토마스 카 박사는 경제경영을 전공한 박사는 아니다. 그는 투자자investor이기에 앞서 트레이더trader로 먼저 성공한 사람이다. 토마스 카의 이 책은 사실 10여년 전에 나온 책으로 도서관에서 읽은 기억이 있다. 다시 보니 MACD나 RSI, CCI 같은 보조지표의 상승, 하락 다이버전스에 많은 페이지를 할애하고 기법책을 읽어본 사람으로서는 지극히 기초적인 내용을 다루고 있다. 

 하지만 이런 기초적이고 상식적인 내용의 책이지만 저자의 성공은 아주 특별하다고 생각된다. 박스이론의 창시자인 니콜라스 다바스의 박스권 매매에 영향을 받았다고 저자가 직접 밝혔고 처음으로 한 가상매매에서 박스이론을 도입해서 맥도널드 주식을 트레이딩한 사례를 말하고 있다. 그는 종교와 철학을 전공했고 박사가 되어서 교수님으로 학교에서 강의를 했지만 또 다른 사람과는 다르게 트레이더로 크게 성공한다.

 토마스 카는 러시아에서 망명한 알렉산더 엘더의 저서를 읽고 기술적 지표에 대한 지식의 대부분을 얻었다고 밝혔는데 이는 지금의 우리와 크게 다르지 않아서 그의 성공이 놀랍기만 하다. 

 " 아마 내가 배운 것 중 가장 중요한 것은 주가 패턴과 오실레이터 패턴 사이에 다이버전스를 포착하고 판단하는 방법이라 할 것이다. 주가가 추세와 시각적으로 표현된 추세의 수치를 분석하면 현재 주가의 활력이 어느 정도인지에 대한 심리적 단서를 얻을 수 있으며 앞으로 추세가 어떻게 될지도 알 수 있다."라고 말했다.

 책에는 또한 이런 다이버전스를 예를 들어 많이 설명하고 있다. ... 하지만 비슷비슷한 보조지표를 세개, 네개 쌓아서 다이버전스를 설명하고 이러한 패턴이 자신의 성공에 매우 중요했다고 하는데 사실 좀 고개가 갸웃해진다. ... 보조지표를 몇 개씩 쌓아올린다고 과연 .. 그런 패턴의 확률적 성공가능성을 높일 수 있을까? 하는.... (하지만 그는 크게 성공했다... 그게 보조지표를 쌓아서 였는지는 의문이다.)  그런데 ... 사실 자세히 살피면 보조지표를 단순히 몇 개 쌓은 것이 아니라 조건이 상세하게 구분되어 있다.

 그는 또 우리들이 쉽게 접할 수 있는 스티브 니슨의 저서들로 일본식 캔들의 전문지식을 얻었다고 한다. 

 그래서 그는 종합적으로 자신의 시스템을 이렇게 정의했다.

 주가패턴 ; 추세선과 채널을 이용해 결정된 패턴

 이동평균

 기술적 오실레이터들... 시장에 따라 조합은 다르지만 핵심지표 다섯가지

   MACD, 스토캐스틱, RSI, CCI, OBV

 그리고 일본식 캔들이다.

 그의 매매시스템은 BTTT-MAX라는 이름으로 Befriend the Trend Trading(추세와 친구가 되고) Moving Average Crossover... 즉 골든크로스건 데드크로스건 크로스를 살피라.... 라는 뜻이다.

 실제로 책에서 예를 든 것은 20일선과 50일선의 골든 크로스 이후의 상황으로 이는 우리가 흔히 쓰는 20선과 60선의 골드크로스와 크게 다르지 않다. 특별한 도구를 가지고 성공한 것이 아니었다. (그의 성공은 2000년 초반에 이룬 것이다.)

 강세교차(bullish crossover)l가 나타나면 매수 , 장기 이동평균선이 단기이동평균선을 뚫고 내려가면 약세교차(bearish crossover)로 즉시 매도했다고 한다.

 책의 제목처럼 추세의 친구로 삼기 위해서 저자는 추세를 대략 다섯가지로 구분하였다.

    강한 상승추세

    약한 상승추세

    강한 하락추세

    약한하락추세

    박스권등락(비추세)

 강상상승추세는 20선이 50선을 상회하고 20선과 50선이 동반상승하면서 그 간격이 크게 벌어지거나 벌어지고 있는 것, 주가가 20일선까지만 밀리고 더 하락하더라고 20과 50 사이에서 머물고 후퇴하더라고 50선까지 밀리지 않는 것이다.  롱포지션이면 아주 유리하다

 약한상승추세는 20선이 대체로 항상은 아니지만 50 위에 있으며 50선도 상승하지만 상승과 하락을 반복하며 파동의 형태를 띈다. 20과 50의 간격이 자주변하고 주가가 50선까지 하락하는 경우이다. 이때는 보조지표 상 과매도가 확인되고 캔들이 반정형임을 확인하고 진입할 수 있다.

 강한하락장은 20선이 50선을 하회하고 20선과 50선이 동반하락하며 그 간격이 크게 벌어졌거나 벌어지고 있는 경우이다. 20일선까지만 반등하고 크게 반등하더라고 20과 50 안에 머문다 숏포지션을 취할 수 있고 추세가 계속되니 너무 늦으면 진입하기 힘들다.

 약한하락추세장은 20선이 대체로 50선을 하회하고 50선도 하락하지만 위아래로 파동의 형태를 보이고 20과 50의 간격도 이에 따라 자주변한다. 반등도 50선에 이른다. 이때는 보조지표가 과매수 영역을 가리키고 캔들이 반전되는지를 확인해야 한다. 그리고 숏진입한다.

 그리고 추세가 없는 경우가 있는데 20선과 50선을 상회하는 기간과 하회하는 기간이 비슷하고 50선은 보통 수평을 이루며 20선은 등락을 거듭한다. 20과 50의 간격도 일정치 않고 반등과 단기급락으로 20선과 50선이 쉽게 돌파된다. 트레이더는 이러한 박스권 등락장을 꺼린다. 하지만 일단 거래범위가 자리를 잡으면 이상적인 매매환경이 될 수도 있다.

 이 책의 핵심은 아마도 추세를 다섯가지로 정의구분하고 상황별로 셋업하고 실행하는 부분인 거 같다. 상승에는 캔들이 상승 반전형(망치형, 장악형, 관통형 혹은 십자형)이어야 하고 하락형 캔들로 캔들이 시가보다 종가가 낮으면 관망해야 하고 과매도영역을 찾아서 매수 진입하는 식이다. 여기에 코일 스프링이라는 용어가 등장하는데 Coiled spring은 모양에 따라 상승 깃발형 혹은 상승패넌트형, 때로는 대칭삼각형으로 불리고 하나의 셋업이다.

 이는 주가가 급등한 뒤에 주가 밀집이 일어나는데 이때를 숨고르기 구간이라고 한다. 상승동력이 약하다면 매물이 쏟아지며 하락하지만 강한종목은 스프링이 횡보를 보인다.그러면서 거래범위가 점차 축소되다가 즉, 코일 스프링이 점점더 조밀해지다가 다시 주가가 상승한다. 이때 코일 스프링이 쫙 벌어지면 시세가 폭발하게 된다.

 코일스프링 셋업은 최근 신고점 종목이어야 하고 이 '최근'이란 과거 20일 , 즉 과거 20거래일을 의미한다. 그리고 최소한 과거 3개월 동안의 고점보다 높아야 한다. 신고점에서 주가 밀집이 일어나야 하고 시간이 갈수록 코일이 점점 조밀해져야 한다.( 이때 횡보, 혹은 살짝 하락할 수도 있지만 위로 향하면 안된다)  이때 당연히 코일의 거래범위가 조밀하다는 것은 삼각형이 된다는 뜻이다. 그리고 위로 향하지 않으므로 20선을 넘겨서도 안된다.(보통 차트를 보면 이 삼각형 끝에서 위로 돌파할 때 매수한다.)

 상승다이버전스는 다양한 기술적 지표가 어우러져야 한다.

 CCI(20)가 15일 전보다 크다. RSI(5)가 15일 전보다 크다. 50일 종가가 200일 종가보다 크다. 시가가 종가보다 낮다.

 청천돌파는 '손잡이가 있는 컵형'이라고 부른다. 강한 상승장이 되면 일부 스윙 트레이더들은 그저 매일 팔짱만 낀 채 주가 후퇴나 주가 밀집이 나타나기만 기다린다. 청천靑天은 3개월 동안의 고점을 시원하게 돌파하면서 새로운 고점대를 형성하기 때문에 붙여졌다. 최근 거래량 추세를 그래프로 보여주는 기술적 OBV를 통해 청천돌파를 확인한다.

 종가가 지난 20일 안에 형성된 피봇 신고점에 이어 신고점을 기록해야 하는데 피봇고점이란 신고점 뒤에 단기하락이나 적어도 5개의 바(20개 이하)로 이루어진 횡보 밀집이 뒤따를 때를 말한다. 20개 이하란 신고점이 장기간의 상승이 아니라는 뜻이다. (신고점은 지난 3개월간 없던 신고점이어야 한다. 상당한 상승) 이때 52주 동안의 저점보다 너무 높아서는 안 된다. 과다상승 종목은 피해야 한다. 이를 위해 신고가 종가가 52주 동안의 저점으로 나눠 3.0 이하가 되어야 한다. 저점이 만약 10-.0이라면 신고점일 종가는 30.0 이하인 청천 돌파종목을 매수해야 한다. 이와 함께 OBV도 3개월 이래 최고여야 하고 돌파일 종가가 시가보다 높아야 한다. 이때 매수신호가 발효된다.

 상승기반돌파는 추세가 강하든 약하든 하락추세가 나오고 30일 동안 밀집기반 안에서 움직여야 한다. 밀집기반은 삼각형 직사각형의 두 가지 유형으로 이 셋업은 하락추세의 바닥에서 이 밀집기반을 찾는다. 삼각형 유형에서 쐐기형은 하락할 가능성이 높으므로 대칭, 상승, 하락 삼각형을 찾는다.MACD는 반드시 저점이 연속적으로 상승해야 하고OBV도 꼭대기 위를 이어 그은 추세선 위로 상승해야 한다. 상승 기반 속에서 OBV 추세선이 상향 돌파되는 지점의 캔들 뒤에 나타나는 첫 양봉(종가가 시가보다 높은)이 나오면 매수신호가 발효된다. OBV가 상향돌파되는 날 캔들이 양봉이면 그날이어도 좋다.

 .....................................................................  여러패턴이나 상황별 구분이 상세함 편이고 미국주식이지만 거래량이나 이평에 대한 조건정의도 세세하다...

 " 지수는 문제가 아닙니다. 문제는 어떤 장에서든 돈을 벌 수 있는 우수한 시스템(이를 테면 BTTT-MAX)을 갖고 있느냐죠."

 그는 더 많은 사람들이 트레이딩을 하기를 원하고 또 성공하고 삶을 변화시킬 것이라고 믿고 있다.

트레이딩은 투자보다 수학적 승률이 높고, 훌륭한 트레이더는 명성 있는 투자자보다 짧은 기간에 더 많은 돈을 번다. 그러나 트레이딩의 성공 여부는 여러 가지 요건에 달려 있다. 매수 후 보유(buy-and-hold) 투자자들이 주가가 등락을 거듭해도 장기 보유하여 결국 제자리로 돌아오는 동안, 이 주가의 오르내림을 잘 포착하는 게 트레이더의 임무다. 때문에 트레이더는 시간 관리의 기술을 익히는 것이 중요하다.