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1. 국제금융환경의 변화
2. 환율과 외환시장의 이해 3. 외환위험의 측정과 관리 4. 파생금융상품을 이용한 외환위험관리 5. 파생금융상품을 위한 금리위험관리 6. 기업의 국제자본조달 7. 기업의 국제재무관리 8. 환율과 개방경제 |
Lee, Phil Sang,李弼商
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이는 외국환은행의 일시적인 자금부족조정의 수단으로 스왑거래를 이용하는 경우이다. 예를 들어 어느 은행이 일정기간에 파운드화 자금이 부족한 반면 미국달러 자금에 여유가 있다고 하자. 이때 미국달러를 대가로 파운드화 현물환을 매입함과 동시에 같은 금액의 파운드화 선물환을 매도한다.
그러면 선물환의 포지션은 현물의 매입과 상계되어 환율변도에 따른 위험부담 없이 파운드화 지금의 일시적 부족을 커버할 수 있게 된다. 또는 기업이 운영상 외화를 일정기간 동안 교환하여 보유해야 하는 경우 해당 기간동안의 환율등락으로부터 위험을 제거키 위해 상대국 기업이나 또는 자신의 자회사, 은행 등과 통화스왑(교환)계약을 체결할 수 있다. --- p.166 |