신경제의 기업가치 창조

시장 질서와 환경은 e-비즈니스 등 전혀 새로운, 그러나 무서운 영향력을 지닌 동인들에 의해 재편되고 있다. 그러한 현상은 상상을 초월할 만큼 가속화되어, 세계 주요 기업들은 이젠 상업적 의미의 e-비즈니스 전략에 치중하고 있다. 그로 인해 재무가 담당하고 있는 일과 일하는 방식도 이전과는 달라진 것이다.

이제 거래 처리는 인터넷의 흐름 속으로 완전히 통합될 것이다. 구매와 외상 매입, 판매와 외상 매출을 둘러싼 현재의 모든 재무 활동은 인터넷을 통해 자연스럽게 수행될 것이다. 이 분야에서 한때 결정적으로 중요했던 재무의 역할은 최소화될 것이며, 감독과 유지에 집중하게 될 것이다.

더불어 물리적 자산, 심지어 운전 자금을 관리하는 일의 중요성은 점점 줄어들 것이고, CFO는 무형자산이라는 새로운 자원의 관리자가 될 것이다. 회계 정보를 제공하고 관리하는 재무의 전통적 책임은 줄어들고, 재무 부서는 이러한 자료를 수집하고 보호하는 관료주의와 인프라를 더 이상 통제하지 않을 것이다.

의사 결정 지원, 또는 i-Analytics라고 부르는 통합 정보 체제는 어떠한가? 의사 결정 지원이 CFO의 변화된 역할의 핵심이 되겠지만, 결국 인터넷에 의해 다시 한번 촉발되어 분석 지원 서비스를 둘러싼 완전히 새로운 산업이 태어나게 될 것이다. 요컨대, 이미 재무에서 잘 확립되어 있고, 친숙한 기능들은 아웃소싱으로 처리되거나 자동화될 것이다.

재무의 사명과 방법, 범위의 재규정

그렇다면 신경제 하에서 재무(finance) 기능은 어떠한 요구를 받고 있을까?

첫째, 자본의 활용 문제이다. 즉, 향후 기업의 운영 효율 개선을 통해 물리적인 유형자산을 축소하면서 무형자산 및 지적자본의 가치를 증대하여야 한다.
둘째, 비즈니스 파트너들과의 네트워크 구축 및 협력이다. e-비즈니스 마켓에 참여하면서 새로운 파트너들과 긴밀히 협력해야 할 뿐 아니라, 신규 비즈니스 모델을 개발 지원해야 한다.
셋째, 첨단 테크놀러지의 통합이다. 단순한 데이터를 의미 있는 정보로, 나아가 지식으로 전환하여야 하며, 이를 위해 정보기술(IT)을 통한 재무 거래 및 의사 결정 지원 인프라의 통합을 이루어야 한다.

이러한 재무의 가치 제안의 변화에 따라 CFO의 역할 및 주요 과제 역시 함께 변화해야 할 것이다.

우선 꼽을 수 있는 것은 미래의 성과 예측과 계획이다. 향후 CFO는, 주주 가치 분석이나 가치 경영 실행에 머무르지 않고, 가치 창출의 잠재적인 기회들을 투자자들에게 커뮤니케이션하고, 새로운 가치 창출 요소들을 꾸준히 탐색 검증해야 하며, 신규 사업의 성공 여부를 검토 모니터링해야 한다. 또한 무형자산의 가치 평가를 어떻게 할 것인가를 경영진에 대해 알려 주어야 한다.

둘째, 새로운 방식으로 자원 배분 및 성과 평가를 수행해야 한다. 향후 CFO는 기존의 자원관리 프로세스를 개선하고, 리스크를 감수하면서 성장할 수 있는 투자 기회를 발견할 수 있을 만큼 충분히 창의적이야 한다. 더불어 CFO는 전통적 방식의 예산 제도에 대해 충분한 재검토를 해야 하며, 시스템 인프라에 대해 적극적인 투자를 해야 할 것이다. 더불어 ERP를 비롯한 전사 자원 관리 시스템의 기능을 극대화하는 동시에 새로운 인터넷 기반의 비즈니스 솔루션을 적절히 통합해야 한다.

셋째로, CFO는 새로운 사업 구조의 설계자로서 역할을 수행해야 한다. CFO는 사업 구조의 변화에 대해 늘 관심을 가져야 한다. 즉, 비용 구조의 효율성을 극대화하고, 타기업과 제휴를 할 것인지 또는 인수를 할 것인지 판단해야 할 것이다. 더불어 관리 지원 부문(corporate center)의 전사 최적화 차원에서 개선을 추진해야 한다.

결국, 미래의 CFO는 이 책이 제시한 비전처럼 넥스트 CFO로서의 변화된 역할을 담당할 것이다. 넥스트 CFO는 기업 미래에 대한 미래 지향적인 결정을 내림에 있어 CEO의 진정한 전략적 파트너가 되어, 내부 벤처 캐피털리스트라는 흥미로운 새 역할을 맡게 될 것이다.

이러한 새 영역에서 성공하기 위해서는, 업계의 구조 조정을 예견하고, 기회를 적극적으로 찾아내고, 미래의 대안들이 제공하는 가치에 기초해 투자를 정당화하고, 그리고 창의적으로 이러한 대안들을 포트폴리오로 관리하는 일련의 새로운 기술을 필요로 한다. 이러한 요구들을 충족시키는 일은 보상도 크고 도전적인 일이 될 것이다.

이 책은 미래의 CFO를 인도하는 데 실제적이고 명확한 도움을 준다. 각 장에서 ‘넥스트 CFO’로서의 역할을 성공적으로 수행하는 데 필요한 도구, 베스트 프랙티스, 조사 자료, 그리고 통찰력들을 발견하게 된다. 또, 새로운 사업 모델, 새로운 가치 평가 기법, 새로운 시스템, 그리고 재무 분야를 변화시키고 있는 새로운 자산 구축 전략에 대한 일선의 충고와 신경제 사례들을 발견하게 될 것이다.

이 책에 제시된 시장 환경과 재무 기능의 변화에 따른 CFO의 새로운 역할은 광범위한 인터뷰와 설문 조사, 전 세계 IBM BCS 컨설턴트의 다양하고도 전문적인 경험을 토대로 기술된 것으로서 국내 기업에 대해서도 시사하는 바가 크다.