2007년 10월, 책을 내면서 Ⅰ
감사의 글 Ⅴ
파생상품 Modeling 개요 Ⅴ
주가파생상품 Modeling Flow Chart 및 이 책의 구성 Ⅶ
◈ 주가파생상품 평가 Ⅷ
◈ 주가파생상품 리스크측정 Ⅷ
◈ 주가파생상품 실무 구현 및 활용 Ⅸ
예제상품 Ⅸ

제1부 주가파생상품 평가
제1장 파생상품 가격결정원리
1.1 Flow Chart
1.2 주가의 확률과정모형(Stochastic Process)
1.2.1 주가의 통계적 속성(Statistical Properties)
1.2.2 기하학적브라운운동(Geometric Brownian Motion, GBM)
1.2.3 기하학적브라운운동 대안
1.3 파생상품가격 확률과정모형
1.3.1 이토과정(Ito's process)
1.3.2 이토렘마(Ito's lemma)
1.4 파생상품 가격결정원리
1.4.1 블랙-숄즈 편미분방정식(Black-Scholes's Partial Differential Equation)
1.4.2 위험중립평가(Risk-Neutral Valuation)

제2장 입력변수(Input Variables) 추정
2.1 Flow Chart
2.2 변동성 및 상관계수(Volatility and Correlation) 추정
2.2.1 단순이동평균법(Simple Moving Average, SMA)
2.2.2 지수가중이동평균법(Exponential Weighted Moving Average, EWMA)
2.2.3 GARCH(Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity)
2.2.4 최우추정법(Maximum Likelihood Method)을 이용한 모수 추정
2.2.5 내재변동성(Implied Volatility)
2.3 변동성 기간구조(Volatility Term Structure) 추정
2.3.1 GARCH(1,1) 변동성 기간구조
2.3.2 국소변동성표면(Local Volatility Surface)
2.4 무이표채 수익률곡선(Zero Coupon Yield Curve) 추정
2.4.1 수익률곡선의 종류
2.4.2 붓스트래핑(Bootstrapping)을 이용한 수익률곡선 추정

제3장 가격결정식(Closed-form Solution)
3.1 블랙-숄즈 옵션가격결정식(Black-Scholes Option Pricing Formula)
3.2 바론-아데시-웨일리(Barone-Adesi and Whaley) 미국형 옵션가격결정 근사식(Approximation)
3.3 베리어옵션(Barrier Option) 가격결정식
3.4 예제상품 MATLAB Programming

제4장 몬테칼로 시뮬레이션(Monte Carlo Simulation)
4.1 Flow Chart
4.2 몬테칼로 시뮬레이션 예시(원주율 추정)
4.3 난수생성(Random Number Generation)
4.3.1 Inverse Transform Method
4.3.2 Box-Muller Approach
4.3.3 Quasi-Random Sequences
4.3.4 촐레스키 분해(cholesky decomposion) 944.4 몬테칼로 시뮬레이션 방법을 이용한 파생상품 가격결정원리
4.4.1 주가경로(Stock Process) 시뮬레이션
4.4.2 파생상품 가격결정절차
4.5 분산감소기법(Variance Reduction Technic)
4.5.1 대조변수법(Antithetic Variates)
4.5.2 통제변수법(Control Variates)
4.5.3 Quasi-Random Monte Carlo Simulation
4.6 최소자승 몬테칼로 시뮬레이션(Least Squares Monte Carlo Simulation)
4.6.1 Stopping Rule
4.6.2 Flow Chart
4.6.3 미국형옵션 가격결정
4.7 예제상품 MATLAB Programming

제5장 이항 및 삼항트리(Binomial and Trinomial Tree)
5.1 Flow Chart
5.2 이항트리(Binomial Tree)
5.2.1 이항트리를 이용한 파생상품 가격결정원리
5.2.2 이항트리를 이용한 파생상품 가격결정절차
5.3 삼항트리(Trinomial Tree)
5.4 베리어옵션(Barrier Option) 가격결정
5.5 예제상품 MATLAB Programming

제6장 유한차분법(Finite Difference Method)
6.1 Flow Chart
6.2 격자(Grid) 구성
6.3 경계조건(Boundary Conditions, BC) 설정
6.4 유한차분법을 이용한 파생상품 가격결정원리
6.4.1 Explicit Finite Difference Method
6.4.2 Implicit Finite Difference Method
6.4.3 Crank-Nicolson Finite Difference Method
6.4.4 미국형옵션 가격결정
6.4.5 베리어옵션(Barrier Option) 가격결정
6.5 예제상품 MATLAB Programming

제2부 주가파생상품 리스크측정
제7장 The Greeks
7.1 Flow Chart
7.2 Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho
7.2.1 분석적방법의 민감도
7.2.2 근사적방법의 민감도
7.3 동적델타헷징(Dynamic Delta Hedging)
7.4 Smile Adjusted Delta
7.5 예제상품 MATLAB Programming

제8장 Value at Risk
8.1 Flow Chart
8.2 Value at Risk 소개
8.2.1 Value at Risk 개념
8.2.2 비선형 파생상품의 Value at Risk
8.2.3 Value at Risk 측정방법론 비교
8.3 델타-노말(Delta-Normal) VaR
8.4 델타-감마(Delta-Gamma) VaR
8.5 역사적시뮬레이션(Hisorical Simulation) VaR
8.6 몬테칼로 시뮬레이션(Monte Carlo Simulation) VaR
8.7 예제상품 MATLAB Programming

제9장 시나리오 분석(Scenario Analysis)
9.1 사례분석 1 : 베리어 옵션(Barrier Option) 시나리오 분석
9.2 사례분석 2 : 다이아몬드펀드 시나리오분석
9.2.1 다이아몬드펀드 구조분석
9.2.2 TRS 평가 및 시나리오분석
9.2.3 인도네시아 루피아화 연계 채권 평가 및 시나리오분석

부록 옵션포트폴리오 리스크관리시스템 구축
(MATLAB Builder for Excel 응용)

제3부 주가연계증권(Equity Linked Securities : ELS) Modeling
제10장 주가연계증권(ELS) 평가
10.1 Flow Chart
10.2 Step-Down ELS 평가
10.2.1 Step-Down ELS 구조
10.2.2 입력데이터 생성 및 추정
10.2.3 기초자산별 주가 Path 생성
10.2.4 상환조건에 따른 Payoff 및 가격 계산
10.3 Double-Barrier(Hive-Five형) ELS 평가
제11장 주가연계증권(ELS) 리스크 측정
11.1 주가연계증권 리스크 종류
11.2 의무중도/만기상환 및 원금손실 확률
11.3 주가연계증권 Greeks
11.4 주가연계증권 Value at Risk
11.5 주가연계증권 시나리오 분석

제4부 MATLAB 이해
제12장 MATLAB 기초
12.1 MATLAB 시작
12.1.1 MATLAB 구성
12.1.2 MATLAB 기본명령
12.1.3 변수의 정의
12.2 배열(Array) 생성
12.2.1 벡터(Vector) 생성
12.2.2 행렬(Matrix) 생성
12.2.3 배열의 주소(Address)
12.2.4 배열의 추가, 수정, 합성, 크기
12.3 배열 연산
12.3.1 배열의 사칙연산
12.3.2 Element by Element 연산
12.4 스크립트 파일(Script Files)
12.4.1 스크립트 파일의 구성
12.4.2 스크립트 파일 작성 및 실행
12.5 함수파일(Function Files)
12.5.1 함수파일의 구성
12.5.2 함수파일의 작성 및 실행
12.6 연산자(Operators)
12.6.1 관계연산자(Relational operators)
12.6.2 논리연산자(Logical operators)
12.7 구문(Satements)
12.7.1 조건 구문(Conditional Statements)
12.7.2 반복 구문(Loops Statements)
12.8 그래프 기능
12.8.1 plot
12.8.2 fplot
12.8.3 그래프 편집
12.8.4 3차원 그래프

제13장 MATLAB 응용
13.1 다항식(Polynomials)
13.2 Curve Fitting
13.3 Interpolation
13.4 해 찾기
13.5 최적화(Optimization)
13.6 기호연산 (Symbolic Math)
13.7 MATLAB Toolbox 사용법

제14장 파일 입출력(Input/Output) 및 Excel Link
14.1 파일 열기(Opening), 불러오기(Loading), 저장하기(Saving)
14.2 저수준파일(Low-Level File) 입출력
14.3 Spreadsheets 읽기
14.4 Excel Link
14.4.1 Putmatrix(Excel → MATLAB)
14.4.2 Getmatrix(MATLAB → Excel)

제15장 GUI (Graphical User Interface)
15.1 GUI 기초
15.1.1 GUI Layout
15.1.2 GUI Programming
15.2 예제 : GUI를 이용한 European Barrier Option Pricing 계산기 구현
15.2.1 제1단계 : European Barrier Option Pricing 함수파일 작성
15.2.2 제2단계 : GUI Layout
15.2.3 제3단계 : GUI Programming

참고문헌
MATLAB Code 목록
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