내용은 퀀트의 기초 중에 기초+젠포트 사용법.

젠포트 쿠폰때문에 구입했습니다.

젠포트 화면 스크린샷 너무 작게 붙여놔서 대체 누가 알아볼까 싶습니다. 

5쇄인데 아직 그대로인걸 보면 앞에 산 사람들도 책 내용엔 별 관심이 없었나 봅니다.

고급지에 컬러인쇄했는데 굳이 그럴 필요가 있나 싶어요. 

스크린샷 주변으로 공백도 많던데 사이즈 좀 키우고 종이, 인쇄사양 좀 낮춰서 책값 좀 낮추면 좋겠네요.

퀀트 투자를 시작하고 싶은 분이라면 보셔야 할 책 입니다. 일단 국내에 퀀트 관련한 책이 별로 없기 때문이기도 하고, 다른 책을 고른다 하더라도... 결국 같은 저자인 systrader79 님 책이 제일 좋기 때문이죠.

사실 퀀트에 관심있는 분이라면 systrader79님의 "주식투자 ETF로 시작하라"가 더 좋은 출발점이 된다고 생각됩니다. 이 책은 그 책을 읽고난뒤 퀀트에 대한 이해를 하고 난뒤 보시는게 더욱 좋을듯 합니다.

퀀트에 대한 이해를 높이고, 시스템 트레이딩을 해보고 싶다면 국내에선 이책이 유일한 책일겁니다. 퀀트투자에 대한 책은 몇권 있지만 실제로 시스템 트레이딩을 하려면 이 책에 나오는 뉴지스탁이 유일하기 때문이죠. 그게 아니면 직접 프로그래밍 하는 방법이나 퀀트방식을 이용한 수동투자를 해야합니다.

한가지 아쉬운 점은 뉴지스탁을 중심으로 다루기 때문에 국내 주식과 관련된 내용들이 주류를 이루고, 뉴지스탁 사용법이 조금 어렵다고 생각됩니다. 정렬에 대한 방법도 내림차순과 오름차순이 반대로 작동하는 경우도 있다고 하고, 해외투자에 대한 내용도 없어 아쉬움이 있습니다.

그리고 물론 사이트를 가보면 되긴 하지만 정작 뉴지스탁을 이용한 시스템 트레이딩 책인데, 사용 비용이나 과금 정책등에 대해선 전혀 다루질 않습니다.

어찌되었든 시스템 트레이딩에 대한 유일한 책이라 가치는 높습니다.

이 리뷰는 이레미디어에서 출판한 닥터퀀트 외 작가님의 현명한 퀀트 주식투자를 감상하고 적은 글입니다. 퀀트투자에 대해 관심을 갖게 되어 구매하게 되었습니다. 이 책은 초반에 투자 마인드를 알려주고 중후반에는 뉴지스탁의 젠포트를 이용한 실제 활용방법을 알려줍니다. 약간 가이드북의 개념이라고 생각하시면 될 것 같습니다. 흥미가 있으신 분들은 따라해보시면 좋을 것 같네요.

이 책을 읽으며, 퀀트 투자를 좀 더 체계적으로 적용할 수 있는 방법을 알게 되었다.

첫째, 백테스트로 깨부수는 잘못된 상식을 보면서, 주식 투자 시 생길 수 있는 편견을 걷어낼 수 있었다.

둘째, 중장기 퀀트 전략을 세우는 방법, 한계 극복 방법을 배울 수 있었다.

셋째, 백테스팅 툴로 대가들의 투자 전략을 재평가해봄으로써 현대에도 대가들의 투자가 얼마나 유효할 수 있는 것인가를 알게 되었다.

넷째, 자동매매로 구현하는 단타 퀀트 전략을 통해 시간을 절약하며 체계적으로 투자할 수 있는 방법을 알게 되었다.

다른 여러 내용이 있었으나 위 내용을 집중적으로 보면서, 퀀트 전략을 내 투자에 추가하여 더 높은 수익을 얻고자 한다.

아직은 퀀트 투자방식에 대한 정보가 해외에 비하여 비교적 적은 이 시기에

젠포트를 이용하여 쉽게 접근해볼수 있는 교육용 기본서적입니다.

책한권 읽는다고 부자가 되지는 않지만 

제목 그대로 "현명한" 퀀트 투자를 이해하는데 도움이 많이 되었습니다.

퀀트 투자에 관심 있으신분이나 파이썬을 이용한 퀀트 투자에 관심 있으신 분들은

이책을 읽고 투자하시거나 파이썬 자동매매에 응용하시면 도움이 될것같습니다.

한권 사서 정독후 추가 구매합니다. 책의 부록에 나온 틱테권 20개를 더 써서 전략을 완성시키려구요. 틱테스팅권만으로도 책값이 아깝지 않네요. ^^; 게임만큼 중독성 있는 이 젠포트를 사용하다보면 틱테스팅을 계속 사게 될 것 같아요. 틱테스팅권 사서 돈은 쓰지만, 그게 돈버는 데 도움줄 거라는 확신이 듭니다. CAGR 1%만 높여도 틱테스팅 1개 사용한 값은 충분히 뽑았다고 생각하거든요. 

"1장: 투자하기 전에 생각해야 할 세가지"에 나온 세가지는 아래와 같다. 
당신이 알고있는 상식은 정확합니까?
명확한 투자전략을 가지고 있습니까?
당신의 투자 전략은 검증되었습니까?

저자는 이것을 젠포트를 이용해 철저하게 확인한 후 자기의 소중한 돈을 투자하라고 한다. 이것은 정말 맞는 말인 것 같다. 젠포트를 꼭 사용하지 않더라도 말이다. 본인이 생각하는 투자상식이나 투자전략을 명확히 검증한 후 원칙있는 전략에 본인의 돈을 투입해야 치열한 주식시장에서 살아남을 수 있다. 정말 맞는 말이다. 그렇지 않으면, 엄청나게 흔들어 대는 주식시장의 가격 파도에 휩쓸리기 쉽다. 1장 후반부에 나오는 인간의 다양한 편향들 때문에 이 파도에 더 휩쓸리기 쉽다(본인의 투자원칙을 세우기도 어렵지만, 이 파도는 보란듯이 쉽게 원칙을 부셔 버린다.) 여기에 나오는 다양한 편향을 보고 가슴 한켠이 뜨끔해졌다. 역시 나란 인간은 투자에 안맞는 본능을 갖고 있다.ㅠ

"2장: 주식투자에서 살아남는 다섯가지 방법"에서는 분산투자, 원칙매매, 퀀트투자, 백테스트, 자동매매를 활용해야 한다고 주장한다. 분산투자는 리스크를 줄이기 위해서 당연히 해야하며, 이 말은 수도 없이 들었다. 감정을 배제한 정량화된 수치로만 세운 원칙이 있는 퀀트투자, 이를 백테스트로 검증하여 투자원칙을 명확히 하라는 것이다. 또한 검증된 투자원칙을 끝까지 지키기 위해 컴퓨터가 자동매매를 하게 해야 한다. 이러한 복잡한 과정을 모두 해결할 수 있도록 뉴지스탁 사이트와 젠포트를 소개해 주었다. 

"3장: 백테스트로 깨부수는 잘못된 상식"에서는 앞서 소개한 젠포트로 다양한 팩터들을 검증하는 과정이 나온다. PER, PBR, ROE, 이동평균선, 이격도, 스토캐스틱, RSI, CCI, 볼린저밴드의 단일 팩터 만을 이용했을 때 얼마나 큰 MDD로 처참하게 돈이 깨지는 지 보여준다. 뒤에는 이 단일팩터들을 여러개로 잘 조합해서 성과를 끌어올리는 과정을 보여주겠지? 하는 기대를 만들게 한다. 그리고 시총 상위 20개 1년단위로 보유했을 때 수익율 성과가 안좋다는 것을 보여준다. 요즘 오만전자에서 십만전자로 향해 가는 시총 1위 삼성전자를 보유해도 장기간 성과가 그리 만족할 수준은 아니었다. 테스트한 그래프를 보니 오히려 저렇게 큰 하락을 버틸 수 있는 사람이 대단하다는 생각이 든다. 

"4장: 중장기 퀀트전략, 어떻게 세워야 할까?"에서는 종목 보유일이 10일이상 되는 중장기 퀀트전략을 정리하고 있다. 앞에서 PER, PBR 등 안먹히는 단일팩터에 소형주효과를 접목하여 전략의 성과를 확연히 개선하였다. 익히 알려진 그린블라트의 마법공식도 응용사례가 나와서 내 전략에 적용해 보았다. 

"5장: 백테스팅 툴로 재평가한 대가들의 투자전략"은 개인적으로 이 책의 하이라이트이다. 이쪽 투자 세계에 몸담으면 책이나 논문으로 대가들의 이름을 수없이 듣게 된다. 그 분들의 정량적인 투자전략을 알아내기만 해도 대단한데, 이를 젠포트로 검증까지 해서 국내 투자 성과를 백테스트로 비교해주었다. 틈나는 대로 여기나온 각 대가들의 전략과 그 응용버전을 내가 직접 검증하거나 다양한 아이디어를 조합해서 따라해 볼 만 하다. 이 챕터만 따로 읽어도, 그리고 이와 관련된 유튜브 채널(나이알메)을 정주행해서 위 대가들의 투자전략을 따라해도 2만원이 약간 넘는 이 책의 가치는 충분하다. 아니 10~100배 이상 돈 벌어다 줄 것이라 확신이 들기 때문에 미리 기분이 좋아졌다. 여기에 나오는 등장인물 (호준, 승한, 민석)의 우선순위를 조합하는 신박한 아이디어에 감탄이 나왔다. 마치 스타크래프트의 치트키(show me the money)를 새로 알게된 느낌이다. 예를 들어 팩터 두개를 조합할 때 음수를 제외하는 방법 등 원하지 않는 기업을 걸러내는 방법도 혼자 알아내려고 했다면 힘들었을 텐데, 이 책을 읽어 정말 좋은 팁을 알게 되었다. 다양한 대가들의 투자전략 제시후 개선을 위한 노력, 그 이후 닥터퀀트님과 systrader79님이 유동성을 유념하라는 주의점을 제시한 것은 개인적으로 이 책의 백미이다. 두고두고 따라할만한 전략들을 많이 얻어서 정말 감사하다.

"6장: 자동매매로 구현하는 단타 퀀트전략"에서는 우선 마켓타이밍과 거래대금 필터를 필수로 한 전략을 소개해서 CAGR15.2% (MDD 14%) 아주 간단한 추세전략을 보여준다. 그 이후 젠마켓에 있는 CAGR114% (MDD 9%)로 성과가 7.5배 올라가는 전략을 제시한다. 이 갭은 독자들의 전략을 개선시키는 빡센 노가다로 메꿔야 한다.ㅠㅠ (해봐서 알지만 정말 많은 시간투자와 전략연구가 필요한 부분이다.) 뒤에 나오는 수급추세전략, 역추세 전략도 아주 기본적인 틀만 제공하며 독자들이 높은 CAGR을 얻기 위해 많은 노력을 해야 함을 알 수 있다. 마지막으로 이 6장에서는 단타퀀트 전략의 한계, 여러명이 젠포트를 사용하면서 나쁜 영향을 받는 트레이더 효과를 언급하고 있다. 이러면서 독자들에게 다양하고 독창적인 전략을 만들어 내라고 주문하고 있다. 높은 수익율로 현혹시켜 마냥 좋다고만 하는 수많은 시중의 사기꾼들 메시지보다 낫다. 즉 젠포트 자체의 한계를 명확히 언급하고 솔직한 솔루션을 제시하여 훨씬 더 좋다. 

"7장: 가장 완전한 자동매매 툴, 전략 운용법 다섯 가지"에서는 다양한 전략운용법을 이야기 하고 있다. 본 7장의 제목만 보고 오해할 수 있는데, 전략 운용법에 관한 자동매매 툴을 젠포트가 제시하지는 않는다. 대신 기본적인 분산투자 아이디어, 전략별 시스템 스탑법, 계좌전체의 최대손실 관리법 등 가장 중요한 아이디어를 제시하고 있다. 사실 이것이 툴보다 더 중요하다. 

"8장: 마지막으로 반드시 해야 할 것!" 에서는 1장에서 했던 위 세가지 질문을 다시 해보고 답해보라고 한다. 그래서 평범한 투자자로서 검증된 투자전략을 정량화한 운용법으로 안전하게 돌릴 것을 마지막으로 독자들에게 주문하고 있다. 정말 멋진 말이다. 

＜총평＞ 정말 짜임새 있는 책이다. 젠포트를 사용하지 않는다 할지라도 퀀트투자에 관심을 가진 사람이라면 누구나 꼭 한번쯤은 읽어야 한다고 느꼈다. 책을 덮고 나에게 던지는 숙제이자 질문은 하나이다. "당신은 이 책을 따라하기 위해 얼마나 자신의 시간과 노력을 갈아 넣었는가?"