누구나 한번쯤 “재테크를 잘하려면 경제 흐름을 정확히 파악해야 한다”는 이야기를 들어본 적이 있을 것이다. 그래서인지 요즘에는 경제와 관련된 신문 기사나 텔레비전 뉴스를 놓치지 않고 챙겨보는 사람들도 무척 많아진 듯하다. 그런데 정작 기사나 뉴스가 크게 도움 되지 않는다는 사실을 아는 사람은 얼마나 될까? 일반적으로 주가는 경기 변화를 알려주는 선행지표라고 한다. 물론 차이는 있지만 부동산시장도 어떤 측면에서는 같은 특성을 지니고 있다. 가격이 오르기 전에 미리 선점해야 큰 수익을 얻을 수 있다는 점이 주식과 부동산의 공통점이기 때문이다. 즉 주식투자든 부동산투자든 경제의 흐름을 미리 예측할 수 없다면 효과적으로 수익을 창출해내기 어렵다. --- p.22

2008년 수도권에서 신규 주택이 약 30만 호 정도 공급될 예정이며, 5~6년 이내에 서울에서만 40만 호 이상의 신규 주택 공급이 예정되어 있다. 베이비붐 세대의 은퇴와 정부의 양도세 완화의 영향으로 기존 주택들까지 매물로 쏟아져나오면 부동산시장은 과잉 공급 상태가 될 수밖에 없다. 하지만 정부가 주택 수요를 증가시키기 위한 정책을 제시하거나 대규모 국책건설사업을 추진할 확률이 높다. 실질GDP성장률이 5%가 채 되지 않는 지금의 경기 침체 국면을 신속하게 타개하기 위해 가장 먼저 손을 댈 만한 곳이 바로 건설 분야이기 때문이다. 따라서 향후 부동산가격은 단기적으로 반짝 상승한 후에 이명박 정권 말기나 차기 정권 임기 내에 하락세로 돌아설 가능성이 높다. --- p.60

워렌 버핏의 투자 전략은 치밀하면서도 매우 단순하다. 그의 투자 방식은 첫째는 ‘자신이 이해하기 쉬운 기업에만 투자하는 것’이고, 둘째는 ‘장기 투자를 실천하는 것’이며, 셋째는 ‘시장의 움직임에 일일이 신경 쓰지 않는 것’이다. 그리고 마지막으로 넷째는 ‘빚을 져서 투자하지 않는 것’이다. 워렌 버핏의 이러한 투자 방식은 오늘날 모든 투자자에게 귀감이 되고 있다. 하지만 경험과 안목이 부족한 초보투자자일수록 주식투자시 과연 어떤 부분을 보고 배워 실제로 적용해야 하는지 모르는 경우가 많다. 이 방식을 쉽게 풀어보면 다음의 5가지로 정리된다. --- p.105

다음에서 자산 리모델링시 반드시 알아야 할 사항 2가지를 살펴보자. 첫째, ‘자산가치의 변동성’이다. 저금리 상황과 부동산가격 하락 위험, 글로벌 경제 침체라는 상황 속에서 원하는 재무목표를 달성하기 위해서는 여러 가지 유형의 위험과 불확실성이 있다는 점을 반드시 인식해야 한다. 또한 투자자는 재무목표를 실현하는 과정에서 발생하는 자산가치와 수익률의 일시적 변동성을 견딜 수 있어야 한다. 둘째, ‘자산 및 투자상품 특성’에 대해 이해하고 있어야 한다. 투자자의 포트폴리오에 편입될 모든 형태의 자산 및 투자상품들은 과거의 장기 실적 특성을 고려해 선택해야 한다. --- p.140

노후 준비 수단으로는 변액유니버셜보험과 변액연금보험의 2가지로 국한하는 것이 좋다. 변액유니버셜보험과 변액연금보험이 대중에게 각광 받는 이유는 수익률이 높은 투자형 상품이라는 점 때문이다. 저축보험 또는 일반연금보험은 장기 투자시 금리가 떨어질 경우 인플레이션을 극복하지 못한다. 또한 만기 또는 연금 수령시 오히려 자산가치가 하락한다. 이러한 단점 때문에 변액유니버셜보험과 변액연금보험이 구조적으로 원금 손실 가능성을 내포하고 있음에도 불구하고 그 가치를 인정받기 시작한 것이다. 다음에서 변액유니버셜보험과 변액연금보험에 대해 구체적으로 살펴보자. --- p.198

일반적으로 “가장은 반드시 종신보험에 가입해야 한다”는 말을 하곤 한다. 하지만 이는 보험에 관한 많은 통설 중 하나일 뿐이다. 엄밀히 말해 가장은 반드시 종신보험에 가입해야 한다는 원칙은 없다. 가장이 한참 경제활동을 할 시기에 불의의 사고나 질병으로 인해 사망하게 되면 가계의 재무상태가 엉망이 되므로 이러한 상황에 대비한 사망보험금이 필요한 것일 뿐이다. 비상시에 대비하기 위해서라면 종신보험, CI보험, 정기보험, 연금보험, 통합보험, 건강보험 등 어떤 유형의 보험을 활용해도 상관없다. 중요한 것은 필요한 시점에 사망보험금이 나오느냐의 문제이다. 종신보험이나 CI보험 등 사망에 대한 보장기간이 긴 상품이 그다지 필요하지 않은 이유는 은퇴 후인 60세 이후부터는 사망보험금의 필요성이 많이 줄어들기 때문이다.