을 재보고 생각한다는 것 자체의 즐거움은 지적 희열과 행복을 선사한다.

마케팅 전략으로 많이 이용되는 것들이 이 책 속에 담겼다. 우리가 어쩜 기업의 마케팅 전략에 놀아나고 있는지도 모르니 행동경제학 서적을 한 두 권이라도 읽어둔다면 조금이라도 '합리적 인간형'에 다가갈 수 있으리라. 적어도 인간 속성상 누군가에 조종당하는 건 싫어할테니까!! 이 책은 훨씬 쉽고 재밌게 다가갈 수 있는 '경.제.학' 서적이다. 다른 경제학서 읽기 전에 이 책을 읽는다면, '아~~ 경제도 쉽네?' 라고 말할지 모른다.

2008.5월 우리사회는 미국산 쇠고기 수입과 관련된 '광우병 파동'으로 심한 몸살을 앓았다. 매일 밤 수많은 사람들을 서울광장으로 촛불을 들고 모여들었다. 그 원인은 무엇이었을까? 사실 객관적 확률로 따져 보면 인간 광우병에 걸릴 위협은 그리 심각하지 않았다. 미국산 쇠고기 먹고 광우병 걸릴 확률은 로또에 당첨된 사람이 돈 찾으러 은행에 가다가 벼락 맞을 가능성과 비슷하다는 말까지 있었다. 사실 미국에 자식을 유학보낸 부모가 미국산 쇠고기 때문에 자식이 광우병 걸릴 거라고 진정 걱정했던 사람은 거의 없었다고 생각된다.

그럼 이 사회현상을 우리는 어떻게 설명할 수 있을까? 한미관계의 특수성과 정치적 요인을 들어 설명할 수 있겠지만 정치적 관심도가 별로 없는 사람들도 많이 참여한 것도 사실이다. 그렇다면 경제적, 심리적 측면에서도 설명이 가능할 것이다. 이 책에서는 이 현상을 다음과 같이 설명하고 있다.

그 때 사람들을 서울광장으로 불러들인 힘은 광우병에 대한 두려움, 그리고 정부에 대한 분노였다. 그렇다면 이와 같은 두려움과 분노는 과연 어디에 그 뿌리를 두고 있었던 것일까? 행태경제학자들은 사람들의 만족과 직결되는 것은 재산의 크기 그 자체가 아니라 재산의 변화양상, 즉 이득을 보았느냐 아니면 손해를 보았느냐라고 한다. 이런 측면에서 보면 한미 FTA 타결을 위한 정부의 쇠고기 분야 양보는 FTA 협상이 없었을 때와 비교해 엄청난 손실을 뜻하는 것으로 받아들여 정부에 대한 강한 분노를 자아냈다.

행태경제이론이 밝혀낸 또 하나의 사실은 발생할 확률이 아주 작은 일은 그 가능성을 부풀려서 생각하는 경향이 있다는 점이다. 복권을 사고 보험에 드는 행태도 비슷한 맥락에서 설명할 수 있다. 그렇기 때문에 광우병 발병의 확률이 아주 작더라도 그 위험에 대해 자세히 모르는 상황에서 사람들이 느끼는 위험의 정도는 상당히 클 수 있다. (101~102쪽 요약)   

이처럼 이 책은 경제행위 뒤에 숨어진 인간의 심리를 탐구하는 행태경제학의 입장에서 사건의 본질을 파헤치고 있다. 인간의 합리성과 이성적 판단만을 강조하는 전통적 경제학과는 많은 차이가 있다. 한미 FTA로 인한 전체적 이득이 손실보다 크다면 이것을 받아들인다는 것이 전통적 이론의 결론이다. 하지만 이 세상은 경제학자들이 상정하는 그런 합리적 인간(homo economicus)으로만 이루어진 것이 아니라는 것이 행동경제학자들의 결론이다.

사실 경제학은 모든 인간의 행동에는 이기심이 깔려 있다는 것을 상정한다. 인간은 자신의 이익을 합리적으로 추구하는 존재라는 가정하에서 인간의 행동을 예측하고 이런 사람들이 경제를 움직인다고 보고 있다. 그러나 인간의 행동이 항상 합리적이기만 할까? 인간의 합리성과 이기심에는 명확한 한계가 있다는 것이 행태경제학자들의 생각이다. 어떤 경우에 비합리적이고 감정적인 행동을 하며 이타적인 행동을 하는 이유와 패턴은 어던 것일까? 이런 비합리적이고 인간적 행동의 증거들을 실험을 통해 하나씩 설명해 나가는 것이 이 책의 주요한 내용들이다.

행태경제학자들이 설명하는 인간의 진솔한 모습들을 들여다 볼 수 있는 다양한 사례들이 소개된다. 이러한 사례를 통해 우리 의사결정의 많은 부분들이 주먹구구식으로 이루어지고, 돈이 전부가 아니라 때때로 공정성에 바탕을 둔 의사결정을 하며, 이타적 행동에서 만족을 얻는 복잡한 존재임을 알 수 있다. 이와 같은 수많은 사례들은 노벨경제학상을 받은 대니얼 카너만의 ＜생각에 관한 생각＞에도 자세히 소개되고 있다. 이준구 교수의 이 책에는 각각의 실험결과를 우리의 사례를 들어 설명하고 있어 보다 쉽게 이해할 수 있다는 장점이 있다. 경제학이 피도 눈물도 없는 차가운 존재의 학문이 아니라 36.5도의 체온을 지닌  따뜻한 인간의 경제학이 될 수 있다는 것을 느끼고 싶은 분들에게 추천하고 싶은 책이다.

호모 이코노미쿠스는 합리적이고 이성적인 통제가 가능한 경제적 인간을 말한다. 전통 경제학에서는 수요와 공급의 변화에 마땅히 예측 가능한 인간의 행위를 의미한다. 하지만 경제학 교과서에 수록된 대로 현실이 자로 재단하듯 맞추어 돌아간다고 생각하는 사람은 드물다. 인간은 때로는 즉흥적이고 충동적이고 감성적인 다양한 인성을 다향 함유하고 있기 때문이다. 그래서 경제학이 짚어 내지 못하는 인간의 심리적인 요인들을 분석하고 경제적 변수를 가늠해 보고자 출현한 학문이 바로 행태경제학 또는 행동경제학이라고 한다.

이 책의 저자 이준구 교수는 경제학 제 분야의 권위 있는 석학이자 서울대학교 경제학 교수다. 또한 평소 경제학자로서의 날카로운 비평과 소신 있는 목소리로 올곧기로 유명한 사람으로 그의 저서 ＜쿠오바디스 한국경제＞가 이를 잘 대변해 준다. 이처럼 경제학의 이념과 체계적인 시스템을 현실경제에 알맞게 적용하고자 끊임없이 연구하고 고민하는 보기 드문 이 시대가 요구하는 양심이다.

이런 그가 행태경제학에 눈을 돌린 이유는 다름 아닌 인간의 비합리적인 행위에 있다. 기존 경제학의 경계가 잡아 내지 못하는 실제의 경제 환경을 사례를 들어 에세이를 풀어 가듯 흥미진진하게 엮었기에 전혀 경제학 같지 않은 경제학 책이다. 이미 행태경학분야는 역량 있는 학자를 상당수 배출할 만큼 주류적 이념에 근접하며 아성에 도전하고 있다.

로버트 쉴러와 조지 애커로프는 그들의 공저 ＜야성적 충동＞에서 인간의 경제적 행위를 지배하는 심리적 요인으로 자신감, 공정성, 부패와 악의, 화폐 착각, 이야기를 꼽는다. 경제학과는 전혀 어울리지 않는 낯선 풍경들로 정성적(定性的) 변수들이다. 인간이 합리적이지 못하다는 방증이며 무시하지 못할 중요한 함수들이다. 그래서 소위 행동경제학자들은 이점에 주목하고 사례를 수집하며 왜 인간이 계획된 범위 내에서 행동하지 않고 전혀 뜻밖의 행위나 양태를 보이는지에 렌즈를 맞추었다고 보면 되겠다.

그러하기에 이번 이준구 교수의 이 책은 사뭇 반갑다. 국내저자로서는 드물게 행태경제학을 갈무리해서 출간하였다는 점에서도 그렇고 인식 있는 경제학자가 선두주자에 섰다는 것도 쌍수를 들어 환영할 일이다. 앞서도 언급했듯이 이 책의 내용이야 이미 출간된 행동경제학의 이론적 겹침은 당연한 일이겠다. 하지만 외국저자의 책과는 상당부분 다른 시각과 분석이 곳곳에 배치되어 있어 읽는 이로서는 그들의 책과 비교하며 맛볼 수 있는 좋은 기회다. 더불어 알아두면 도움이 될 지식의 보고이기에 알아가는 즐거움마저 있겠다.

경제학에서는 인간을 이기적인 행동을 추동하는 인격체로 그린다. 앞서 언급한 바와 같이 인간을 지배하는 본성에는 다양한 변수가 작용한다. 합리적인 결정을 내려야 함에도 그러지 않는 소위 말하는 주먹구구로 결정지어 버리는 경우를 휴리스틱이라고 부른다. 휴리스틱은 조건과 환경에 관계없이 경험, 직관에 의해 결정해 버리는 현상이다. 이러한 사례는 얼마든지 예를 들 수 있을 만큼 인간의 선택을 결정짓는 중요한 선택 틀이다.

이처럼 이 책을 관통하는 핵심은 인간의 선택범위를 파악하는 행태에 있다. 확률이나 예측보다는 암묵적 요인, 자존감, 인식범위, 경험치 등을 고려하여 직관으로 풀이한다는 의미다. 그렇다고 기존 경제학의 공을 깡그리 무시하고 곡해하자는 이론은 아니다. 전통 경제학의 시스템은 그 나름의 함수와 변수에 따라 이동 가능한 것이며 이에 보완하여 인간의 심리를 추동하는 요인을 찾는 것이 바로 행동경제학의 알맹이다.

그래서 이 책에서는 입체적인 사례를 통해 다채로운 현상들이 언제든지 되풀이 된다는 것을 목도할 수 있다. 동일한 상황임에도 조건만 바꾸었을 뿐인데, 결과치가 달라진다는 틀 짜기 효과라는 것은 전통 경제학으로서는 도저히 성립할 수 없는 이치다. 선택과는 아무런 관계가 없는 변수를 이용하여 닻을 내리고 측정의 함수로 인용하는 행위, 욕망에서 기인한 부존효과, 대가없이 얻은 소득의 심적 회계 등은 오류를 인식하면서도 범하는 대표적인 인간의 경제행태들이다.

이 책은 분명 쉽게 기술되어 있으나 단박에 이해하기에는 무리가 따른다. 심리적인 요인을 경제학을 측정하는 가늠좌로 사용키로 한 출발점이 이해불가일수도 있기 때문이다. 심리학은 분명한 해답이 없는 학문이다. 인간의 외부적 행위를 바탕으로 내재적 감정을 분석하는 학문이기에 무엇이 옳고 그르다고 단정 지을 수 없는 태생적 한계를 내포하고 있다. 하지만 인간은 환경과 조건에 따라 상당부분 제약을 당하거나 결과를 좌지우지하는 변수로 작용한다는 것은 뒤집을 수 없는 요인이기에 어떻게 수용할 것인가는 각자의 몫이겠다. 경제의 주체는 바로 인간이라는 점을 떠올린다면 말이다.

인간의 경제활동이 늘 합리적 선택으로 이루어지는 것만은 아니라는 생각에 기초한 행동경제학은 최근에 부쩍 관심을 끄는 학문이다. 인간은 손해보지 않기 위해 늘 합리적이고 이기적으로 행동할 것이라는 전통 경제학이론을 뒤엎는 이 이론은 좀 느슨한 귀차니즘과 대충주의가 뒤섞인 아주 인간적인 경제학이다. 그래서 원리원칙을 고수해 고리타분하고 근접하기 어려울 듯한 경제학이라는 학문을 아주 친근한 생활학문으로 만들어준다.

대학에서 미시경제를 강의하는 저자는 최근의 이러한 행동경제학분야의 이론들을 쉽게 풀어서 일반독자들도 즐겁게 읽을 수 있게 해 주었다.저자는 행태경제이론이라고 이름붙인 이 이론을 설명하기 위해 휴리스틱(주먹구구)과 다양한 심적기제들을 언급한다. 또, 의도치 않게 비합리적인 선택을 하게되는 경우들을 열거하므로써 반드시 합리적으로 생각하고 선택하지 않는 인간의 모습을 증거한다. 그다지 어렵지 않은 게임이론도 적절히 설명되어지고 공정성과 할인율개념을 거쳐 주식투자 이론과 금융시장에서 일어나는 특이현상도 이야기해준다. 마지막 두가지는 마치 이 책의 보너스같게 느껴질 정도다. 책의 각 장 사이사이에는 더욱 가볍게 읽을 수 있는 재밌는 에피소드들도 끼워져 있다. 그 에피소드들도 읽기는 가볍지만 내용은 결코 가볍지만은 않은 약이되는 것들이다. 

그런데 몇가지 심리적 현상이 경제에 적용된 이론들중에 약간 다른 생각이 드는 곳도 있어 적어본다. 우선 부존효과의 경우 코넬대 학생들에게 주어진 머그컵 사례에서 이미 가진 학생들이 이를 계속 소유하고자 하는 욕구때문에 5.25달러를 부르고 사려는 학생은 2.75달러로 불렀다고했는데 내 생각은 가지고 있는 학생들의 경우 그것을 공짜로 받은 것이기 때문에 사려는 학생들은 많은 돈을 지불하기를 원치 않았던 건 아닐까하는 것이다. 6달러짜리 머그컵이긴 하나 누구는 공짜로 받았다면 갖고 싶은 마음이 굴뚝같아도 선뜻 제값에 해당하는 5달러정도를 지불하고 싶지 않을 것이기 때문이다. 

또 들인 돈이 아까워 어쩌지 못하는 상황에 놓일 때 우리는 그 매몰비용에 집착하는 비합리적인 행동을 보이는데 저자는 돈을 낭비했다는 자책감이 두려워서라고 설명한다. 그런데 내 생각은 그런 두려움보다는 지금 현재는 매몰비용으로 보이지만 최종의 선택까지 과정에서 어떤 다른 변수가 나타날 수도 있다는 생각때문에 어쩌지 못하고 망설이는 것으로 보인다. 선택한 음악회가 형편없다는 걸 알았지만 또 모르잖아 끝나기 전에 좀 색다른 관심가는 일이 생길 수 있으리라 기다려보는 것이라고, 주식도 마찬가지일 것같다.

몫나누기 게임의 경우 상대방에게 많은 금액을 제시한 것은 애초부터 이기적 동기가 있는 것으로 보는 것이 옳다는 입장이다.  저자는 한 장을 할애한 다음에 좀더 생각하기의 단계에서 이기적 의도를 언급하였는데 그것은 처음부터 전략적 동기로 받아들여 해석하는게  바람직할 것같다. 또 마치구엔가 부족에서 A가 적은 몫을 B에게 제안한 것은 그들이 가진 독특한 문화적 배경때문이라고 해석하였는데 이는 원시부족의 경우 생활자원의 부족이라는 직접적인 원인에 의해 그런 선택을 자연스럽게 불러올 수 있다는 생각이 들었다. 저자도 지적했지만 이런 현상이 그들이 더 이기적이어서라는 것은 아닌 게 확실하다.

경제학은 더이상 따분한 학문이 아니었다. 심리학이 윤활유를 칠해준 덕에 이제 경제학도 친근한 생활학문이 되었다. 행태경제이론에 관심있는 사람이라면  꼭 이 책을 읽어보라고 권하고 싶다.

‘호모 이코노미스트’는 사랑이나 미움, 기쁨이나 슬픔 같은 인간의 체취가 완전히 제거된 존재다. 그가 유일하게 관심을 갖고 있는 것은 물질적 측면일 뿐이며, 그는 오직 물질적 동기에 의해서만 움직이고 있다. (17쪽) 

경제학에는 인간을 매우 합리적인 동물로 묘사한다. 인간은 그들이 얻을 수 있는 자원을 가지고 최대한의 효율을 얻을 수 있는 방향으로 행동한가는 것이 경제학적인 인간이 가져야 하는 특성인 것이다.

경제학은 또한 인간을 매우 이기적인 동물로 묘사한다. 인간은 가장 먼저 자기 자신의 이익을 먼저 생각하고, 이런 이기심이 만들어낸 산물들이 인간의 생활을 편리하게 만든다고 생각한다. 그렇기 때문에 이기심도 물론 경제학적 인간이 가져야 하는 특성이라고 할 수 있다.

＜36.5℃ 인간의 경제학＞은 합리적이고 이기적인 특성을 가진 ‘호모 이코노미스트’의 존재에 대하여 의문 부호를 우리에게 던져준다. 즉, 정말로 인간은 모든 판단을 합리적으로 할 수 있는가? 인간은 정말 자신의 이익만을 추구하는가? 라는 물음에 긍정적으로 화답한 고전경제학 이론의 타당성 여부를 합리적, 이기적과 같은 기본가정에서부터 다시금 생각해보고 있는 것이다.

저자 이준구 교수는 이를 위해서 얼마 전까지만 하더라도 정식 논문으로 인정받지 못했던, 최근에 새롭게 등장한 행태경제이론(behavioral economics)의 잣대를 적용하여 우리의 경제학적 활동을 새롭게 조명하고 있다.

저자는 자신이 행태경제학에 빠졌다고 독자에게 고백한다. 그는 이 이론을 접하면서 좀 더 새로운 눈으로서 현상을 파악할 수 있었다고 말한다. 하지만 자신도 아직은 완벽히 이해하지 못했다고 한다. 그러나 저자는 이 책과 함께 같이 한번 공부해보자고 손을 내민다.

‘휴리스틱’을 들어보았는가?

우리는 경험을 중시한다. 그렇기 때문에 우리가 자주 접했던 상황을 중요한 것으로 인식하는 착각이 발생한다. 인간은 이처럼 경험에 따른 판단에 매우 의존적인 경향을 보이는데, 많은 경우의 수를 따져가면서 계산해보지 않고 경험을 토대로 해서 직관적으로 판단하고 행하는 것을 ‘휴리스틱’이라고 한다.

이런 ‘휴리스틱’을 가지고 판단을 했을 때의 장점은 시간을 아낄 수 있다는 것이다. 그렇기 때문에 심각한 영향을 미치지 않는 부분에서는 통찰력을 발휘해서 일처리를 하는 것이 바람직할 수도 있다. 하지만 ‘휴리스틱’의 단점은 이런 판단을 거친 결과가 아쉽게도 100% 정확하지는 않다는 것이다. 이런 예를 어디에서 찾아볼 수 있을까? 내 생각에는 이런 ‘휴리스틱’을 많이 이용하는 분야 중 하나가 바로 취업시장인 것 같다.

물론 기업들이 각각 제시하는 것들은 갈수록 세분화되고 있고 다양하게 하기 위해서 각자의 입맛에 맞는 테스트 도구들을 많이 개발해내고 있지만, 그런 지원 자격을 만족하는 인재가 그들이 원하는 인재가 아닐 수도 있다. 왜냐하면 이런 도구들 거의 대부분이 ‘휴리스틱’에 의거한 것들이므로 그들이 원하는 인재가 탈락할 수도 있기 때문이다. 

그렇지만 각 기업들에게는 인재를 장기간 보면서 파악할 시간적 여유가 없기 때문에 여러 잣대를 만들어내서 솎아내는 작업을 거쳐 인재를 선별하는 작업을 벌일 수밖에 없다. 기업들은 뽑지 않는다고 한다 마음에 들지 않는 부분이 있으면 솎아낸다고 한다. 이런 과정 속에는 과거에도 같은 도구로 인재를 뽑아왔던 기억이 있었고 나름대로의 신뢰성을 가지고 있기 때문에 그들은 ‘휴리스틱’을 발동하는 것이라고 볼 수 있다.

이런 사실은 인간이 합리적인 의사결정을 내릴 수 없고, 자신의 기준점에 의존하는 비합리적인 의사결정을 내릴 수밖에 없다는 일례가 되는 상황이며, 우리들은 각자 이와 같은 ‘휴리스틱’을 하나씩 소유하면서 사물을 판단하고 경제적인 활동을 펼친다. 그리고 이처럼 글을 쓴다. 그러나 우리들도 정확하게 합리적이라고는 말할 수 없다. 

‘닻 내림 효과’라고 들어보았는가?

이 책은 이처럼 비합리적인 인간의 사각지대를 노리는 마케팅 기법을 우리들에게 소개시켜준다. 분명 합리적인 인간이라면 이런 속임수에 속진 않겠지만, 인간은 불완전한 존재이기 때문에 우리가 왜 속는지도 모르면서 비합리적인 경제활동을 벌인다.

닻 내림 효과에 따르면 우리는 어떤 판단을 하기 전에 근처에 있는 아무 상관없는 숫자를 보고서도 우리의 판단이 변할 수 있다고 한다. 왜냐하면 우리는 가까이에 있는 숫자를 보고 그 숫자를 우리들의 결정에 있어서의 기준점으로 삼아버리기 때문이라고 한다. 이 사실을 당신은 믿을 수 있겠는가? 만약 믿기 힘들겠다면 이 책을 펼쳐보아라. 

공정성에 관한 고찰

'과연 인간은 이기적인가?' 에 대한 물음에 저자는 "그렇지 않다"고 대답한다. 그는 그것을 증명하기 위해서 '몫나누기 게임', '싫으면 말고 게임', '독재자 게임' 등과 같이 인간의 이기심을 시험하는 여러 가지 실험장치를 독자들에게 설명한다. 

만약 인간이 이기적이라면 그 실험의 결과는 상대방에 대한 몫을 인정하지 않는 결과로 나타나야 한다고 하지만 실제로 나타난 바에 의하면 대부분의 결과는 이기적이라는 잣대와는 어울리지 않는 상태로 나타났다. 그 결과는 '이기적'이라기 보다는 '공정성'에 더욱 가까운 결과라고 생각해 볼 수 있다. 하지만 인간이 이기심보다 공정성을 더욱 중시한다는 사실은 내 경험으로 생각해보면 조금 더 신중하게 접근해야 하지 않을까?

하루는 어머니께서 게를 샀다면서 웃음을 띈 얼굴로 말씀하셨다.
"오늘 시장에 갔다가 트럭에서 파는 게를 봤는데, 세 마리에 얼마하는 것을 세마리는 안 산다고 해서 싸게 네 마리를 사서 친구랑 두 마리씩 나눠서 가지고 사왔다." 
나는 안그래도 싸게 파는 게 값을 왜 그렇게 깎았냐고 무의식적으로 내뱉었다.
"그렇게 파시는 분 가격 깎아서 뭐하실려구요, 경제도 가뜩이나 안좋은데 그냥 사주시지..."

이것을 경제학적 관점에서 이해해 본다면 판매자는 게를 싼 값에라도 네 마리를 파는 것이 아예 팔지 않는 것보다 이득이기 때문에 어머니께 순순히 싼 값에 게를 네 마리 팔았다는 것을 알 수 있다. 그리고 어머니도 역시 원래 가격 보다 할인된 가격에 살 수 있었다는 점에서 상당히 만족스러운 구매를 했다고 볼 수도 있다. 그런데 나는 왜 그런 것을 파악하지 못하고 무의식적으로 그냥 사주시라는 말을 내뱉었을까? 

이런 일화를 통해서 본다면 판매자인 아저씨와 구매자인 어머니는 '호모 이코노미스트'에 근접한 사람이고, 나는 상당히 비합리적인 인간이라고 할 수 있을 것 같다. 하지만 내가 어머니께 그렇게 말씀드렸더니 어머니도 "그냥 살걸..."이라고 수긍하시는 것을 알 수 있었다. 만약 이기심에 의거한 판단이 합리적인 선택이라는 고전 경제학의 이론으로 봤을 때, 어머니의 태도는 어떻게 설명해야 옳을까?

갑?? 때는 이런 이기심의 발현이 가장 극대화하여 일어나고, 제 3자의 눈으로 바라볼 때는 이기심보다는 공정성이 우선적으로 발휘되지 않을까 생각해본다. 그리고 당사자라고 하더라도 그 시간이 흘러갔을 때, 공정성이 더 발휘되지 않을까 생각한다.

그리고 테스트 같은 경우를 판단해보자면 테스트에서 이기심이 공정성보다 더 약하게 나타난 것은 바로 그 결과가 실제로 자신의 이득이 되는 것이 아니라 테스트라는 막이 존재하고 있었기 때문에 이기심이 잘 일어나지 않은것이 아닐까?라는 의문이 들기도 한다.  

비상식적인 거래가 이루어지는 주식시장

이 책은 주식투자에 대한 공략 방법에 대해서 간략하게 이야기하고 있는데, 공략법의 전제 역시 주식시장은 비합리적인 인간들이 만들어낸 공간이므로, 그 틈을 공략하자는 것이었다. 그는 세부적인 투자스킬을 상세히 설명해주지는 않는다. 다만 비합리적임을 인정한다면 기회(가치주 전략, 모멘텀 전략)는 있을 것이라는 것이 핵심이다.

즉, 합리적인 인간들이 만들어내는 효율시장이론에 따르면 주식시장에서 대박을 터트리는 방법은 존재하지 않겠지만, 비합리적인 결정을 많이 하는 투자자-가격이 떨어지면 만회하고자 계속 들고 있고, 오르면 흐름을 타지 못하고 재빨리 팔아버리는 것-들에 의해서 분명히 틈이 보인다는 그의 지론이었다.

＜36.5℃ 인간의 경제학＞

전작 ＜쿠오 바디스의 한국경제＞를 읽을 당시 그는 서문에서 소통의 부재에 대해서 마음 아파했던 글을 썼었던 것 같다. 출판사나 언론에서도 원고제안이 잘 들어오지 않는 꽉 막힌 교수 중의 하나였다고 나직이 서운한 감을 내비쳤던 기억이 난다. 그래서 그는 직접 홈페이지도 운영하면서 학생과 독자와의 소통을 시작했는데, 이번에 펴낸 이 책을 보니 그는 아예 더 넓은 소통의 영역으로 빠져들기로 작정한 듯싶다.

소통. 그리고 함께 공부하자는 것에 초점을 맞추고 있는 이 책은 상당히 이해하기 쉽도록 구성되어 있다. 이 책은 고전 경제학의 근간을 이루는 ‘호모 이코노미스트’ 즉. 합리적이며 이기적인 인간을 부정한다. 특히, ‘F폭격기의 추억’이라는 에피소드를 보면 그는 학생들이 자신의 강의를 어렵게 생각하는 이유가 바로 ‘휴리스틱’ 때문이라고 푸념하는, 재미있는 글도 있다.

이준구 교수는 제목에서 말하는 것처럼 36.5℃의 체온을 가진 따뜻한 인간은 자신도 모르게 실수를 할 수 있는 휴리스틱을 숨겨둔 비합리적인 인간이며, 모든 정보를 다 볼 수 없고, 받아들일 수 없는 제한적 합리적인 인간이며, 이기심보다는 공정성을 더 고려하는 인간이라는 것을 이 책의 여러 가지 이야기들로 증명하고 있다. 그리고 서울대학생의 설문결과에서도 예외가 아니었다.

지난번에 도모노 노리오가 쓴 ＜행동 경제학＞을 구입하고 나서, 지레 겁먹고 펼쳐들지 못했었는데 이 책을 통해 그때의 겁이 지금의 호기심으로 바뀌는 것을 느낄 수 있었다. 그런 의미에서 이 책은 입문서로 매우 적절한 것 같다. 인간이 왜 경제학적 인간이 아닌지 궁금하다면 이 책을 펼쳐보길 권한다.

  사회과학의 한 분야인 경제학도 이제는 점점 다양한 학문과 연계하여 사회현상을 설명하려는 추세이다. 작년 경제적 지배구조에 관한 연구 업적으로 노벨 경제학상을 수상한 엘리노어 오스트롬(Elinor Ostrom)교수는 미국의 대표적인 정치학자이다. 또한 02년도에 노벨 경제학상을 수상한 다니엘 카네만(Daniel Kahneman) 교수는 1970년대부터 행태주의 경제학이라는 생소한 분야에 새로운 지평을 연 심리학자이다. 이 같은 사례에서 보듯이 최근에는 경제현상을 경제학이라는 한 분야에서 설명하는 것이 아니라 다른 학문과 접목시켜 나아가고 있다. 경제가 발전을 거듭해 나아갈수록, 더 이상 경제학이라는 한정된 학문으로는 사회현상을 설명 하지 못하는 것 같다. 내가 읽은 ‘36.5℃ 인간의 경제학’이라는 책은 경제학에 심리학을 접목시킨 행태주의 경제학 대해 이야기 하고 있다.

  개인과 개인이 만나 집단을 형성하고 그 집단이 모여 하나의 사회를 형성한다면 그 사회에는 각양각색의 수많은 개인들이 존재한다. 그리고 전통적 경제이론에 따르면 인간은 자신의 이익을 합리적으로 추구하는 이기적인 존재라 가정한다. 전통적 경제이론에서 말하는 인간이 현실세계의 인간과 일치한다면 우리 모두는 상황에 맞는 합리적 의사결정으로 최대의 만족을 얻어내는 경제적 인간이 되어야 한다. 그런데 현실세계는 어떠한가? 아무리 치밀한 사람이라도 매 순간마다 계산기를 두드려보고, 백과사전을 검색하지 않고 때로는 주먹구구식 판단 방식을 이용하기도 한다. 또한 기본적으로 인간은 이기적이라는 것은 의심할 여지 없지만, 때로는 자신도 어려운데 남을 돕는 사례가 많다. 이렇게 인간은 이성보다는 감정적으로 대응하고 행동하는 경향이 있다. 즉 합리성과 이기심 사이에는 전통적 경제이론으로는 설명할 수 없는 명백한 한계가 존재한다. 그래서  태동한 것이 행태주의 경제학이다.  

  이 이론이 기존의 전통적인 경제이론의 굳건한 아성에 도전하기에는 역 부족인 상황이지만 증권업에서 일하려는 나에게 시사하는 바가 크다. 전통적 경제이론 중 하나인 효율적 시장가설의 기본 가정은 자본 시장이 이용 가능한 정보를 즉각적으로 반영하여 효율적 시장에서는 시장 평균이상의 수익을 얻는 것이 불가능하다는 것이다. 이는 모든 투자자가 합리적으로 행동한다는 것인데, 실제 증권시장은 이론과 다르다. 평균이상의 수익을 내는 경우도 있고 시장의 분위기에 휩쓸려 매매하는 경우도 많다. 그렇다면 고객에게는 시장 분위기에 휩쓸리지 말고, 주식의 기초가치보다 저평가된 주식을 매매하라고 조언하는 것이다.

  행태주의 경제이론에서는 인간은 결코 합리적이지 않다는 것을 말해주고 있다. 하지만 전통적 경제이론은 차갑고 딱딱하여 인간의 따스한 36.5℃의 체온을 느낄 수 없다. 그런 경제이론이 정말 현실세계에 맞는 것인지 의문이 간다. 때로는 기쁘고, 슬프고, 사랑하고, 즐거운. 이렇게 희로애락을 모두 느낄 수 있는 이론이. 현실세계에 부합하는 인간미넘치는 행태주의 경제이론 더 좋지 않을까? 결국에는 나도 비합리적인 사람인가 보다. 
 

좀 더 쉬운 경제학 기본서가 없을까해서 경제학원서의 구루인 저자가 쓴 최신 작을 찾아 구매하게 되었는데, 아이러니하게도 이 책은 전통적인 경제학을 다루고 있지 않다. 최근 20~30년 사이에 경제학계에서 주목을 받게 된 '행태경제이론'을 다루고 있다. 행태경제이론이란 전통 경제학에서 인간을 합리적이고 이기적인 결정을 하는 존재로 규정한 채 이론을 대입하는 데 비해서, 인간을 심리학적으로 혹은 문화인류학적으로 살펴보니 예외의 결정을 하더라는 데서 출발한 내용이다. 여기에 등장하는 인간의 얼굴을 한 경제학은 실제 기업 경영에 활용되는 경우도 많이 있을 것 같아서 이런 걸 궁금해하는 사람들에게 도움이 많이 될 것 같고, 무엇보다 저자가 정말 재미있고 쉬운 예시를 들어서 설명한 책이라 경제학무식자가 봐도 이해가 쏙쏙 된다.