1990년 삼성전자의 대리급 월급은 73만 원이었다. 그로부터 30년 뒤인 2020년 같은 회사 대리급 월급은 최소 300만~400만 원이다. 이를 감안하면 추후 30년 동안의 대출이자 체감 부담이 점차 낮아진다는 이야기다. 이 정도의 기본 지식만 있어도 대출을 받아 집을 사는 것에 대한 두려움이 상쇄될 것이다. 오히려 대출이야말로 생활을 안정시켜주는 보험 같은 것이라는 생각이 들지 않는가? 부모 세대와 비교할 때, 우리가 차원이 다른 인플레이션을 맞이하고 있다는 것은 분명하다. 다만 우리가 살고 있는 세상의 경제체제는 ‘화폐 가치 하락 & 자산 가치 상승’으로 명확하게 세팅되어 있다. 그러니 아주 좋은 타이밍에 기회를 잃으면 좀처럼 회복하기 힘들다. 더 나은 미래를 꿈꾼다면 하루라도 빨리 ‘바른 경제지식’을 쌓고 실행해야 한다. 시장은 당신을 기다려 주지 않으니 말이다.
--- p.29~30, 「1장 모르면 백전백패한다」중에서

미국의 경기침체의 3가지 사례를 살펴보았다. 공통점은 무엇인가? 경기침체가 오자, 국가가 금리를 인하하면서 돈을 풀었고, 부동산과 주식은 그 이후 다시 전고점을 돌파했다는 사실이다. 그렇다면 여기서 우리는 무엇을 배울 수 있는가? 경기침체가 닥친다고 마냥 무서워할 것이 아니라, 국가 경제의 근본은 ‘경제 발전’이며, 국가는 위기가 닥쳤을 때 어떻게든 ‘경기부양’을 위해 노력할 것이라는 사실을 기억하는 것이다. 전 세계 거의 대부분 국가의 물가 목표는 2%다. 이를 바꿔 말하면, 화폐 가치는 2%씩은 무조건 떨어진다는 말이다. 또다시 바꿔 말하면 우리가 사거나 투자하는 자산의 가격은 최소 2%씩은 오른다는 말이다.
--- p.98, 「1장 모르면 백전백패한다」중에서

2022년 9월부터 미국의 물가가 급하게 꺾이기 시작했는데, 비트코인과 금, 달러 자산들의 움직임을 살펴보면 재미있는 사실을 알 수 있다. 비트코인과 금은 상관관계지수는 0.8로, 금이 오르면 비트코인도 높은 확률로 올랐다. 같은 기간, 비트코인과 달러의 상관관계는 -0.5로 달러지수가 상승하자 비트코인은 하락했다. 금과 달러의 상관관계는 -0.9로 금값이 오르자 달러지수는 높은 확률로 내렸다. 어떤가? 2022년 9월부터 비트코인은 금값의 움직임에 동조하면서 ‘디지털 금’이라는 수식어가 붙을 만한 자산으로 분류된 것이다.‘달러지수는 금값과 역의 상관관계에 있다’라는 전제야말로 우리의 고정관념이다. 복잡한 경제 상황 속에서 두 자산은 동일하게 혹은 반대로 움직일 수도 있다. 이것이 투자자가 이론이나 지식에 잠식되지 말고 항상 깨어 있어야 하는 이유다.
--- p.132~133, 「2장 백전백승 올웨더 투자법」중에서

집값이 다시 떨어질 수도 있지 않나? 이렇게 생각하는 사람이 많은 듯하다. 제 14대 미국 연방준비제도이사회 의장이자 노벨경제학상을 수상한 벤 버냉키Ben Bernanke는 말했다. 미국은 경기침체 시기마다 양적완화 정책을 실시해 왔으며, 양적완화 시기에 투자를 한 사람과 하지 못한 사람들 간의 자산 양극화는 경기가 회복된 이후 훨씬 더 심화됐다고. 또 경기침체기의 양적완화 정책은 경기를 회복시키는 데 매우 유용한 수단 중 하나이며, 자산 가격을 빠르게 끌어올릴 수 있는 가장 효과적인 처방약이라고도 했다. 경기가 침체될 때 정부나 중앙은행은 결코 상황을 시장에 맡겨두고만 있지 않는다. 기준금리를 낮추고 돈을 풀어서 경기를 빠르게 회복시키고자 노력한다. 이러한 과정에서 부동산 가격이 다시 상승하는 것은 당연한 이치다. 부동산 호황기보다 침체기가 부동산 투자의 적기인 이유다.
--- p.162, 「2장 백전백승 올웨더 투자법」중에서

어떤 사람은 그렇게까지 거시경제 분석을 해야 하나 싶을 수 있다. 하지만 나는 자본주의 사회에서 생존하려면 투자는 필수이기에 투자 성공률을 높이고자 분석한다. 미국의 CPI가 높아 미 연준이 기준금리를 높이려 한다는 발표가 뜨면 가지고 있던 주식을 팔고 금과 달러에 미리 투자한다. 기준금리가 너무 높아 경기침체가 예상되면 미 장기국채에 투자한다. 또한 중앙은행이 너무 깊은 침체로 금리를 내리고 양적완화를 실시할 것 같다면 나스닥, 코스피지수 등을 확인해 주가지수에 투자한다. 이처럼 거시경제를 분석할 수 있는 안목만 갖춰도 향후 좋아질 산업 섹터와 개별기업들을 일일이 세밀하게 분석하지 않아도 무엇에 투자하면 되는지가 보인다. 게다가 나는 주로 지수나 ETF에 투자하기에 하락이나 상승 속도나 폭이 그리 크지 않다.
--- p.177, 「2장 백전백승 올웨더 투자법」중에서

파월 의장의 발언 직후 기준금리를 예측하는 FED WATCH의 9월 미 연준 금리인상률은 0.5%에서 0.75%가 되었다. 이에 전 세계 자산시장이 공포에 휩싸였고 주가가 폭락했다. 이런 여파가 우리나라 주식에도 영향을 미쳤을까? 당연하다. 삼성전자 주가가 무려 5년 전 가격으로 떨어진 것이다! 내가 삼성전자 주식을 추천하자 많은 사람이 조롱했다. “차트도 안 보나?” “지금 반도체시장이 얼마나 안 좋은지 모르나 봐” 등 비난 일색이었다. 하지만 이에 대한 내 대답은 간결했다. “그래서 삼성전자가 망해요?” 이 물음에 그럴 거라고 대답하는 이는 없었다. 삼성전자, 현대자동차, 네이버 같은 기업의 주식은 주가가 폭락하면 싸게 살 수 있는 기회로 여기는 것이 옳다. 주식시장에서 이들 기업에 악재가 많다고 호도하고 미래가 어둡다는 전망을 내놓으면서 가격이 계속 떨어진다면, 사야 한다. 대한민국을 대표하는 대형주는 ‘쌀 때 산다’라는 생각을 가지고 있으면 투자가 한결 편해질 것이다.
--- p.231, 「3장 판교불패의 투자 인사이트」중에서

투자를 제대로 하기 위해 관련 지식을 끊임없이 쌓는 것, 이것이 많은 이가 생각하는 투자 공부일 것이다. 하지만 나는 실전에서 직접 돈을 투입해 잃고 얻고 다시 잃고 더 크게 불리고 하면서 숱한 실패와 아픔까지 겪으며 배우는 것이 진정한 투자 공부라고 생각한다. 그러니 결론은 이것이다. 이론적 지식 쌓기와 실천적 투자를 병행하라. 당신이 쉽게 접할 수 있는 투자 전문가의 성공기나 동기부여 영상, 자기계발 관련 콘텐츠가 성공적인 투자의 전 과정을 오롯이 보여주지 못한다는 걸 자각하라. 여러분께 다시 당부한다. 경제와 투자에 관해 열심히 공부했는데도 잘 이해가 안 된다면, 일단 투자하라. 그리고 자산의 하락도 몸소 체험해 보라. 돈을 잃어본 사람만이 전문가가 된다.

<b>N잡? 이젠 ‘N베스트먼트’가 답이다! </br>| 투자계 라이징 스타 판교불패의 투자 인사이트 | </b></br></br> 주식과 부동산, 둘 중 어느 자산에 투자하는 게 현명할까? 이에 대한 의견은 첨예하게 갈릴 것이다. 그래서인지 주식 투자자는 주식에만, 부동산 투자자는 부동산에만 올인하는 경우가 많고, 두 시장을 넘나들며 둘 다에서 높은 수익을 내는 투자자를 찾는 일은 생각보다 어렵다. 다만, 이런 말을 들어본 적이 있는가? ‘한 우물만 파면, 결국 하나의 우물만 갖게 된다’라는?</br></br> 돈을 버는 방법은 다양하다. 직업의 수만 해도 얼마나 많은가? 그러나 한 직장에서 받는 월급만으로는 부족하고 또 불안한 현실 때문에 또 다른 수입원을 만드는 ‘N잡’이 열풍이었다. 투자는 어떨까? 오로지 한 종목만 고집하면 그저 하나의 우물에서만 물을 길어야 하므로 해당 시장이 침체할 때 손가락만 빨아야 한다. 하지만 반복되는 경기 4가지 국면에서 돈이 흘러가는 ‘우물’을 몇 개 더 가진다면, 당신은 사시사철 신선한 물을 마시게 될 것이다! 당신에게 ‘N베스트먼트(N+investment)’를 권하는 이유다. </br></br> 이 책 『올웨더 투자법(Wealth For All Weathers)』은 투자계 ‘라이징 스타’ 판교불패의 첫 책이다. 원자재 트레이더인 그는, 직업 특성상 전 세계 시장 흐름과 각국 금리 및 환율 변동, 선물시장 동향, 주식시장 이슈, 원자재 기업 가동률 등을 매일 체크하면서 그 누구보다 넓은 안목으로 세상 여러 시장과 자산의 흐름을 꿰뚫게 되었다. 하지만 부동산과 주식 시장의 침체로 큰 손실을 입고 좌절한 투자자들에게 오류투성인 시장 예측으로 희망고문하며 편취하는, 이른바 네임드 전문가들에게 분노를 느꼈다. 이에 블로그를 개설하고 거시경제 지표분석 기반의 투자 인사이트를 전하기 시작한 그는, 투자 고수를 비롯해 주요 언론과 각종 미디어의 자극적인 시장 예측과 가짜뉴스에 객관적인 경제지표들로 반박하며 주목받았고, 거시경제 분석을 기반으로 대가 없이 블로그에 추천한 투자 종목에 투자하여 엄청난 수익을 낸 이들의 자발적인 ‘수익률 인증’으로 지금의 유명세를 얻게 되었다. 그리고 이제는 많은 경제문맹인이 경제 기본 지식을 갖춰 가짜 전문가들에게 휘둘리지 않고 스스로 투자할 수 있도록, 어떠한 시장 혼란에도 돈을 버는 ‘경제 5대 자산 투자법’을 알리고자 이 책을 썼다. 이 책을 읽는다면, 누구나 최소한 5개의 우물을 발견할 수 있을 것이다. </br></br><b>경기순환별 돈 되는 자산은 따로 있다?</br>거시경제 지표로 포착하는 ‘돈맥’</b></br></br> 대한민국에서 ‘재테크를 하고 있다’고 대답하는 사람 중 대다수는 주식 투자자일 것이다. 부동산은 종잣돈 규모가 커서 진입장벽이 꽤 높지만, 전 연령층으로 따지면 부동산 투자 비중도 상당할 것이다. 최근 달러화나 엔화에 투자하는 이들도 늘어나는 추세이나 절대적으로는 소수에 불과하다. 문제는 대다수가 소중한 돈을 투입하는 주식과 부동산 시장이 하락기로 접어들고 침체하는 순간, 멘탈이 흔들려 바닥에서 자산을 매도함으로써 손실을 확정한다는 것이다. 그렇게 돈을 잃은 이들은 인플레이션으로 가진 돈이 줄어드는 상황에서도 ‘현금 보유가 최고’라며 고집하다가 또 자산을 잃는다. 이러한 악순환에 해결책은 없는 것일까? </br></br> 있다! 판교불패가 이 책을 쓴 이유가 바로, 그 해결책을 제시하기 위해서다. 채권, ETF, 금, 원자재, 외환, 암호화폐 등등 투자처는 생각보다 다양하다. 알아야 할 것은 역사가 증명하듯 경기는 늘 호황과 하락, 침체, 회복을 반복하는데, 각 시기 돈이 몰리는 자산은 다르기에 이때 우리의 자산을 그에 맞춰 이동시켜야 한다는 것이다. 경제는 크게 6가지 요소, 즉 기준금리, 환율, 원자재, 물가, 고용, 소비에 영향을 받으므로 기본적인 경제 지식과 거시경제 지표 분석력을 갖춘다면 자산의 이동 시점까지 파악할 수 있다. 이처럼 『올웨더 투자법』은 자본주의 사회 생존 지식을 전한다는 분명한 목적 아래 쓰였다. 특히 일러스트레이터 ‘경제냥이’의 귀여운 경제툰을 더해, 누구나 쉽고 재미있게 경제 주요이론과 기초 지식을 쌓을 수 있게 했다.</br></br> 이 책 1장 ‘모르면 백전백패한다’에서는, 경제문맹국인 대한민국의 현실을 살피면서 언어장벽을 돌파하는 경제 기본 지식과 경기순환과 자산 투자 포인트를 짚는다. 인과관계로 얽힌 경제의 연결고리를 이해한다면 지금까지의 투자 실패 원인과 해결책까지 얻을 수 있다. 2장 ‘백전백승 올웨더 투자법’은 이 책의 핵심이다. 작가는 경기순환이론과 시점별 투자법을 알려주는 한편, 지난 3년 시장에서의 투자 시뮬레이션을 통해 어떤 투자로 어느 정도의 수익을 낼 수 있었는지 친절히 선보인다. 특히 판교불패의 주무기인 ‘거시경제 지표분석’을 투자에 적용하는 구체적인 방법과 경제 동향 파악을 위한 일일 루틴과 시장 지표, 경제보고서, 인간지표 활용법, 가짜뉴스 분별법 등도 숨기지 않는다. 3장 ‘판교불패의 투자 인사이트’에서는 작가의 투자 연대기를 통해 그가 실제 거시경제 지표를 어떻게 분석하고 활용해 연평균수익률 20%를 거두었는지 공개하는 한편, 단기적, 장기적 관점에서 독자들에게 추천하는 투자자산을 소개한다. </br> </br> 판교불패의 첫 책, 『올웨더 투자법』을 읽는다면, 투자 고수들을 붙들고 더는 질문할 필요가 없을 것이다. 초보 투자자들의 FAQ인, 투자하기 전 무엇을 공부해야 하는지, 어디에 투자해야 하는지, 지금 투자해도 되는지, 언제 팔아야 하는지, 지금 돈 되는 게 무엇인지 등등. 이에 관해 스스로 분석하고 판단해서 현명한 답을 낼 수 있을 테니까. 물고기를 잡고 놓친 역사를 살피는 책이 대세인 현시점, 이 책은 많은 물고기가 모여 있는 곳을 알려주는 위치 추적 장치나 다름없다. 그러니 날씨가 어떠하든 당신은 물고기를 잡을 수 있을 것이다.

근거 없는 투자법이 난무하는 시대, 판교불패는 거시경제에 관한 탁월한 안목으로 자본주의 생존 지식을 설파한다. 복잡한 경제원리를 쉽고 명확하게 알려주는 한편, 자신의 투자 시뮬레이션을 낱낱이 공개해 투자자를 진심으로 돕는다. 투자를 ‘제대로’ 하고 싶은 이에게 강력히 추천한다.

세상에 없던 책이 나왔다. 내가 S&P 리드애널리스트로 활동하던 시절, 판교불패는 원자재시장의 가격 예측 및 거시 분석력으로 업계 최고였다! 그가 공개하는 ‘올웨더 포트폴리오’라니, 어찌 지나칠 수 있겠는가? 다양한 자산의 가치 변동과 시점별 투자전략을 알려주는 이 책은, 반드시 소장해야 한다.

이 책은 뽐내기용 지식이 아닌, 투자에 바로 응용할 수 있는 거시경제 지식을 쉽고 직관적으로 알려준다. 소위 전문가라는 이들의 주장과 논리를 정확한 근거로 반박하는 판교불패의 글을 읽다 보면 독자들도 나처럼 전율을 느끼게 될 것이다.

『올웨더 투자법』은 자본주의 사회 시민이라면 반드시 독파해야 할 경제 교과서다. 금리와 환율, 물가, 공급 및 수요 같은 주요 경제 변수에 관한 설명은 물론, 경기순환별 자산시장의 변화와 시점별 투자전략은 실제 업무와 투자에 바로 적용할 수 있을 정도로 유용하다. 시장이 어떠하든 돈을 버는 전천후 투자전략이 여기 담겼다!