『2025 재무위험관리사 1』
PART 01 금융통계학

Chapter 01 금융 통계학 2
SECTION 01 통계학이란? 2
SECTION 02 확률, 확률변수, 분포 2
SECTION 03 기대값, 평균, 분산 10
SECTION 04 결합 확률분포 14
SECTION 05 x2-분포, t-분포, F-분포 20
SECTION 06 확률 표본추출 23
SECTION 07 표본 통계량의 분포 24
SECTION 08 추정량의 특성 26
SECTION 09 모수 추정 절차 29
SECTION 10 구간 추정 30
SECTION 11 통계적 가설 검정 31
SECTION 12 단순 회귀분석 33
SECTION 13 다중 회귀분석 46
SECTION 14 회귀분석의 제문제 및 해결방안 55
SECTION 15 단일 시계열 변동성 모형 69
실전예상문제 74

PART 02 채권분석

Chapter 01 채권의 개요 및 종류 80
SECTION 01 채권의 개요 80
SECTION 02 채권의 종류 86

Chapter 02 채권 가격 및 수익률 94
SECTION 01 채권의 가격과 시간가치 개념 94
SECTION 02 채권수익률의 개념 및 종류 102

Chapter 03 채권 가격의 변동성 109
SECTION 01 채권 가격의 변동성 109
SECTION 02 듀레이션 112
SECTION 03 채권의 볼록성(convexity) 121

Chapter 04 채권수익률의 결정요인과 투자전략 125
SECTION 01 채권수익률의 결정요인 125
SECTION 02 채권의 투자전략 142

Chapter 05 자산유동화증권 158
SECTION 01 ABS 158
SECTION 02 MBS 163
실전예상문제 173

PART 03 외국환거래법

Chapter 01 외국환거래법의 개요 180
SECTION 01 외국환거래법의 목적 180
SECTION 02 외국환거래법의 적용대상 181

Chapter 02 외국환업무 취급기관제도 184
SECTION 01 외국환업무 취급기관제도의 의의 184
SECTION 02 외국환업무의 등록 185
SECTION 03 외국환업무의 취급범위 185
SECTION 04 외국환은행업무에 대한 제한 187
SECTION 05 외국환업무 취급기관의 확인의무 등 191
SECTION 06 환전영업자 191
SECTION 07 소액 해외송금업자 192

Chapter 03 대외지급 및 채권회수의무 194
SECTION 01 대외지급 등 194
SECTION 02 채권 회수의무 204

Chapter 04 자본거래 및 현지금융 205
SECTION 01 자본거래 유형 205
SECTION 02 예금 · 신탁계약 206
SECTION 03 금전의 대차계약 209
SECTION 04 채무의 보증계약 211
SECTION 05 대외지급수단, 채권 기타의 매매 및 용역계약 212
SECTION 06 증권의 발행 214
SECTION 07 증권의 취득 214
SECTION 08 파생상품거래 217
SECTION 09 기타 자본거래 218
SECTION 10 현지금융 221

Chapter 05 해외 직접투자 및 국내 · 외지사 222
SECTION 01 해외 직접투자 및 부동산 취득 222
SECTION 02 국내외 · 지사 228
실전예상문제 231

PART 04 자기자본 건전성 규제내용

Chapter 01 자기자본 건전성 규제내용 236
SECTION 01 자기자본 관리제도의 개요 236
SECTION 02 자기자본 관리제도의 주요 원칙 239
SECTION 03 NCR 세부 산정방법 246
실전예상문제 263

PART 05 내부통제 및 컴플라이언스

Chapter 01 내부통제와 컴플라이언스 268
SECTION 01 내부통제와 컴플라이언스 제도의 필요성 268
SECTION 02 내부통제와 컴플라이언스 제도의 의미 270
SECTION 03 컴플라이언스의 기능과 구축방안 281
SECTION 04 컴플라이언스에 대한 선진국 사례 287
SECTION 05 컴플라이언스 활동의 주요 대상 및 핵심내용 289
SECTION 06 매매거래에서의 컴플라이언스 299
실전예상문제 306

PART 06 장외파생상품회계

Chapter 01 파생상품 회계기준 도입 배경 312
SECTION 01 국제회계기준의 도입 312
SECTION 02 우리나라의 국제회계기준 도입 313
SECTION 03 파생상품 관련 국제회계기준 314
SECTION 04 K-IFRS 제1109호에서 사용하는 용어의 정의 316

Chapter 02 파생상품의 정의와 내재 파생상품 322
SECTION 01 파생상품의 정의 322
SECTION 02 내재 파생상품의 회계처리 332

Chapter 03 파생상품 위험회피 회계 342
SECTION 01 파생상품 회계처리의 일반원칙 342
SECTION 02 위험회피 회계 347
SECTION 03 공정가치 위험회피 회계 362
SECTION 04 현금흐름 위험회피 회계 366
SECTION 05 해외사업장 순투자의 위험회피 371
SECTION 06 공식적 문서화 사례 372
SECTION 07 위험회피 효과의 측정 사례 375
실전예상문제 382

『2025 재무위험관리사 2』
PART 01 스왑

Chapter 01 스왑거래의 생성과 발전 2
SECTION 01 스왑거래의 개요 2
SECTION 02 스왑거래의 생성과정 3
SECTION 03 스왑시장의 변천 6
SECTION 04 스왑거래의 생성 이유 7

Chapter 02 스왑거래의 기초개념 9
SECTION 01 스왑거래의 기본적 형태 9
SECTION 02 스왑거래의 적용금리 11
SECTION 03 스왑 가격의 고시 16
SECTION 04 FRA와 선도금리의 결정 19
SECTION 05 스왑거래 주요 용어(swap terminology) 28

Chapter 03 금리스왑 30
SECTION 01 금리스왑의 개요 30
SECTION 02 금리스왑의 가격 고시 33
SECTION 03 금리스왑의 거래동기 및 활용 36

Chapter 04 통화스왑 43
SECTION 01 통화스왑 개요 43
SECTION 02 통화스왑의 기본 유형 45
SECTION 03 장기 선물환과 통화스왑의 비교 47
SECTION 04 통화스왑의 가격 고시 48
SECTION 05 통화스왑의 기본적 이용 51
SECTION 06 통화스왑의 거래동기 및 활용 55

Chapter 05 변형 스왑거래 60
SECTION 01 거래금액의 변형 60
SECTION 02 swap rate의 변형 62
SECTION 03 거래 개시 시점의 변형 64

Chapter 06 스왑 가격의 결정 65
SECTION 01 스왑 가격결정(swap pricing)의 기본원리 65
SECTION 02 swap pricing을 위한 기초개념 67
SECTION 03 swap pricing 72
실전예상문제 87

PART 02 장외옵션

Chapter 01 옵션의 기초와 응용전략 96
SECTION 01 옵션의 정의 96
SECTION 02 옵션 수익구조의 수식 표현 99
SECTION 03 옵션의 프리미엄 사이에 성립하는 기본 관계식 100
SECTION 04 풋-콜 패리티(put-call parity)와 그 응용 102
SECTION 05 옵션 가격의 결정 113
SECTION 06 옵션의 포지션 분석 119

Chapter 02 장외옵션의 종류 128
SECTION 01 장외옵션의 개요 128
SECTION 02 경로 의존형 129
SECTION 03 첨점수익 구조형 136
SECTION 04 시간 의존형 139
SECTION 05 다중 변수 옵션 140
SECTION 06 복합 옵션 143
SECTION 07 레버리지형 144

Chapter 03 장외옵션의 신용위험 146
SECTION 01 일반적인 논의 146
SECTION 02 불스프레드와 베어스프레드의 신용위험 149
SECTION 03 비율 수직 스프레드(ratio vertical spread)의 신용위험 150
SECTION 04 백스프레드(back spread)의 신용위험 151
SECTION 05 스트래들(straddle)의 신용위험 151
SECTION 06 나비스프레드(butterfly spread)의 신용위험 152
실전예상문제 153

『2025 재무위험관리사 3』
PART 01 시장 리스크관리

Chapter 01 VaR 소개 2
SECTION 01 위험의 정의 2
SECTION 02 재무위험의 유형 4
SECTION 03 파생상품과 위험관리 6
SECTION 04 VaR의 정의 8
SECTION 05 위험측정의 두 가지 접근방법 9
SECTION 06 전통적인 위험 측정치와 ALM기법의 문제점 10
SECTION 07 VaR의 계산 15
SECTION 08 리스크메트릭스 17
SECTION 09 VaR의 용도 및 한계 19

Chapter 02 기초지식 24
SECTION 01 통계학 기초지식 24
SECTION 02 수익률 계산 31
SECTION 03 평균과 표준편차의 기간별 합산 32

Chapter 03 VaR의 측정 35
SECTION 01 보유기간과 신뢰 수준의 선택 35
SECTION 02 절대 손실 VaR와 평균 기준 VaR 37
SECTION 03 비모수적 방법 38
SECTION 04 모수적 방법 39
SECTION 05 포트폴리오 VaR와 공헌 VaR 42
SECTION 06 개별 VaR, 포트폴리오 VaR, 공헌 VaR(계산 예) 51
SECTION 07 Expected Shortfall 62
SECTION 08 자산의 유형과 매핑 63

Chapter 04 변동성의 추정 67
SECTION 01 변동성 군집현상 67
SECTION 02 변동성과 상관계수 추정 방법 71

Chapter 05 다양한 VaR 측정방법 80
SECTION 01 VaR의 측정방법 소개 80
SECTION 02 분석적 분산－공분산방법 81
SECTION 03 역사적 시뮬레이션 83
SECTION 04 구조적 몬테카를로 시뮬레이션 86
SECTION 05 위기상황 분석 91
SECTION 06 접근방법의 비교 95
SECTION 07 VaR의 사후검증 96

Chapter 06 델타-노말방법의 적용 : 주식, 외환, 채권 101
SECTION 01 주식 포지션의 VaR 101
SECTION 02 외환의 VaR 110
SECTION 03 채권의 VaR 112

Chapter 07 델타-노말방법의 적용 : 파생상품 129
SECTION 01 선형 파생상품 129
SECTION 02 비선형 파생상품 ： 옵션 143
Chapter 08 VaR의 용도 158
SECTION 01 정보보고 158
SECTION 02 포지션 한도와 자원배분 160
SECTION 03 실적평가 161
SECTION 04 감독기관 167
실전예상문제 173

PART 02 신용 리스크관리

Chapter 01 신용위험 기초 184
SECTION 01 신용위험의 정의 184
SECTION 02 신용위험의 특성 185
SECTION 03 신용위험 분산 효과 187

Chapter 02 채무불이행 확률과 회수율의 추정 197
SECTION 01 위험중립 가치평가의 기본 원리 197
SECTION 02 위험채권의 가치평가 202
SECTION 03 채무불이행의 정의 207
SECTION 04 역사적 채무불이행률 208
SECTION 05 신용등급 변화 214
SECTION 06 회수율의 추정 219
SECTION 07 국내 자료 224
SECTION 08 채무불이행률과 회수율 간의 상관성 225

Chapter 03 전통적인 신용위험 평가모형 227
SECTION 01 신용분석 227
SECTION 02 신용평점 모형 230

Chapter 04 개별 신용위험 측정기법 236
SECTION 01 KMV 모형 236
SECTION 02 크레디트 메트릭스 245
SECTION 03 CreditPortfolioView 258
SECTION 04 CreditRisk+와 축약 모형 261

Chapter 05 포트폴리오 신용위험 관리기법 269
SECTION 01 포트폴리오 분산 효과 269
SECTION 02 KMV의 Portfolio Manager 273
SECTION 03 크레디트 메트릭스 278

Chapter 06 장외파생상품의 신용위험 측정 301
SECTION 01 장외파생상품의 신용위험 301
SECTION 02 장외시장의 신용증대제도 304
SECTION 03 신용위험 측정 ： BIS 접근방법 307
SECTION 04 자산별 신용위험 노출 금액 310
SECTION 05 위험 노출 금액의 시간적 변화 312

Chapter 07 국가위험평가모형 316
SECTION 01 국가위험 316
SECTION 02 국가신용위험 평점 시스템 318
SECTION 03 국가신용위험관리 322

Chapter 08 신용파생상품 325
SECTION 01 신용파생상품 개요 325
SECTION 02 신용스왑 326
SECTION 03 TRS 335
SECTION 04 신용연계채권(CLN) 343
SECTION 05 신용스왑의 가치평가 345
SECTION 06 신용파생상품 응용사례 350

Chapter 09 자산매각, 유동화, CDO 357
SECTION 01 대출 매각 357
SECTION 02 자산유동화 360
SECTION 03 CDO 367
실전예상문제 374

PART 03 기타 리스크관리 및 사례분석

Chapter 01 ALM의 기본개념 386
SECTION 01 ALM의 발전과정 386
SECTION 02 ALM의 목표와 적용 범위 388
SECTION 03 ALM의 운영 389

Chapter 02 유동성 리스크 관리의 의의 392
SECTION 01 유동성 리스크의 개념 392
SECTION 02 유동성 리스크의 측정 방법 395
SECTION 03 유동성 리스크 관리방법 402

Chapter 03 금리 리스크 관리 405
SECTION 01 금리 리스크 관리의 의의 405
SECTION 02 갭 관리전략 408

Chapter 04 비재무 리스크 관리 422
SECTION 01 운영 리스크 관리 422
SECTION 02 법규 준수 리스크 관리 438
SECTION 03 기타 비재무적 리스크 관리 440

Chapter 05 리스크 관리 사례분석 444
SECTION 01 리스크 관리 실패 사례와 교훈 444
SECTION 02 금융기관의 교훈 448
SECTION 03 비금융기관의 교훈 453
SECTION 04 전사적 통합 위험관리시스템 455
실전예상문제 460