많은 사람이 큰 물통(보수가 좋은 직업)을 찾아 더 많은 물(많은 월급)을 담는 것에 집중합니다. 부를 축적하기 위해서는 물통 크기에 집착하면 안 됩니다. 작은 물통이든 큰 물통이든 결과적으로 근로소득에 의지하는 삶이라면 우리는 월급 노예에서 결코 벗어날 수 없습니다. 시간이 오래 걸리더라도 물통으로 직접 옮기는 방식에서 파이프라인으로 물을 옮기는 방식으로 바꿔야 합니다. 다시 말해 근로소득을 자본소득으로 바꿔나가는 과정이 필요하다는 것이죠. 자신의 젊음과 월급이 영원할 것이란 착각에 빠진 사람은 근로소득에 만족하는 삶을 살아갑니다. 하지만 월급 노예가 되지 않으려면 근로소득 없이도 현금이 만들어지는 부의 파이프라인을 반드시 구축해야 합니다.
--- p.32~33 「1부 1 돈 걱정 없는 평생 자산 만들기」중에서

매년 안정적으로 배당금을 늘려온 배당 성장주에 투자해 올해 연 3퍼센트의 배당금을 받았다면, 내년에는 연 3퍼센트보다 높은 배당 수익률을 누리게 될 가능성이 큽니다. 전년도보다 조금이라도 높은 배당 수익을 보장받는 것이죠. 그렇지만 시세차익은 배당 수익만큼 안정적이지 않습니다. 올해 20퍼센트의 시세차익을 얻었다고 내년에도 그러리라는 보장은 그 어디에도 없습니다. 다음 해에 20퍼센트 이상 주가가 하락해 올해 얻었던 수익까지 모두 잃을 가능성도 충분히 존재하죠. 단순히 3과 20이라는 숫자를 비교하면 3이 하찮게 보일 수 있지만 ‘지속 가능한 3’과 ‘일시적인 20’이라는 부연이 붙는다면 이야기는 완전히 달라집니다. 장기적인 관점에서는 숫자의 크기보다 지속 가능성이 훨씬 중요합니다.
--- p.62 「1부 3 배당의 관점으로 마인드셋하라」중에서

아내의 배당 성장 포트폴리오는 하락장에 강한 모습을 보여줬습니다. 게다가 주가 하락과는 별개로 배당금은 변함없이 지급됐기 때문에 아내는 심리적으로도 흔들리지 않았죠. 만약 배당이 없는 성장주 위주로 포트폴리오를 구성했다면 어땠을까요? 줄어드는 투자금을 수시로 확인하며 불안해했을 게 뻔합니다. 아내는 20개의 배당 성장주를 1년 이상 보유하면서 2021년보다도 커진 2022년의 배당금을 눈으로 직접 확인했습니다. 배당 성장주를 끈기 있게 보유하면 주가 흐름과는 별개로 배당 수익은 점점 커져 나간다는 경험을 제대로 한 겁니다.
--- p.96 「2부 1 개별 종목으로 쉴 새 없이 배당받기」중에서

투자법을 바꾸지 않는 이상 시간의 자유는 결국 허상에 불과하다는 것이 제가 내린 결론입니다. 앞으로도 배당연금을 매년 점진적으로 불려나갈 계획입니다. 커지는 배당연금만큼 성취감과 행복도 함께 커지리라 확신합니다. 현재 목표는 ‘배당연금 월 300만 원 만들기’이지만, 단지 상징일 뿐입니다. 능력이 되는 대로 끝없이 늘려가는 것이 진짜 목표입니다. 조급함만 내려놓는다면 누구나 가능합니다. 저 역시 완성형이 아닌 진행형입니다.
--- p.126 「2부 2 개별 종목의 한계 극복하기」중에서

적립식 투자자는 수량을 늘리는 행위가 직접적인 수익으로 연결될 수 있도록 배당을 주는 종목에 투자해야 합니다. 장기간 하락하거나 횡보해도 전혀 걱정이 없습니다. 되레 싼 값에 수량을 늘려 배당 수익을 극대화할 기회죠. SCHD를 적립식으로 모아가면 주가 흐름과 별개로 수익에 대한 결정권을 가진 채 투자할 수 있습니다. 배당금을 지급하느냐 지급하지 않느냐가 적립식 투자의 성패를 좌우할 만큼 중요한 요소임에도 대부분의 투자자는 이를 간과합니다.
--- p.196 「3부 3 SCHD 기본 투자 전략」중에서

SCHD를 오랜 시간에 걸쳐 모으면 누구나 탄탄한 배당연금 파이프라인을 만들 수 있습니다. 하지만 더 나은 선택에 대한 강박 때문에 갈팡질팡하다가 중도 포기하는 경우가 많습니다. 이때 매수를 선택의 관점이 아닌 비중 조절의 관점으로 접근하면 보다 마음 편하게 투자할 수 있습니다. 예를 들면 ‘거치식 투자와 적립식 투자 중 어떤 것을 선택할까?’라는 이분법적인 사고 대신 ‘거치식 투자와 적립식 투자를 몇 대 몇 비중으로 가져가는 것이 좋을까?’라는 열린 질문을 던져보는 겁니다. 반드시 더 나은 하나를 골라야 할 필요가 없으니 부담도 줄어듭니다.
--- p.240 「3부 4 배당연금술사의 투자 원칙」중에서

성공 경험은 용기를 주고, 실패 경험은 교훈을 줍니다. 투자자에게는 반드시 이 2가지 경험이 필요합니다. 직접 투자를 해보고 안 해보고의 차이는 하늘과 땅 차이입니다. 해보지 않고서는 그 마음을 절대로 이해할 수 없습니다. 이론적으로 성공 가능한 일도 심리적 난관에 부딪혀 실패로 끝나는 경우가 종종 생깁니다. 레버리지 ETF처럼 변동성이 큰 투자일수록 더더욱 심리적인 영향이 큽니다. 똑같은 상황이더라도 느끼는감정의 종류와 크기가 제각각 다르기에, 이것을 이겨낼 수 있을지 없을지는 오로지 자기 자신의 판단으로 알 수 있습니다. 실패를 두려워하지 마십시오. 적은 금액이라도 투자해보십시오. 성공과 실패의 경험이 쌓일수록 자신의 성향을 투영한 투자 전략이 보이고, 보완과 수정을 거듭해 앞으로 나아갈 수 있는 힘을 얻게 될 겁니다.