지난 10년간 미국의 4차 산업 1등 기업들은 평균적으로 연 25%의 주가 상승률을 기록했고, 연평균 24%의 이익 증가율을 기록했다. 4차 산업 1등 기업의 주가수익률은 S&P500에 비해서도 매우 높은 수치다. 특이한 것은 주가 상승률만큼이나 높은 이익 증가율이 바탕이 되었다는 것이다. 10년 동안 지속돼온 높은 이익 증가율이나 이에 따른 주가 상승률의 추세적인 진행은 가히 혁명적이라고 판단된다. 대표 기업인 아마존은 연간 30%의 주가 상승률과 연평균 29%의 높은 이익 증가율을 기록했다. 소위 ‘제로금리 시대, 제로성장 시대’의 분명한 투자 대안이다. 역설적으로 이번 포스트 코로나 시대는 분명 과잉 유동성 시대로 기록될 가능성이 높고, 그 과정에서 4차 산업 우량 기업의 고성장에 대한 프리미엄은 더욱 커질 것으로 예상된다.
--- 「1부 투자의 신세계가 열린다」의 「1장 최고의 선택, 4차 산업 1등주」 중에서
코로나 사태를 통해 이미 우리의 일상으로 들어와 버린 영상회의나 온라인 교육은 일부에 불과하고 금융, 콘텐츠, 쇼핑, 숙박, 헬스케어, 음식 배달 등 생활 전반에 걸쳐 언택트(디지털 콘택트) 시대는 본격화되고 있고, 이를 주도하고 또 준비하는 기업들의 디지털 전환은 본격적인 성장이 진행되고 향후 더욱 커질 전망이다. 또 이의 바탕이 되는 네트워크 시스템, 인공지능, 빅데이터, 사물인터넷, 데이터센터, 클라우드, 반도체 등의 분야도 장기적인 고성장 국면으로 접어들고 있다고 판단된다. 결국 포스트 코로나 시대는 디지털 콘택트를 바탕으로 4차 산업혁명의 발전 속도를 가속화할 것으로 예상된다. 구글, 아마존, 페이스북, 마이크로소프트, 넷플릭스, 네이버, 카카오 등 디지털 1등 플랫폼 기업들의 생태계 확장은 더욱 가속화될 것이며, 이를 위한 디지털 인프라 설치가 집중적으로 투자될 것으로 예상된다. 그리고 바로 여기에 투자의 기회가 있다.
--- 「1부 투자의 신세계가 열린다」의 「2장 4차 산업혁명과 폭발적으로 증가하는 수요의 증가」 중에서
알파벳에 대한 투자 전망이 밝은 이유는 디지털 광고 시장에서의 견고한 실적을 바탕으로 안정적인 성장을 지속하면서 동시에 중장기 성장 잠재력이 가장 높은 차세대 혁신 기술 분야에서 뚜렷한 선두주자라는 점이다. 디지털 광고, 특히 모바일 광고 시장의 성장세는 중장기적으로 지속될 것으로 전망되며, 시장 점유율 1위 사업자인 알파벳구글이 대표 수혜 기업이다. 글로벌 전체 휴대폰 80%가 구글의 안드로이드 운영 시스템을 사용하고 구글 모바일 검색엔진과 크롬 브라우저에 대한 휴대폰 사용자들의 높은 선호도를 고려해보면 모바일 광고 시장에서의 구글의 경쟁력은 확고해 보인다. 알파벳은 막대한 자금력을 활용해 미래 성장동력에 적극적인 투자를 지속할 것으로 보이며 인공지능, 클라우드, 자율주행차 등 핵심 4차 산업 기술에서 기술 경쟁력을 바탕으로 시장 지배력을 더욱 강화할 것으로 전망된다. 알파벳의 자율주행차 사업체인 웨이모는 25개 이상 도시에서 자율주행 2,000만 마일 돌파 등 여러 지표에서 2위권 대비 큰 격차를 두고 1위를 차지하고 있다. 인공지능, 클라우드, 자율주행차 등이 지금 당장 실적에 큰 기여를 하고 있지는 않지만 향후 2∼3년 안에 해당 시장이 본격적으로 커지기 시작하면서 중장기적으로 높은 성장을 견인할 것으로 기대된다.
--- 「2부 지금 당장 투자해야 할 4차 산업 미국 주식 완벽 분석」의 「1장 세계를 이끄는 미국의 4차 산업 1등 기업 FANG - 알파벳」 중에서
엔비디아는 글로벌 반도체 산업의 대표 중장기 성장 기업이다. 게임과 데이터센터 등 주요 시장에서 엔비디아는 높은 기술 경쟁력을 가지고 시장을 넓혀갈 수 있을 것으로 기대된다. 특히 최근 공개한 튜링을 기반으로 새롭게 론칭한 제품들의 실적 기여가 본격적으로 시작되면 엔비디아는 장기적으로 높은 성장 추이를 이어갈 수 있을 것으로 전망된다. 가장 기대되는 사업은 인공지능 칩 시장이다. 엔비디아는 인공지능 칩 시장에서 90%가 넘는 점유율을 기록하고 있다. 앞으로 경쟁사의 시장 진출이 있다 하더라도 높은 기술 경쟁력과 선두 기업으로서 갖는 경쟁 우위를 바탕으로 경쟁사와의 격차를 유지할 수 있을 것으로 기대된다. 최근 엔비디아와 볼보는 볼보의 차세대 자율주행차 모델에 엔비디아의 드라이브 AGXDrive AGX 시스템을 사용하는 계약을 체결했다. 볼보는 2021년까지 4단계 자율주행차 모델을 출시할 계획이다. 엔비디아는 볼보뿐만 아니라 폭스바겐, 다임러 등과 자율주행 기술 관련 프로젝트를 진행하고 있다. 자동차 업계는 2017년에서 2022년 사이에 자율주행 기술에 300억 달러 가까이 투자할 것으로 추정하고 있다. 자율주행 시스템 관련 앞선 경쟁력을 바탕으로 엔비디아가 자율주행차 시장 확대의 대표 수혜 기업이 될 것으로 전망된다.
--- 「2부 지금 당장 투자해야 할 4차 산업 미국 주식 완벽 분석」의 「2장 제2의 FANG을 노리는 미국의 1등 기업들 ? 엔비디아」 중에서