돈도 마찬가지입니다. 지금 당장 100만 원, 200만 원을 모아봐야 무슨 소용이 있을까 싶지만 그걸 모으는 과정에서 나도 모르게 서서히 자본가가 되어갑니다. 그러면서 어디에, 어떻게 투자해야 할지 스스로 답을 찾아가기 시작합니다. 저도 1억 원을 모으기까지는 참 힘들었습니다. 그런데 1억 원이 2억 원이 되는 과정, 2억 원이 4억 원이 되는 과정, 그리고 4억 원이 8억 원이 되기까지의 과정에서 그 난이도를 비교해보면 큰 차이가 없었어요. 이쯤 되니 ‘아, 이제는 인생이 좀 바뀌기 시작하는구나’라는 것을 체감할 수 있었지요. 눈을 뭉쳐서 눈덩이를 만들 듯 적은 금액을 차곡차곡 모아서 1억 원을 만든 후 인생의 방향이 바뀌었고, 그 돈은 지금도 계속 올바른 방향으로 굴러가면서 눈덩이처럼 불어나고 있습니다.
---「제1장 30대 대기업 직장인이 주식투자에 뛰어든 이유」중에서

한 달을 기준으로 들어오는 배당금, 그리고 계좌 상태와 성과를 확인합니다. 또 분기마다 발표되는 보유 기업의 실적을 살펴봅니다. 사실 기업 실적도 1년 실적을 통합해서 보는 게 정확하기 때문에 분기 실적은 매출, 영업이익, 순이익을 간단하게 체크하는 수준입니다. 실적이 기대 이하거나 더 이상 보유할 가치가 없다고 생각되는 이벤트가 발생하면 매도를 고려하고 그 반대의 경우에는 추가 매수를 하면서 포트폴리오 리밸런싱을 하기도 하죠. 주식투자는 자본이 돈을 벌 수 있는 판을 깔아주고 환경만 조성해주면 됩니다. 즉 돈이 일하게 하는 시스템을 만드는 것이죠. 직장인은 계속해서 투자 가능한 현금흐름을 만들어내면서 효율적으로 자본을 배치해나갈 수 있는 이점이 있습니다. 나의 노동력은 일한 결과가 극명하게 나오는 본업에 할애하고, 돈이 스스로 일할 수 있는 환경을 만들어놓는 게 좋습니다. 그것이 현명한 직장인 투자자의 이상적인 모습입니다.
---「제2장 월급 굴려서 10억 만드는 가장 현실적인 투자 전략」중에서

결과적으로 좋은 기업을 찾는 방법은 ‘ROE가 높은 기업을 찾아내는 것’입니다. 이왕이면 순이익이 점점 증가하면 더 좋고요. 그런데 여기서 주의해야 할 점이 있습니다. 단순히 한 해 동안의 ROE로 기업을 판단해서는 안 된다는 점입니다. 기업의 순이익은 변동 폭이 크기 때문이죠. 그리고 순이익은 기업이 영업활동을 통해 벌어들이는 영업이익으로만 이루어지지 않습니다. 금융투자를 통해 수익을 얻거나 자산을 처분하면서 수익을 얻는 경우처럼 영업외수입 또는 비용이 존재합니다. 이런 예외적인 변수들이 작용한 경우는 지속되는 것이 아니기 때문에 앞으로도 동일한 수준의 ROE를 유지할 수 있을지는 장담할 수 없습니다. 따라서 ROE를 확인할 때는 단기간이 아닌 장기간의 추세를 확인해야 합니다. 저는 기업을 평가할 때 최소 5년에서 10년 동안의 ROE를 확인합니다. 10년이면 장기간이랄 수 있고 데이터 역시 인터넷상에서 쉽게 얻을 수 있습니다.
---「제3장 돈 잘 버는 기업을 찾는 마법의 ROE 투자법」중에서

꾸준히 배당주 투자를 늘릴 수 있었던 또 다른 이유는 투자에 따르는 심리적 어려움이 적었기 때문입니다. 몇 번의 폭락장도 있었지만 시장 상황과 상관없이 배당금은 착실하게 입금되었습니다. ‘주가는 깨져도 배당금은 나온다’라는 믿음이 생기게 되었죠. 어차피 나는 돈 찍어내는 기계를 소유하고 있으니, 그 기계의 가격이 일시적으로 낮아진다고 해도 크게 걱정할 필요 없다고 생각했습니다. 거기서 돈이 나온다는 사실은 변하지 않는다는 걸 알고 있었기 때문이죠. 또 주가는 내가 컨트롤할 수 없지만 내가 받는 배당금은 직접 컨트롤할 수 있다는 것도 배당주를 늘리는 원동력이 됐습니다.
---「제4장 차근차근 마음 편히 부자 되기, 배당주 투자」중에서

저는 미국 주식을 시작한 이래로 계속해서 해당 기업의 지분을 사 모았습니다. 그리고 2년이 넘는 투자 기간 동안 단 한 주의 주식도 팔지 않았습니다. 주식을 사기 전에 장기간에 걸쳐 성과가 좋았고 앞으로도 그럴 경쟁력을 갖춘 기업을 골랐기 때문에 매도할 이유가 없었죠. 단순히 좋은 기업의 포트폴리오를 구성하여 장기간 사 모으겠다는 마음 편한 방법으로도 괜찮은 성과를 얻을 수 있었습니다. 무엇보다 이런 방식의 투자가 가능했던 것은 세계에서 가장 큰 미국시장에서 최고의 기업들을 샀기 때문일 겁니다.
---「제5장 세계 1등 기업의 주주가 되는 길, 미국 주식투자」중에서

주식 포트폴리오를 운용하는 것은 정원을 가꾸는 것과 같습니다. 다양한 품종의 식물들을 심고 꾸준히 관리해줘야 아름다운 정원을 유지할 수 있죠. 포트폴리오 역시 여러 좋은 주식을 편입하되 실적이 나빠지거나 산업 전망이 안 좋은 기업은 가지치기하듯 매도하며 꾸준히 돈 잘 버는 주식들만 남도록 관리해야 합니다. 포트폴리오를 운용하면서 개별 종목의 손실에 얽매일 필요는 없습니다. 대신에 포트폴리오가 원칙대로 운용되고 있는지, 전체가 바르게 우상향을 하는지가 중요합니다.

소수의 종목과 사랑에 빠지는 것은 지양해야 합니다. 정원을 관리하듯 포트폴리오가 만들어내는 전체적인 수익을 높이는 데 집중해야 합니다. 그렇게 하면 몇 개 종목에서 손실을 본다고 해도 전반적인 투자 결과는 목표한 바를 이룰 수 있습니다. 그리고 무엇보다도 정성 들여 관리하되 너무 많이 손대지 않아야 합니다.

“당신의 월급은 일하고 있습니까?”
대기업 직장인을 부캐로 만들어버린 JC의 10억 모으기 프로젝트

직장인 투자자 JC는 사회초년생 때만 해도 절약하고 저축하는 것이 최고의 재테크라고 여겼다. 하지만 대기업에 취직해 3년간 집도 차도 사지 않고 회사 기숙사와 식당 밥으로 버티며 금리 높다는 상품을 찾아 열심히 저축했으나 이대로는 절대 부자가 될 수 없음을 깨달았다. 저금리 시대가 오며 은행 예·적금의 복리 효과가 유명무실해졌고, 언젠가는 노동으로 얻는 연봉에 한계가 올 것을 깨달았기 때문이다. 죽을 때까지 일할 수 없다면 돈이 스스로 돈을 벌 수 있는 시스템이 만들어야 했다. 그것이 경제적 자유를 이루는 길이라고 믿었으며 그 방법으로 주식투자를 선택했다.

저자는 종잣돈이 곧 월급이었기 때문에 안정적인 투자를 기본 원칙으로 삼았다. 야근을 많이 하는 워커홀릭이라 자주 계좌를 열어볼 수 없는 상황을 고려해 어떤 시장에서든 수익을 올릴 수 있는 포트폴리오를 구성했다. 이를 통해 일하고 있을 때나 자고 있을 때는 물론 몇 달을 가만히 놔둬도 돈이 알아서 차곡차곡 쌓이도록 만들었다. 실제로 그는 매년 자산이 꾸준히 늘어나 주식투자 6년 만인 2021년 현재 평가액 기준 10억 원을 달성했고 월평균 120만 원 이상의 배당금을 받고 있다. 주식투자로 대기업 9년차인 그의 연봉을 훌쩍 뛰어넘는 수익을 올리고 있으며, 배당금으로 평생 연금을 받을 수 있게 된 것이다.

시세차익, 배당금, 인플레이션 헤지를
모두 얻는 삼박자 포트폴리오 투자 전략!

저자는 주식투자란 ‘내’가 돈을 버는 행위가 아니라고 강조한다. 내가 아무리 주식을 사고팔아서 돈을 번다고 해도 그것은 나의 노동에 불과하다. 돈이 스스로 일할 수 있는 시스템을 만드는 것, 이를 위해서 돈을 잘 버는 기업에 내 자산을 이동시켜 가치를 높이는 것이 주식투자의 본질이다. 여기서 중요한 것은 한두 종목에 ‘몰빵’해서 투자하지 않는 것이다. 한두 종목에만 집중해 투자하는 것은 특정 기업에 나의 소중한 자산을 맡긴다는 의미다. 이를 위해서는 기업과 해당 산업을 자세히 살펴야 한다. 하지만 전문가가 아니고 공부할 시간적 여유가 많지 않은 직장인에게 쉽지 않은 일이다.

그래서 저자는 안정성과 수익성을 동시에 확보할 수 있는 방법으로 포트폴리오를 통한 분산 투자를 권한다. 책에서는 직장인이 활용하기 적합한 세 가지 포트폴리오를 제시한다. 장기간 ROE가 높고 PER이 낮은 종목으로 구성해 시세차익을 얻는 마법공식 포트폴리오, 안정적인 현금흐름을 만들 수 있는 배당주 포트폴리오, 성장성이 높은 빅테크 기업과 몇십 년 이상 시장에서 살아남으면서도 꾸준히 배당금을 지급해온 배당주를 동시에 투자하는 미국 주식 포트폴리오다. 이처럼 국가별, 종목의 성격별로 분산함으로써 변동성을 줄이고 장기적으로 꾸준히 성장할 수 있는 포트폴리오를 만들 수 있다. 저자의 종목 선정 방법과 사례로 든 실제 포트폴리오를 참고한다면 누구든 비교적 쉽게 자신만의 포트폴리오를 만들 수 있다. 이 책의 제목이 ‘주식투자 시나리오’인 이유다.

포트폴리오를 관리하는 것 또한 어렵지 않다. 한 달에 한 번씩 월급의 일정액을 추가해 투자금을 키우고 지분을 쌓는다. 그런 후에 분기별 혹은 1년에 한 번씩 실적이나 배당 성장성이 떨어지는 종목은 매도해서 리밸런싱을 해주면 된다. 전문가처럼 기업 분석을 할 필요가 없고 주가의 등락에 마음 졸일 필요도 없는 가성비 높은 투자법이다.

“직장인이라면 직장인에 맞는 투자를 해야 한다!”
나만의 10억 주식투자 시나리오를 짜는 현실적인 방법

본업이 있는 직장인은 주식시장이 열릴 때 회사에서 일을 해야 하기 때문에 실시간으로 시세를 확인하기가 힘들다. 그렇다고 잠을 줄여가며 미국 주식을 하는 것도 쉬운 일은 아니다. 몰래 들여다본 주식 앱으로 내가 산 종목의 주가가 떨어지는 것을 보면 일이 손에 안 잡히기 일쑤다. 직장인이 마음 편하게 투자하면서 수익을 높이는 방법은 없을까? 책에선 직장인 투자자를 위해 다섯 가지 조언을 한다. 첫째는 ‘낚시 대신 그물을 쳐라’다. 앞서 얘기했듯 분산투자를 하라는 것이다. 전체 포트폴리오는 10개 내외로 분산투자를 하는데, 이때 주의할 점은 기업이 속한 산업도 적절하게 분산되어야 한다는 점이다.

둘째, 포트폴리오를 리밸런싱할 때는 팔고 사는 방식이 아닌 계속해서 모아가는 방식이어야 한다. 즉 직장인의 가장 큰 무기인 월급을 활용해 매월 조금씩 좋은 기업의 지분을 늘려가면서 포트폴리오의 수익률을 높이는 것이다. 셋째, 너무 자주 주식 앱을 켜지 않는다. 3개월마다 분기 실적을 확인하고, 1년에 한 번 한 해 동안의 실적을 확인하는 정도만 해도 충분하다. 이때 ROE가 지치게 떨어지거나 배당주의 경우 배당금을 줄이는 종목들만 매도함으로써 포트폴리오에 좋은 기업만 남겨놓으면 된다.

넷째, 시장의 변화에 일희일비하지 않는다. 특히 이번 코로나19의 폭락장에서 느꼈듯이 비이성적인 하락장에서는 이성적으로 대응해야 한다. 큰 폭의 하락장에서도 내가 선택한 주식이 ‘가격은 떨어져도 가치는 떨어지지 않았다’라는 신념이 있으면 오히려 기회로 삼을 수 있다. 다섯째, 투자 방향을 정하고 나만의 시나리오를 짜는 것이다. 내가 하는 투자법이 옳은지 확신이 들지 않는다면 ‘내가 지금 하고 있는 방식으로 10억 원을 갖고도 동일하게 투자할 수 있느냐’라는 질문을 해보자. 주식투자에서 중요한 것은 당장의 수익률보다 제대로 된 방법으로 꾸준한 수익률을 만들어낼 수 있는 투자의 방향이다. 투자의 방향이 정해진다면 10억을 모을 수 있는 투자 시나리오를 짜는 것은 물론 10억 자산을 만든 후에도 불안해하지 않고 같은 방법으로 투자를 할 수 있을 것이다.

이 책을 통해 자신만의 주식투자 시나리오를 구상한다면 시장에 따른 리스크를 최소화하면서 수익을 극대화시킬 수 있을 것이다. 이것이 바로 돈이 스스로 일하게 만드는 시스템이다. 이 책은 경제적 자유로 향하는 최적의 주식투자 시나리오 만드는 데 길잡이가 되어 줄 것이다.

월급쟁이 투자자의 멘토 ‘JC’에 쏟아지는 뜨거운 찬사!

주식투자의 정석이자 최고의 주식 유튜버 중 한 명이라고 생각합니다. 멘탈 관리하는 데 이보다 좋은 유튜버는 없을 겁니다. _안*** 님
JC님 덕분에 주식에 눈을 떴고 미래를 생각하는 저를 발견했습니다. 미래를 보는 혜안과 현실적인 목표를 세우는 모습에 돈 버는 방법을 배우러 왔다 인생을 배웁니다. _E*** 님
JC님을 알게 된 후 매일 사고파는 매매 중독에 빠져 단타만 하던 나쁜 습관을 싹 고쳤습니다. 배당주 위주의 투자로 제 계좌가 빨간색이 되는 경험도 처음이네요! _주*** 님
그동안 성장주만 투자할 때는 너무 불안했는데 JC님 영상보고 배당주 투자 비율을 늘려가니 너무 마음이 편안합니다. _바*** 님
JC님 아니었으면 주식투자 공부하는 데에도 많이 돌아갔을 거 같아 아찔하네요. 항상 감사한 마음입니다. _알*** 님