사례의 정 과장처럼 분산투자의 의미를 단순히 돈을 나눠서 투자한다는 의미로 받아들이는 투자자가 의외로 많다. 하지만 분산투자에서 분산의 본질적인 의미는 돈을 나눈다는 게 아니라 위험을 나눈다는 것이다. 정 과장이 위와 같은 낭패를 겪은 이유는 간단한다. 정 과장이 가입한 총 10개의 펀드는 결과적으로 국내주식형 펀드 1개와 해외주식형 펀드 1개를 가입한 경우와 큰 차이가 없었기 때문이다. 왜 그럴까?
사실 정 과장이 가입한 9개의 국내주식형 펀드는 운용회사나 펀드매니저, 투자전략 등은 서로 다르지만 각 펀드가 구성하고 있는 내용물(개별주식) 및 성과는 매우 유사한 상품이었다. 이러다보니 모든 펀드의 수익률이 주식장세에 따라 마치 일란성 쌍둥이처럼 한 방향으로 움직이게 되고, 결국 의도한 분산투자의 효과는 거의 얻을 수 없었던 것이다. 게다가 펀드의 숫자가 많다보니 오히려 관리의 효율성까지 떨어뜨리는 결과를 낳고 말았다.---pp.53-54

사실 지금과 같은 3∼4%대의 저금리가 이어지고, 물가상승률을 반영하면 20년 후 자장면 한 그릇에 2만원을 주고 사먹어야 할지도 모르는 상황에서 일반적인 상품으로는 노후준비
에 대한 답을 찾기가 어렵다. 이러한 현실에서 변액연금보험은 다소 위험은 따르지만 주식에 투자함으로써 기대수익률을 높일 수 있고, 최악의 경우에도 투자원금이 보장되므로 매력적인 장기투자 상품임에 틀림없다. 특히 10년 이상 투자시 보험차익에 대한 비과세혜택까지 얻을 수 있으므로 그야말로 물가상승률을 대비할 수 있는 최적의 상품이라 할 만하다. 또한 보험을 계속 유지하면서 중도인출이나 보험계약대출을 받을 수 있다는 것은 변액연금보험이 가진 또 하나의 장점이라고 할 수 있다.

<b>대한민국 최고 FP들이 이야기하는 금융투자의 길잡이!</b><br/><br/>현재 시중에는 수많은 금융상품들이 출시되어 있으며, 또한 하루에도 수십종씩 또 다른 신상품들이 저마다의 장점을 뽐내며 투자자들을 유혹하고 있다. 그런데 투자자 입장에서 보면 이처럼 금융상품 선택의 폭이 넓어졌다는 것이 마냥 환영할 일은 아닌 듯하다. 선택의 폭이 넓어졌다는 말은 곧 선택의 어려움이 커졌음을 의미하기 때문이다. <br/>더구나 예전에는 금융상품의 종류 자체가 많지 않았을 뿐 아니라, 상품의 구조도 비교적 단순해 투자자들이 ‘어떤 상품을 선택할까?’라는 고민이 그리 크지 않았다. 그런데 지금은 적지 않은 금융상품에 복잡한 금융공학 이론이 반영되어 있을 뿐 아니라, 금융환경의 변화에 따라 수많은 파생상품들이 등장하다보니 일반투자자들이 이들 상품의 특성이나 수익구조, 위험 등을 스스로 판단하기가 매우 어려워졌다.<br/>이 책은 바로 이러한 투자자들의 고민에 대한 현실적인 도움을 주고자 집필되었다. 국내 최고 수준의 재무설계 서비스를 제공하고 있는 삼성생명 FP센터의 필진은 금융투자와 관련한 다양한 지식과 정보들을 독자들이 쉽고 재미있게 이해할 수 있도록 깔끔하게 구성하여 설명하고 있다. 특히 금융상품의 기초지식부터, 합리적인 금융투자 포트폴리오를 구축하는 방법, 또한 그러한 포트폴리오에 적합한 금융상품을 선택하는 방법에 이르기까지 독자들이 궁금해 하는 핵심적인 내용들만 콕콕 짚어 설명하고 있다.<br/><br/><b>이제는 ‘절약’의 시대에서 ‘전략’의 시대로!</b><br/><br/>금융투자는 한순간에 결과를 내야 하는 100미터 달리기가 아니라 긴 안목에서 접근해야 하는 마라톤과 같다고 생각해야 한다. 즉, 단순히 단기수익률을 중심으로 금융상품을 선택하는 편협한 시각에서 벗어나, 명확한 투자목표를 가지고 철저히 장기?분산투자의 원칙에 따라 구체적인 투자 포트폴리오를 세워 실천해나가야 한다.<br/>이 책은 절약과 저축을 기반으로 한 지금까지의 투자관점에서 벗어나, 급변하는 시장환경과 저금리 기조 속에서 어떻게 하면 종합적인 재무설계 관점에서 장기적?안정적인 투자전략을 세워 실천해나갈 수 있는지에 대해 이야기하고 있다.<br/>1장에서는 오늘날 금융투자의 중요성이 점차 커져가는 이유에 대해 살펴보고, 2?3장에서는 금융투자에 필요한 기본적인 개념에 대해 설명하고 있다. 4?5장에서는 대표적인 금융상품인 펀드와 변액보험에 대해 자세히 소개하고 있으며, 마지막 6장에서는 연령별?자금규모별 실제 투자 포트폴리오 사례를 구성해보았다.<br/>이 책은 독자들이 합리적인 금융투자를 통해 인생 전반의 재무목표를 달성해 나가는 데 있어 훌륭한 투자 길잡이가 되어 줄 것이다.<br/><br/><b>'삼성생명 재무설계 총서'는…</b><br/><br/>삼성생명의 재무설계 전담조직인 삼성생명 FP센터에서 재무설계 상담 서비스 과정에서의 모든 노하우와 상담경험을 독자들과 공유하기 위해 구성한 총서이다. 현재 제1권 '인생의 행복을 그리는 재무설계', 제2권 '아름다운 노후를 완성하는 은퇴설계', 제3권 '알기 쉽게 풀어보는 상속과 증여', 제4권 '미래를 내다보는 바람직한 금융투자'가 출간되어 있으며, 계속해서 사업승계 및 절세전략, 부동산 투자기법, 개인사업자들을 위한 세금상식, 재무설계 실전 사례 등이 출간될 예정이다. '삼성생명 재무설계 총서'는 독자들이 소중한 자산을 안전하게 운영하고 인생에 풍요로움을 더하는 데 큰 도움을 줄 것이다.