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소득공제 강력추천
김병기의 펀드투자는 과학이다
김병기
다산북스 2007.04.05.
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국내도서 top100 1주
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책소개

목차

≪추천의 글1≫ 펀드는 돈만 묻어둔다고 ‘알아서’ 새끼 치지 않는다!
≪추천의 글2≫ 펀드를 포함한 모든 재테크의 궁극적인 목적은 고수익이다?
≪지은이의 글1≫ 35년간, 매월 100만 원씩 투자한다면?
≪지은이의 글2≫ 펀드 선택하기 전에 미리미리 생각해 두어야 할 것은?

펀드과학투자 제1법칙 【인생설계의 법칙】 내 인생의 자산관리는 내가 직접 한다
1. 이렇게 한다면 내게도 희망이 있다 (삶의 구체적인 목표, 있는가)
2. 계획 없는 투자는 실패를 부른다 (펀드가 ‘투자의 모든 것’을 해결해주진 않는다)
3. 펀드투자가 어떻게 ‘재테크의 돌파구’가 될 수 있단 말인가 (현실적인 노후설계, 가능하다)
4. 어떻게 하면 효율적인 ‘미래자금설계’가 가능할까? (펀드는 분명 답을 알고 있다)
5. 노후에 자식들 눈치 볼 것인가 (펀드를 이용한 은퇴자금설계)
6. 펀드, 제대로 이해 못 하면 큰 낭패만 본다 (펀드의 잔인한 진실, 허와 실)
7. 왜, 언제까지 투자해야 하는가 (펀드의 성공과 실패를 결정짓는 기본원칙들)

펀드과학투자 제2법칙 【실패경험의 법칙】 이렇게 하면 반드시 실패한다, 실제 벌어 본 투자자에게 배워라
사람 1> 현실적인 수익률만 보고 투자하는 사람 (펀드 하나 주세요)
사람 2> 언제가 좋은가 하고 투자시기를 기다리는 사람 (투자의 기회는 언제나 있다?)
사람 3> 충동적으로 한꺼번에 목돈을 투자하는 사람 (막차를 탄 사람?)
사람 4> 남의 말을 잘 듣고 펀드를 자주 옮기는 사람 (저 펀드가 좋대)
사람 5> 투자에 대해 너무 많이 알고 있다고 생각하는 사람 (나도 당당한 전문가)
사람 6> 수익률에 놀라서 당황하는 사람 (떨어졌을 때 더 사라)
사람 7> 과거의 성과가 미래의 성과를 보장한다고 믿는 사람 (낮을 때 사고 높을 때 팔아라)
사람 8> 특정한 펀드에만 집중하는 사람 (특정국가나 특정펀드의 미래가격을 함부로 예측치 마라)
사람 9> 자신이 투자한 펀드 이름을 모르는 사람 (잘 나가는 펀드?)
사람 10> 개인의 목표수익률이 뚜렷하지 않은 사람 (열심히 하면 더 많은 수익률?)

펀드과학투자 제3법칙 【미래성공의 법칙】 성공투자의 기본, 투자위험을 이해해라
1. 투자의 목표가 ‘실패’인 사람은 아무도 없다 (모든 투자의 가장 큰 위험은 바로 자신)
2. 투자에 따른 위험을 파악해라 (수익이 높으면 위험 또한 높다)
3. 낮게 사서 높게 파는 투자전략을 세워라 (팔 때와 살 때를 정해라)
4. 투자기회를 잘 포착해라 (투자의 기본과 원칙에 충실해라)
5. 시장이 폭락했을 때 더 사라 (펀드투자의 기회는 바로 지금)
6. 너무 자주 계산하지 마라 (장기투자는 바람직한 투자습관이다)
7. 큰 그림을 보아라 (전체 포트폴리오의 방향을 잃으면)
8. 위험도가 높은 투자는 엄격히 제한해라 (손해를 보게 되더라도 감당할 수 있는 정도여야 한다)
9. 최고를 희망하지만 최악을 준비해라 (크고 작은 변화에 너무 민감하게 반응하지 마라)

펀드과학투자 제4법칙 【기초체력의 법칙】 펀드투자, 기본만은 알고 시작하자
1. 펀드는 이렇게 불 붙었다 (작금의 펀드)
2. 펀드란 바로 이거다 (걸음마 단계, 이것만은 꼭 알아야 한다)
3. 펀드투자, 이래서 좋다 (간접투자의 장점)
4. 펀드를 고르기 전 꼭 고려해야 할 것 (제대로 알고 투자하면 가능성은 커진다)
5. 제대로 투자하려면 펀드 종류와 유형을 알아야 후회 없다 (모르면 복잡, 알면 단순)
6. 내게 맞는 펀드는 어떻게 골라야 하는가 (개개인에게 딱맞는 펀드, 있다, 없다?)
7. 펀드의 탄생과 소멸 시 어떤 회사들이 관여하는가 (펀드의 운용과 구조)
8. 펀드와 주식은 어떻게 다른가 (펀드와 친인척 관계인 주식·채권·수익증권의 차이)
9. 펀드 매매는 어떻게 이루어지는가 (펀드운용계획서를 살펴라)
10. ‘주당순자산가치’ 기준가격은 내 총수익에 어떤 영향을 줄까 (얼마 벌었는지 따져 보자)
11. 펀드 ‘보수’와 펀드 ‘수수료’는 도대체 얼마 (보수와 수수료, 우습게 보면 큰 코 다친다)
12. 펀드 세금폭탄은 치명적일 수 있다 (펀드에서 줄줄~ 새나가는 돈, 어떻게 잡을 것인가)

펀드과학투자 제5법칙 【분산투자의 법칙】 체계적이고 계획적으로 분산투자 해라
1. 철저한 분산투자 전략을 세워라 (펀드도 분산투자 필수)
2. 시간에 분산투자 해라 (cost averaging, 분산투자도 요령이 있다)
3. 지역에 분산투자 해라 (글로벌 시대 최적의 투자, 해외펀드)
4. 다른 종류의 자산에 분산투자 해라 (주식, 펀드, 부동산펀드, 실물펀드)
5. 위험수준에 따라 분산투자 해라 (포트폴리오 리밸런싱)
6. 수익률에 분산투자 해라 (포트폴리오 업그레이딩)
7. 채권형펀드에도 관심을 둬라 (주식형펀드만 펀드고, 채권형펀드는 펀드가 아닌가)

펀드과학투자 제6법칙 【펀드운용의 법칙】 나에게 ‘딱’ 맞는 포트폴리오를 찾아라
1. 펀드운용, 내게 안성맞춤으로 운용해라 (펀드운용, 별거 없다)
2. 펀드의 장기적 성과는 누구 손에 달렸나 (돈 벌어주는 자산운용회사 확실하게 찾는 방법은)
3. 내 나이와 체질에 맞는 모델포트폴리오 짤 수 있을까 (‘나이’에 따라 펀드도 변해야 산다)
4. 내게 맞는 수익률, 중요하다 (개인적 수익률 벤치마크)
5. 내 수익률 얼마 (신문이나 펀드평가회사의 펀드수익률과 내 수익률은 같은가)
6. 왜, 펀드운용계획서를 꼼꼼히 읽어야 할까 (투자전략을 짤 수 있는 기초자료다)
7. 내 펀드 튼튼한가, 부실한가 (분기보고서, 펀드 자산운용보고서를 통해 살펴라)
8. 주식형펀드는 어떻게 선택해야 할까 (성장형펀드도 운용원칙이 있다)
9. ‘배당주펀드’가 단연 으뜸이라고 (뜨는 펀드와 지는 펀드의 갈림길)
10. 주가와 늘 동행하는 ‘인덱스펀드’ (워렌 버핏도 마음을 빼앗긴 저렴한 수수료)

펀드과학투자 제7법칙 【투자전략의 법칙】 높을 때 팔고, 낮을 때 사라
1. 설계도가 잘 되어 있다면 높은 건물을 지을 수 있다 (펀드의 지도를 그려라)
2. 내게 ‘딱’ 맞는 포트폴리오 구성은 (내 상황에 적합한 펀드를 골라라)
3. 중복투자는 ‘화’를 부를 수 있다 (중복투자, 피해라)
4. 맞지 않으면 선택한 펀드, 고집할 필요 없다 (포트폴리오 재조정 원칙, 필요하다)
5. 매수·매도 시점이 펀드수익률의 생명이다 (펀드를 사고파는 적기는 언제)
6. 투자의 성공은 적당한 모험과 균형감각이 있어야 한다 (감당할 수 있는 위험을 감수해라)

펀드과학투자 제8법칙 【펀드평가의 법칙】 펀드평가회사 자료, 100% 활용하면 성적표가 한눈에
1. 왜 펀드평가 자료가 중요할까 (펀드평가정보는 보이지 않는 금맥이다)
2. 펀드평가회사는 누구를 위해 평가하는가 (기관투자자, 펀드판매회사, 자산운용회사, 개인투자자에게 고한다)
3. 무엇을 분석하고 평가하는가 (최종 목표는 ‘성과’다)
4. ‘평가자료’는 금맥이 될 수도, 한낱 휴짓조각일 수도 있다 (펀드평가는 활용하기 나름, 이렇게 활용해라)
5. 펀드평가회사의 유형분류도 정말 중요하다 (펀드분류기준은 펀드평가회사마다 다르다)
6. 펀드평가는 어떻게 이루어지는가 (펀드평가 과정을 통해 펀드의 옥석을 가려라)
7. 펀드의 ‘성과’ 원인을 알면 수익률은 곧 현실로 (성과요인 분석, 어떻게 할 것인가)
8. 펀드의 포트폴리오 분석으로 위험요소를 제거해라 (보유종목을 파악하고 분석해라)
9. ‘펀드평가보고서’를 통해 펀드를 평가해라 (펀드평가회사의 평가자료를 수시로 파헤쳐라)
10. 펀드분석, 실제로 펀드를 평가해보자 (펀드, 제대로 분석하는 테크닉을 길러라)

펀드과학투자 제9법칙 【위험관리의 법칙】 과잉투자는 금물! 나만의 펀드철칙을 세워라
1. 원칙은 베스트 펀드를 낳는다 (펀드 위험관리의 5원칙)
2. 펀드매니저를 잘 챙기고 관리해라 (돈 되는 펀드매니저 발굴도 능력이다)
3. 왜 자산운용회사를 주목해야 할까 (아무리 강조해도 지나치지 않는다)
4. 재무설계사?펀드판매인의 능력을 주목해라 (금융주치의, 실력 있는 FP를 찾아라)
5. 수익률 변동이 클수록 위험도도 크다 (표준편차(두 펀드의 비교분석))
6. 수익률은 높고 위험은 작은 펀드, 골라~ 골라~ (샤프지수(두 펀드 비교분석))
7. 시장상황에 민감해야 좋은 펀드인가 (베타지수(β, 시장민감도))
8. 운용이 잘 된 펀드를 알아보는 방법, 있다 (젠센알파지수(펀드매니저 평가))
9. 위험에 대비한 분산투자는 잘 이루어졌는가 (트레이너지수)
10. 지표의 신뢰도를 따져보라 (결정계수(R2))

부록 김병기가 알려 주는 ‘필승’ 펀드투자 성공비책 3
전문 ‘마이다스의 손’, 따로 있지 않다
부록 1 35년간 매월 100만 원씩 투자한다면 얼마를 벌까 (정기적으로 장기간 투자해라)
부록 2 시간의 가치, 30년 효과는 (투자는 빨리 시작할수록 좋다)
부록 3 인플레이션은 현실이다 (인플레이션은 복리로 잡아라)

저자 소개 1

현 종합금융서비스 회사인 인베스터가디언주식회사와 투자정보와 교육을 제공하는 마니라인주식회사, 뉴스테이트캐피탈주식회사의 회장. 미국 금융업계의 150년 역사와 전통을 자랑하는 종합투자금융회사 'MONY Financial Services'(현재 AXA 종합투자금융회사와 합병)에서 12년간 탁월한 활동을 하며 재무설계분야에서 'Top Club'에 속하는 실적을 달성하였다. 1992년에는 종합금융서비스회사인 'NewLife Financial Company, Inc.'를 창립하여 7년간 성공적으로 운영했다. 이후 한국으로 돌아와 1998년 뉴스테이트캐피탈주식회사를 창립했고, 한국 최초로
현 종합금융서비스 회사인 인베스터가디언주식회사와 투자정보와 교육을 제공하는 마니라인주식회사, 뉴스테이트캐피탈주식회사의 회장. 미국 금융업계의 150년 역사와 전통을 자랑하는 종합투자금융회사 'MONY Financial Services'(현재 AXA 종합투자금융회사와 합병)에서 12년간 탁월한 활동을 하며 재무설계분야에서 'Top Club'에 속하는 실적을 달성하였다. 1992년에는 종합금융서비스회사인 'NewLife Financial Company, Inc.'를 창립하여 7년간 성공적으로 운영했다. 이후 한국으로 돌아와 1998년 뉴스테이트캐피탈주식회사를 창립했고, 한국 최초로 주택담보부저당채권(MBS)을 발행하여 모기지론을 정착하는 데 기여하였다. 2003년에는 뉴스테이트자산운용(주)(현 골든브릿지자산운용(주))을 국내에 설립하여 한국 최초로 적립식펀드인 '타이탄혼합형펀드'를 출시하는 등 미국식 펀드를 국내에 처음으로 도입하면서 국내 펀드시장을 개척하였다.

현재는 26년간 실전 필드에서 경험한 '실전재무설계'를 토대로 '인생재무설계' 및 '성공투자' 등을 주제로 국내외에서 활발한 강연과 세미나를 열고 있다. 또한, 자산관리&재무설계 전문가교육을 통해 '마니코치'를 양성하고, 강연회 및 세미나를 통해 재무설계와 투자에 대한 이론과 실전, 그리고 새로운 패러다임을 전파하는 데 앞장서고 있다. 저서로는 『Money Management』, 『김병기의 펀드투자는 과학이다』가 있다.

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품목정보

발행일
2007년 04월 05일
쪽수, 무게, 크기
275쪽 | 474g | 크기확인중
ISBN13
9788991147959

출판사 리뷰

펀드투자의 수익률을 결정하는 ‘과학적 투자’의 비밀
많은 분이 필자에게 ‘펀드투자에 성공하려면 어떻게 해야 하느냐?’라고 묻곤 한다. 혹은 ‘좋은 종목을 하나 추천해 달라.’라고도 한다. 그럴 때마다 필자는 ‘나에게 좋은 펀드가 꼭 당신에게도 좋은 펀드일 수는 없다. 당신의 투자목표와 재무상황에 맞는 펀드가 당신에게 좋은 펀드다. 그리고 펀드투자에 성공하려면 꾸준히 관심을 갖고 조정과 재조정 등의 노력을 기울여야 한다.’라고 말한다. 바로 이 책에서 설명하고 있는 펀드투자의 기본원칙과 법칙들이다. 이를 충실히 지켜나간다면 모든 투자자는 펀드투자에서 좋은 결과를 얻을 수 있다. 물론 투자는 항상 상황과 변수에 따라 영향을 받는다. 실제로 그 때문에 큰 수익이 나거나 손실이 나는 일이 비일비재하다. 필자가 이 책에서 설명한 원칙들은 그러한 상황과 변수의 영향을 덜 받고 지혜롭게 극복할 수 있는 방법이기도 하다. 투자자 자신이 투자한 펀드에 꾸준히 관심을 가지고 적용해나간다면 가능한 일이다.

과학적 투자의 법칙, 펀드투자에도 과정이 있다
돈이 된다고 무작정 투자에 뛰어드는 것은 위험한 발상이다. 가장 잘 나가는 시장이라도 장사가 잘되는 집과 안 되는 집은 있게 마련이다. 또 그중에는 내 요구와 맞아떨어지는 집이 있는가 하면 내가 원하는 물건이 하나도 없는 곳도 있다. 펀드도 이와 동일하다. 자신의 투자스타일과 목적에 딱 맞아떨어지는 좋은 펀드를 골라 잘 관리해야 투자에 성공할 수 있는 것이다. 그러나 수많은 펀드 중에서 좋은 펀드가 한눈에 쏙 들어오는 것은 아니다. 또 잘 고른 펀드라도 그냥 내버려두면 알아서 수익을 내는 것이 아니다.
이 책의 특징은 펀드 고르기부터 관리까지 투자에 성공하기 위해 알아야 할 투자의 A, B, C를 단계별로, 주제별로 체계적으로 정리해 제시한다. 아울러, 미국의 펀드를 국내에 최초로 도입하여 소개하면서 승승장구한 펀드계의 거장이면서 펀드의 산 경험자인, 김병기. 그만의 펀드투자 법칙과 함께, 경험에서 묻어난 투자비법을 하나하나 소개하고 있다.

안정적으로 계속되는 투자가 최고의 투자다
최고의 수익을 내는 것만이 투자의 목적이 아니다. 물론 수익을 내기 위해 투자를 하는 것이기는 하지만, 계속 이어지지 않는 투자는 의미가 없다. 오늘 수익을 냈더라도 내일 손해를 보고, 모레는 다시 약간의 수익을 올리기도 하는 것이 투자이다. 너무 큰 위험을 안고 투자에 뛰어들었다가 큰 손실을 보고 놀라서 투자를 포기한다면, 그것은 올바른 투자의 자세가 아니다. 적절한 수익 목표를 설정하고 그에 따른 위험을 관리하며 지속적이면서도 안정적인 투자를 하는 것. 그것이 바로 저자 김병기가 제안하는 ‘최고의 펀드투자법’이다.

개념이 바로 서야 실전에 강하다
무엇이든 ‘정의’는 가장 기본이면서 핵심이다. 펀드투자 역시 마찬가지다. 이 책은 펀드투자의 단계별 원칙을 한눈에 들어오도록 쉽고도 일목요연하게 정리하였다. 펀드가 무엇인지, 펀드의 투자시스템은 어떻게 이루어져 있는지, 투자자의 자금이 펀드에서 어떻게 수익을 만들어내는지, 펀드는 어떻게 운용되는지 등, 펀드에 대해 꼭 알아야만 하는 기본정보를 비롯하여 올바른 투자방법, 투자법칙, 그리고 투자에 임하는 자세 등을 꼼꼼하게 설명하고 있다. 자칫 딱딱해지기 쉬운 교과서적인 내용이지만, 풍부한 실제사례를 들어 쉽고도 유익하게 구성하였다.
또한, 이 책은 무조건적인 ‘고위험 고수익’을 추구하지 않았다. 안정적인 조건하에서 최대의 수익을 낼 수 있는 필자만의 법칙과 원칙을 알려주고자 애썼다. 펀드투자는 돈만 묻어둔다고 알아서 ‘새끼’(수익)를 치지 않는다. 꾸준한 관심과 관리만이 자신의 자산을 불린다는 것을 필자는 강조하고 또 강조한다. 그동안 펀드에 관심은 있었으나 길을 잘 모르는 투자자들에게 『김병기의 펀드투자는 과학이다』가 믿음직한 가이드가 되어줄 것이다.

체계적이고 지속적인 ‘평생투자’를 통해 부를 축적해라
오랫동안 펀드산업과 금융산업의 현장에서 많은 경험을 쌓은 필자가, 이 책에서 제시하고 있는 여러 투자원칙이 투자자들의 재산보호와 증식에 많은 도움이 되리라는 사실을 믿어 의심치 않는다. 펀드를 포함한 모든 재테크의 궁극적인 목적이 장기적으로 꾸준하고 안정적인 수익을 내는 것이기에 더욱더 그러하다. 문제는 대부분의 투자가 단기 수익에만 초점을 맞췄다는 것이다. 장기적으로 보면, 펀드수익률도 한 나라의 경제발전만큼 수혜를 받는다고 하면 틀림없다. 그렇기 때문에 ‘대한민국 최고의 펀드전문가’인 필자는 해박한 지식을 바탕으로 ‘고수익 추구의 편향적 자산이나, 분산을 무시한 위험한’ 투자를 하기보다는 ‘정통 투자철학’에 기초로 한 분산투자, 장기투자, 그리고 포트폴리오에 의한 투자를 권유하고 있다. 다시 말해, 체계적이고 지속적인 ‘평생투자’를 통하여 부를 축적하고 은퇴를 풍요하게 하는 지혜를 일러주고 있다. 이 책은 투자자들이 그러한 성공의 길로 접어들 수 있도록 필자만의 원칙과 법칙을 과학적이고 순차적으로 풀이했다.

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