Part Ⅰ. 거시경제분석

Chapter 1. 경제모형과 경제정책의 분석: IS-LM모형

제1절 경제분석의 방법
1 5단계 경제분석의 방법
2 시장의 분류와 균형분석

제2절 재화시장의 균형: IS곡선

제3절 화폐시장의 균형: LM곡선

제4절 재화시장과 화폐시장의 균형: IS-LM모형

제5절 거시경제정책의 효과
1 재정정책
2 통화정책

제6절 재정정책과 통화정책에 대한 논의
1 구축효과
2 유동성함정
3 피구효과
4 리카르도 불변정리
5 정책무용성의 정리

제7절 통화정책의 중간목표
1 통화량목표와 이자율목표정책의 우월성 비교
2 실물충격
3 화폐수요충격

◎단원정리문제

Chapter 2. 이자율의 결정과 기간구조

제1절 이자율의 개념과 성격
1 이자율의 정의
2 이자율의 역할

제2절 이자율의 성립
1 실물적 측면에서의 이자의 정당성
2 화폐적 측면에서의 이자의 정당성(유동성선호설)

제3절 이자율의 결정이론
1 화폐와 실질이자율
2 고전적 이자율 결정이론
3 현대적 이자율 결정이론
4 (명목)이자율 계산방법

제4절 이자율의 기간구조
1 이자율의 기초개념
2 이자율의 기간구조이론

◎단원정리문제

Chapter 3. 이자율의 변동요인분석

제1절 이자율 변동의 기본적 요인
1 자금수요와 자금공급
2 기대인플레이션
3 경제외적 요인: 선거, 파업 등 정치?사회적 변화

제2절 경기변동과 이자율의 변동
1 경기변동국면과 이자율의 변동

제3절 거시경제변수와 이자율의 변동
1 물가와 이자율
2 통화량과 이자율
3 경상수지와 이자율
4 환율과 이자율

◎단원정리문제

Chapter 4. 경기변동과 경기예측

제1절 주요경제변수와 계절조정법
1 주요경제변수
2 계절조정법

제2절 경기지수, 물가지수 및 통화관련 지표
1 경기지수
2 물가지수
3 통화량
4 유통속도
5 금리

제3절 경기순환
1 경기순환의 의미와 관련지표
2 경기순환의 요인과 특징

제4절 경기전망을 위한 계량적 방법
1 경기예측방법
2 Box-Jenkins의 ARIMA 모형

◎단원정리문제

◎실전예상문제


Part Ⅱ. 분산투자기법

Chapter 1. 투자관리의 기본체계

제1절 통합적 투자관리 개요

제2절 통합적 투자관리 과정
1 투자목표의 설정
2 거시경제분석, 시장분석
3 투자결정
4 사후통제

◎단원정리문제_104

Chapter 2. 포트폴리오 분석

제1절 포트폴리오 분석의 의의
1 포트폴리오 관리의 의의
2 포트폴리오 분석의 특징

제2절 개별자산의 기대수익과 위험
1 개별자산의 기대수익률
2 개별자산의 위험(수익률의 변동성)
3 개별자산의 기대수익률과 위험의 측정 예

제3절 포트폴리오의 기대수익과 위험
1 포트폴리오 기대수익률
2 포트폴리오 위험(분산)

제4절 포트폴리오 분산투자
1 두 종목 포트폴리오의 결합선
2 n 종목으로 구성되는 포트폴리오
3 투자종목수와 위험분산효과

제5절 증권의 최적 선택 원리
1 지배원리와 효율적 증권의 선택
2 투자자의 위험에 대한 태도와 무차별효용곡선
3 최적 증권의 선택

제6절 효율적 포트폴리오와 최적 자산배분
1 효율적 포트폴리오와 최적 포트폴리오의 선택: 무위험자산이 존재하지 않는 경우

2 투입정보의 추정
3 무위험자산
4 무위험자산이 포함될 때 포트폴리오의 기대수익률과 위험
5 위험선호도와 최적 포트폴리오의 선택

◎단원정리문제

Chapter 3. 자본자산가격결정모형

제1절 자본자산가격결정모형의 의의와 가정

제2절 자본시장선: 효율적 포트폴리오의 그래프
1 자본시장선의 도출
2 시장포트폴리오

제3절 증권시장선: CAPM의 그래프
1 개별증권의 위험과 균형기대수익률
2 CAPM과 균형가격
3 증권시장선
4 CML과 SML의 관계
5 균형가격의 형성과 SML의 투자결정에의 이용

◎단원정리문제

Chapter 4. 단일지표모형에 의한 포트폴리오 선택

제1절 단일지표모형의 필요성

제2절 증권특성선
1 투자수익률 변동의 두 원천
2 증권특성선
3 베타계수의 추정

제3절 단일지표모형에 의한 포트폴리오 선택
1 단일지표모형에 의한 포트폴리오 분산측정
2 단일지표모형과 포트폴리오 선택
3 마코위츠모형과 단일지표모형의 비교

제4절 단일지표모형의 응용
1 인덱스펀드(Index Fund)
2 베타계수의 예측과 추정베타의 조정기법
3 다지표모형(Multi－Index Model)

◎단원정리문제

Chapter 5. 차익거래 가격결정이론(APT)

제1절 이론적 배경

제2절 차익거래의 의의와 활용

제3절 요인모형(factor model)
1 단일요인모형(single-factor model)
2 다요인모형(multi-factor model)

제4절 차익거래 가격결정이론(APT)의 도출
1 포트폴리오를 이용한 차익거래
2 차익거래 가격결정이론: 단일요인의 경우
3 다요인 차익거래 가격결정이론

제5절 차익거래 가격결정이론의 실증적 검증
1 요인분석(factor analysis)을 이용한 연구
2 다변량 회귀분석을 이용한 연구

◎단원정리문제

Chapter 6. 통합적 포트폴리오 운용

제1절 투자관리방법의 종류
1 보수적 투자관리
2 적극적 투자관리
3 포트폴리오 수정

제2절 투자성과 평가
1 운용투자수익률의 측정
2 성과평가를 위한 투자위험의 조정방법

◎단원정리문제

◎실전예상문제