실물자산은 ‘인플레이션’이라는 파도를 타는 서핑보드
왜 부자들은 현금을 싫어할까요? 그들은 돈의 질서를 알기 때문입니다. 복제된 900만 원이 어디로 흘러갈지 정확히 짚어내는데 그 돈은 결국 한정된 자원인 부동산, 우량 기업의 주식, 금, 혹은 희귀한 원자재로 몰려듭니다. 실물자산을 소유한다는 것은 시스템이 돈을 복제해 낼 때 발생하는 ‘가격 상승’이라는 파도에 올라타는 행위입니다. 현금이라는 닻을 내리고 가라앉을지 실물자산이라는 서핑보드를 타고 부의 정점으로 이동할지는 오직 당신의 선택에 달려 있습니다. ---「1장 화폐」 중에서

태양이 뜨거울 때 달러라는 그늘 아래 서라
‘킹달러’가 지배하는 원화 약세장에서 가장 위험한 사람은 ‘원화 현금’만 쥐고 있는 사람입니다. 달러라는 태양이 뜨거워질수록 원화 자산의 구매력은 타들어 갑니다. 이때 내 자산의 일부를 달러 표시 자산(미국 주식, 미국 채권, 달러 예금 등)으로 옮겨두는 것은 자본주의의 상층부 계급으로 내 자산을 이동시키는 행위입니다. 세상이 흔들릴 때 함께 흔들리는 자산이 아니라 세상이 흔들릴 때 더 단단해지는 자산을 소유함으로써 우리는 비로소 환율이라는 거친 파도 위에서 평온을 찾을 수 있습니다. ---「3장 환율」 중에서

멈춰버린 유조차와 비명을 지르는 마트
과거의 기록으로만 남았던 ‘오일쇼크’가 다시 현실의 문을 두드릴 때 세상은 한순간에 아수라장이 됩니다. 전쟁이나 공급망 붕괴로 인해 기름값이 치솟으면 그 파동은 도미노처럼 번져나갑니다. 주유소 앞에는 기름을 넣으려는 차들이 수 킬로미터 줄을 서고 대형마트의 직원들은 아침에 붙여놓은 가격표를 오후에 다시 떼어냅니다. 어제 3,000원 하던 우유가 오늘은 3,500원, 내일은 4,000원이 됩니다. 돈의 가치가 눈앞에서 녹아내리는 광경을 목격하며 사람들은 본능적인 공포에 휩싸입니다. 인플레이션은 수치가 아니라, 내 카트에 담긴 물건의 가짓수가 실시간으로 줄어드는 ‘가난의 현장’입니다. ---「4장 물가와 실업」 중에서

예산안은 정부가 시장에 보내는 ‘가장 솔직한 고백’이다
정치인의 수사와 언론 보도는 때로 모호하지만, 예산안은 거짓말을 하지 않습니다. 정부가 어디에 가장 많은 돈을 쓰고, 어떤 분야의 예산을 작년보다 증액했는지를 보는 것은 국가라는 거대한 배가 어디로 향하는지 그 항로를 확인하는 것과 같습니다. 돈이 흐르는 곳에 산업이 생기고, 산업이 생기는 곳에 수익의 기회가 존재합니다. 정부가 파이프라인을 연결하기 시작한 길목을 찾아내십시오.
---「7장 정부」 중에서

수익률보다 중요한 것은 ‘생존의 확률’이다
많은 투자자가 주식시장의 화려한 급등주에 매료되어 자신의 모든 자본을 한곳에 던집니다. 하지만 자본주의는 반드시 ‘조정’이라는 이름의 폭풍을 동반합니다. 주식과 채권의 비중을 조절하는 것은 배에 평형수를 채우는 것과 같습니다. 주식이 침몰할 때 채권이 부표가 되어주고, 채권이 정체될 때 주식이 엔진이 되어준다면, 당신의 자산은 어떤 기상 조건에서도 앞으로 나아갈 수 있습니다.
---「10장 주식과 채권」 중에서

탈출 신호의 포착: 외국인 자본의 발소리에 귀를 기울여라
국가 위기는 갑자기 오지 않습니다. 국제금융기구가 개입하기 전, 가장 먼저 움직이는 것은 ‘스마트 머니’입니다. 국가 신용등급 전망이 ‘부정적’으로 변하거나, 채권시장에서 외국인이 이탈하기 시작하면 그것은 자본주의의 심판관이 이미 입국 심사대에 서 있다는 신호입니다. 이때를 놓치면 환율은 치솟고, 해외 자산을 살 기회는 사라집니다. ---「15장 국제금융」 중에서

다극화 시대의 포트폴리오: 국적 없는 자본가가 되어라
미국, 일본, 유럽, 중국의 네 태양이 충돌하는 시대에 어느 한 곳에만 몰빵하는 것은 자살행위입니다. 각국의 통화정책 차이는 자산가격의 비대칭을 만듭니다. 일본의 엔저가 제조업 부활을 이끌 때는 일본의 우량주를, 미국의 고금리가 달러 가치를 지탱할 때는 미국 채권을, 중국의 유동성 공급이 시작될 때는 중화권 자산을 적절히 섞어야 합니다. 내 자산의 국적을 다변화하는 순간, 화폐전쟁은 위기가 아니라 ‘저가 매수의 기회’로 바뀝니다. ---「17장 글로벌 통화」 중에서