많은 사람이 재테크의 필요성을 느낀다. 그런데 어떻게 해야 하는지, 어디서부터 시작해야 하는지 잘 모르는 경우가 많다. 그래서 동영상 강의를 듣거나, 오프라인 부동산·주식 강연회, 투자모임에 참여해 공부를 하기도 한다. 하지만 이런 방법들은 시간의 제약과 비용이 많이 든다는 단점이 있다. 그러나 독서를 통해 최소한의 비용으로 언제 어디서나 쉽게 재테크를 공부할 수 있다. 책을 통해 간접경험을 쌓아 합리적으로 재테크를 실천하는 방법이다.

나는 인생의 가장 힘든 시기에 책을 접하게 되었고 책을 통해서 실제로 수익을 얻고 자산을 일굴 수 있었다. 또한 독서모임 운영자, 자기계발 및 부동산 컨설턴트, 작가, 강연가, 가드너, 투자가로 꿈을 하나씩 이뤄가고 있는 중이다. 이 모든 것의 중심에는 책이 있었고, 독서를 생활화하며 책에서 얻은 지식을 재테크로 연결해 실천했기 때문에 가능한 일이었다.
---「제1장 독서로 지식과 자산 두 마리 토끼 잡기 - 독서는 경제적 자유를 위한 강력한 도구다」중에서

부동산 투자를 할 때 현장답사는 필수요소다. 그러나 모든 지역을 답사하는 것은 어렵고, 또 시간과 비용을 고려할 때 효율적이지 않다. 그런 점에서 재테크 관련 책을 먼저 읽고 투자 지역과 물건을 간접적으로 경험해 보는 것은 매우 유용한 전략이다. 또한 책을 통한 간접경험이 좋은 점은 가장 저렴한 비용으로 실수 또는 실패할 확률을 낮출 수 있다는 것이다. 부동산 투자는 자기자본 투입이 크거나 많은 대출이 필요하기 때문에 신중할 필요가 있다. 먼저 책을 통해서 투자 철학과 본인만의 투자 기준점을 세우고, 종잣돈(seed money)을 모으는 전략이 필요하다. 또한 경제경영, 금융 관련 책을 통해서 부동산 사이클을 이해하고, 투자 시점과 지역 선정 등 본인의 시각으로 투자를 결정하는 안목이 필요하다.
---「제1장 독서로 지식과 자산 두 마리 토끼 잡기 - 투자를 위한 최고의 간접경험은 독서다」중에서

우리는 재테크라고 하면 일반적으로 숫자와 차트, 복잡한 금융 용어로 가득 찬 세계를 떠올린다. 하지만 진정한 재테크의 달인들은 한 가지 중요한 사실을 알고 있다. 돈의 흐름은 결국 인간의 욕망을 따라 움직인다는 것이다. 시장의 등락, 투자 트렌드, 소비 패턴의 변화, 이 모든 것의 중심에는 인간의 욕망이 자리 잡고 있다. 모두를 위한 만능 투자법은 없다. 주변에서 종종 부동산 투자를 어떻게 하면 잘할 수 있냐고 묻는다. 그러면 나는 연 소득과 투자할 수 있는 여유자금은 얼마나 되는지, 자가인지 전세인지, 내 집 마련을 위한 것인지, 시세차익 투자 상품을 원하는지, 매달 꼬박꼬박 나오는 임대수익을 원하는지 등 10여 가지가 넘는 사항을 물어본다. 그 이유는 부동산 투자는 개별성이 매우 크기 때문이다. 다시 말해, 투자 물건의 개별성보다 투자자의 개별성이 더 중요하다는 말이다. 그래서 재테크의 첫걸음은 ‘나를 알아가는 것부터’라고 생각한다.
---「제2장 독서로 재테크하는습관 만들기 - 부동산 투자를 위한 4가지 재테크 습관 만들기」중에서

부동산의 특성 중 하나는 가변성과 개별성이 크다는 것이다. 그래서 평균값이 중요하다. 부동산의 가치 판단 기준은 보통 원가법, 수익환원법, 비교 사례법, 이 세 가지로 알 수 있다. 그중 비교 사례를 가장 보편적이면서 중요하게 사용한다. 이는 기준이 되는 부동산 물건과 유사한 상품으로 위치, 규모, 브랜드, 시세 등을 서로 비교해 가치를 판단하는 방법을 말한다. 그래서 평균값을 구하면 여기에 특정 지수를 곱하고 나누고 더하고 빼기를 통해 산출된 숫자를 활용해 투자 유망지역 또는 상품군, 개별물건으로 폭을 좁혀 갈 수 있다. 그 외에도 평당가격을 활용해 일등부터 서열화시키면 빠르게 이해할 수 있고 암기하기 좋다. 여기에 데이터와 지역을 묶어서 권역화하면 시각적이면서 더욱 이해하기가 쉽다.
---「제3장 독서로 부동산 투자와 N잡 재테크하기 - 아파트 투자의 4가지 정석」중에서

그러나 여기에는 변수가 작용한다. 서울을 예로 들어보겠다. 2023년 기준 서울시 인구는 약 938만 7,000명이다. 여기에 0.5%를 곱하면 약 4만 6,900세대가 적정 수요량이다. 하지만 서울시는 2014년 약 1,010만 3,000명에서 매년 인구가 줄어들고 있다. 그러나 서울시의 인구수가 감소한다고 해서 서울의 주택수요량이 줄어든다고 판단하는 사람은 없을 것이다. 그 이유는 가수요, 즉 투자수요 때문이다. 특히 서울의 아파트 신규 공급에 투자하려는 실수요 및 가수요는 매우 많다. 그래서 나는 서울시 인구수에 0.7%를 곱해 매년 신규 아파트가 약 65,700세대 정도 공급되어야 한다고 생각한다.

하지만 현실을 보면, 2024년 서울시 아파트 입주 물량은 약 37,800세대였다. 턱없이 부족한 수량이다. 그래서 서울의 아파트 투자가 안정적이면서도 수익률이 높은 것이다. 인구는 줄어도 주택 수요가 받쳐주는 곳이 바로 서울이다. 인구 감소에도 주택 공급이 매년 부족한 도시, 대규모 택지 공급이 어렵거나 가용용지가 부족한 도시, 대기업 개발 이슈 및 교통 호재 등으로 가수요가 붙는 지역을 확인해볼 필요가 있다.
---「제3장 독서로 부동산 투자와 N잡 재테크하기 - 부동산 투자를 결정하는 5가지 요소」중에서

임대 수익형은 임대수익률을 가지고 수익환원법을 적용해 매매가 또는 분양가를 책정하는 것이 일반적이다. 하지만 투자 물건이 도시정비사업 또는 각종 개발계획의 영역에 포함될 경우 비싼 가격에 매각할 수 있다. 임대 수익형을 투자할 때는 애초에 매각 차익을 높게 받을 수 있는 입지와 상품을 고려해 투자하라는 것이다. 임대 수익형 투자 고수는 월세 수익으로 담보대출이자 정도만 내면서 매각 차익을 극대화할 수 있는 물건에 투자하는 사람이다.

소액투자가 가능한 임대 수익형 상품으로는 오피스텔, 도시형생활주택, 섹션오피스, 지식산업센터, 생활형 숙박시설 등이 있다. 금리가 높을 때는 임대수익형은 수익률이 떨어진다. 그래서 투자자 측면에서 기피 대상이 되어 매수 수요가 줄어드니 시세가 더 떨어진다. 이럴 때일수록 옥석을 가릴 수 있는 능력이 필요하다.
---「제3장 독서로 부동산 투자와 N잡 재테크하기 - 이기는 오피스텔 투자법」중에서

경험은 생각을 지배한다고 한다. 개인적 경험에 따라 독서에 대한 편견뿐 아니라, 재테크에 대한 부정적 선입견으로 우리는 자산 증식의 기회를 놓치기도 하고, 어렵게 모은 재산을 잃기도 한다. 그만큼 경험이 중요하다. 전쟁을 경험한 부모님 세대와 70년대 이후에 태어나 경제적 성장과 민주적 안정을 경험한 X세대, 90년대 이후에 태어난 MZ세대는 재테크에 대한 관점부터가 다르다. 그래서 현재 자신의 재정 지식과 투자 성향, 월 또는 연간 벌어들이는 소득수준 및 자산 규모, 자신의 욕망과 생애 주기를 정확하게 파악해야 한다. 그리고 그에 맞는 계획을 세워야 한다.
---「제4장 재테크 불변의 법칙- 성공적인 재테크를 위한 필수요소, 메타인지」중에서

재테크에서 성공확률을 높이는 핵심은 사이클을 이해하고 여기에 투자자의 개인 여건을 고려해 매입 또는 매각 시점을 잡고 적극적으로 실행하는 것이라고 생각한다. 특히 부동산 투자에서 사이클에 따른 매매 타이밍은 행동을 전제로 한다. 좋은 타이밍을 감지했어도 실행하지 않으면 아무 소용이 없다. 그리고 타이밍은 누구의 관점으로 보느냐에 따라 성패가 달라진다. 공급자의 시각, 마케터의 시각, 수요자의 시각에 따라 결과는 정반대가 될 수 있다. 그래서 우리는 타이밍의 주도자가 되어야 한다. 부동산 사이클을 알면 이기는 투자가 가능하다. 언제 사고팔 것인지에 대한 인사이트가 생기기 때문이다.
---「제4장 재테크 불변의 법칙 - 성공적인 투자를 위해 사이클을 정복하자」중에서

부동산 투자 시 중요한 4가지 검토 항목은 다음과 같다. ‘부동산 정책, 시장, 상품, 타이밍.’ 이 4가지 요소는 부동산 투자를 고려할 때 변하지 않는 가장 핵심 사항이다. 이들 중 가장 중요한 것은 ‘타이밍’이라 할 수 있다. 그리고 두 번째가 상품이다. 어떤 상품을 언제 사서 언제 파느냐가 부동산 투자의 전부라는 말이다. 정책과 시장은 계속해서 변한다. 그렇다면 당연히 변화에 대응해서 투자수익률이 높을 것으로 예상되는 상품을 선정해 투자 시점을 잡으면 된다. 하지만 말처럼 쉽지 않은 것은 이들 4가지 검토 요소가 상호 보완적이라는 것이다. 하나가 변하면 다른 3가지 요소에 영향을 미치고 변화를 만들어낸다.