강준혁에 대한 보고를 받은 서율 여전히 공주 은명에 대한 거리는 두고 있지만 그렇다고 은명 또한 더이상 가까이 가지는 않는다 한편 보희는 중전에 자리에 오르게 되고 공주 은명과도 데면데면 보게 된다 그러던 어느날 월류지에서 다시 달빛에 취한 듯 서로를 응시하는 두 남녀 즉 은명과 서율을 본 보희는 질투에 그만 눈이 멀어 공주 은명을 불러들인다 그리고 강론을 그만두라 하며 은명과 서율 집안과의 얽힌 과거 이야기를 하게 된다 금기시 되어 있던 이야기를 하게 된 보희 은명은 세자를 찾아가 확인을 하게 되고 세자는 중전인 보희에게 가서 따진다 세자는 은명을 데리고 행궁으로 향하고 그곳에서 세자는 은명을 빡빡한 일정을 보내게 만든다 그러다 성상의 몸이 위중하다는 소식에 세자만 궁으로 돌아가는데.....

행궁에 자객이 들고 공주가 위험에 처한 순간 사촌 오라비 제륜이 나타나 은명을 구해준다 그리고 어찌 알았는지 서율이 나타나 공주를 데리고 도망친다 둘은 겨우 목숨을 건지지만 은명은 쓰러지고 궁에서는 중전이 습격을 당한 사건이 벌어지고 배후에 혜빈이 지목된다 세자가 혜빈을 위해 구명하지만 임금은 기다려다는 듯이 그녀를 정한군 사저로 보낸다 공주는 다행히 서율과 발견되어 치료를 받지만 사촌 오라비 제륜과 얽혀 그만 유배까지 가게 된다 은명은 서율과의 강론도 못하게 되고 유배까지 가게 되고 서율과도 만나지 못하게 된다 서율은 공주에 대한 마음을 확인하고 사직서 까지 제출하며 공주가 있는 유배지로 향하는데.....