part 1 금융투자세제
CHAPTER 1 국세기본법
1절 조세의 의의와 분류
1_ 조세의 정의
2_ 조세의 분류
2절 총칙
1_ 기간과 기한 〈국세기본법 제4조, 제5조
제5조의2〉
2_ 서류의 송달 〈국세기본법 제8조, 제10조
제11조〉
3절 납세의무
1_ 납세의무의 성립 〈국세기본법 제21조〉
2_ 납세의무의 확정 〈국세기본법 제22조〉
3_ 납세의무의 소멸 〈국세기본법 제26조, 제26조의2
제27조, 제28조〉
4_ 납세의무의 승계 〈국세기본법 제23조, 제24조〉
5_ 제2차 납세의무자 〈국세기본법 제38조, 제39조, 제40
제41조〉
4절 수정신고, 경정청구 및 기한 후 신고
1_ 수정신고 〈국세기본법 제45조, 제48조〉
2_ 경정청구 〈국세기본법 제45조의2〉
3_ 기한 후 신고 〈국세기본법 제45조의3〉
5절 국세우선의 원칙
6절 심사와 심판
단원정리문제
CHAPTER 2 소득세법
1절 소득세 총설
1_ 소득세의 의의 〈법인세법 제2조, 소득세법 제2

2_ 과세소득의 범위：소득원천설 〈소득세법 제4조, 제16조
제17조〉
3_ 우리나라 소득세 제도의 특징
4_ 납세의무자
5_ 원천징수
6_ 과세기간 〈소득세법 제5조〉
7_ 소득의 구분 및 계산구조
단원정리문제
CHAPTER 3 이자소득, 배당소득 및 양도소득
1절 이자소득과 배당소득
1_ 이자소득 〈소득세법 제16조〉
2_ 배당소득 〈소득세법 제17조〉
2절 이자·배당소득금액의 계산 및 귀속연도
1_ 이자소득금액의 계산 및 귀속연도
2_ 배당소득금액의 계산 및 귀속연도
3절 금융소득에 대한 과세방법
1_ 원천징수 〈소득세법 제127조, 제128조, 제129조〉
2_ 종합과세와 분리과세
3_ 종합과세의 구체적인 방법
4_ 금융소득에 대한 종합과세시 세액계산특
〈소득세법 제62조〉
5_ 배당소득에 대한 이중과세의 조정 〈소득세법 제17조
제56조, 제57조〉
4절 양도소득
1_ 양도소득의 범위
2_ 비과세양도소득과 과세표준의 계산 및 세율
단원정리문제
CHAPTER 4 집합투자기구와 세금
1절 집합투자기구 등의 구분
1_ 자본시장법상 집합투자와 집합투자기구
2_ 세법상 집합투자기구와 신탁, 변액보험의 구분
2절 집합투자기구로부터의 이익
1_ 새로운 집합투자기구와 세법의 정비
2_ 세법상 적격집합투자기구
3_ 펀드투자자의 과세소득금액
4_ 펀드투자자의 과세소득 수입시기
3절 집합투자증권의 양도
1_ 의의
2_ 현행 세법의 내용
단원정리문제
CHAPTER 5 증권거래세법
1절 납세의무자와 납세의무의 범위
1_ 과세대상 〈증권거래세법 제1조〉
2_ 납세의무자 〈증권거래세법 제3조〉
3_ 비과세양도 〈증권거래세법 제6조〉
4_ 과세표준 〈증권거래세법 제7조〉
5_ 세율 〈증권거래세법 제8조〉
6_ 거래징수 〈증권거래세법 제9조〉
7_ 신고·납부 〈증권거래세법 제10조〉
8_ 가산세 〈국세기본법 제47조〉
단원정리문제
CHAPTER 6 기타금융세제
1절 외국인의 증권세제
1_ 비거주자 등의 과세개요
2_ 유가증권 양도소득의 과세
2절 파생금융상품의 조세제도
단원정리문제
실전예상문제

part 2 절세전략
CHAPTER 1 세무전략：금융자산 TAX-PLANNING
1절 증여세 절세전략
1_ 증여세는 증여자별·수증자별로 과세됨을
한다
2_ 자녀가 어릴 때 분할하여 증여하는 것이
하다
3_ 증여재산공제 범위라서 증여세를 내지 않더
신고하는 것이 바람직하다
4_ 비실명채권을 이용한 절세전략
5_ 레버리지를 활용한 증여전략
6_ 저평가재산의 증여
2절 상속세 절세전략
1_ 사전 절세전략
2_ 사망 후
3절 금융소득 종합과세
1_ 금융소득 종합과세는 언제 부활되었는가
2_ 금융소득 종합과세 시행으로 종전과 어떻게 달라

3_ 금융소득 종합과세 제도하에서는 모든 사람이 종
신고를 해야 하는가
4_ 금융기관에서 이자를 받으면서 세금을 냈는데, 종
신고시 세금을 다시 납부하면 이자에 대하여 이중
세금을 부담하게 되는가
4절 금융소득 종합과세 대상
1_ 금융소득은 어떤 소득을 말하는가
2_ 모든 금융소득이 종합과세대상이 되는가
3_ 비과세소득과 분리과세소득에는 어떤 금융소
있는가
4_ 만기가 10년 이상인 채권은 종합과세대상
제외되는가
5_ 만약 배우자명의나 자녀명의로 저축을
어떻게 되는가
6_ 채권이나 주식의 양도차익은 어떻게 되는가
7_ 동창회나 교회의 예금을 대표자 개인명의로 저축
어떻게 되는가
8_ 만기가 3년인 채권의 이자가 만기에 한꺼
지급되면 불리할 것이다. 이를 해결할 수
방법은 없는가
9_ 외국에 이민을 간 교포가 사업관계상 또는 친지
위해 가끔씩 국내에 들어와서 일을 보기도 하기 때
국내에 예금을 하고 싶어한다. 이 같은 경우에 금융
종합과세를 적용받는가
5절 금융소득 종합과세시의 금융거래 통보 여부
1_ 금융소득 종합과세가 시행되면 모든 금융거래가
는가
2_ 소득원이 불분명한 예금은 어떻게 되는가
6절 종합소득세 신고방법
1_ 종합소득세 신고는 누가 언제까지 어디에 해야
가
2_ 종합소득세 신고를 안 하면 어떻게 되는가
7절 절세할 수 있는 올바른 투자방법
단원정리문제
실전예상문제

part 3 금융상품 개론
CHAPTER 1 금융기관의 종류
1절 금융기관의 기능
2절 우리나라의 금융기관
1_ 은행
2_ 비은행예금 취급기관
3_ 보험회사
4_ 증권회사(투자매매·중개업자)
5_ 기타 금융기관
단원정리문제
실전예상문제

part 4 은행상품
CHAPTER 1 은행의 예금상품
1절 요구불예금
1_ 보통예금
2_ 당좌예금
3_ 가계당좌예금
2절 저축성 예금
`1_ 입출금식 예금
2_ 적립식 예금
3_ 거치식 예금
4_ 증권투자관련저축
5_ 대출상품
CHAPTER 2 은행의 신탁상품
1절 은행신탁상품의 종류
1_ 주요금전신탁 상품
2_ 연금저축 신탁
단원정리문제
실전예상문제

part 5 보험상품
CHAPTER 1 생명보험
1절 생명보험의 역사와 기본 개념
1_ 생명보험의 역사
2_ 생명보험의 기본 개념
2절 생명보험 상품
1_ 보험의 종류
2_ 생명보험 상품의 특징
3_ 생명보험의 분류
4_ 생명보험의 계산기초
3절 생명보험 세제와 배당제도
1_ 생명보험 세제
2_ 생명보험 계약자배당제도
4절 생명보험 판매시장별 상품 종류
1_ 기본 구조
2_ 보험상품 Positioning
3_ 실적배당보험(변액보험, 변액유니버설보험, 변
보험)
5절 생명보험 계약과 보험약관
1_ 생명보험 계약과 보험약관
2_ 보험계약의 구조
6절 생명보험의 자산
1_ 생명보험자산의 특징
2_ 생명보험자산의 운용
단원정리문제
CHAPTER 2 손해보험
1절 손해보험의 분류
2절 손해보험의 상품내용
1_ 화재보험
2_ 해상보험
3_ 특종보험
4_ 자동차보험
5_ 장기손해보험
단원정리문제
실전예상문제

part 6 금융투자상품
CHAPTER 1 자본시장법의 개요
1절 자본시장법 주요내용
1_ 포괄주의 규율체계
2_ 기능별 규율체계
3_ 업무범위의 확대
4_ 투자자보호의 강화
2절 금융투자상품의 개념 이해
1_ 금융투자상품의 개념
2_ 증권
3_ 파생상품
단원정리문제
CHAPTER 2 집합투자기구
1절 용어의 이해
1_ 집합투자 등 용어의 이해
2_ 집합투자증권
2절 투자신탁과 투자회사 형태의 집합투자기구
1_ 투자신탁
2_ 투자회사
3절 집합투자기구의 종류
1_ 집합투자기구의 종류
2_ 특수한 형태의 집합투자기구
4절 집합투자기구 관계회사
1_ 개요
2_ 신탁업자
3_ 일반사무관리회사
4_ 집합투자기구평가회사
5_ 채권평가회사
5절 집합투자증권의 환매, 평가 및 회계
1_ 집합투자증권의 환매
2_ 집합투자재산의 평가 및 회계
6절 판매 중 펀드상품 유형 소개
1_ 운용전략 등 특성에 의한 종류
2_ 판매 중 주요상품 유형
7절 사모집합투자기구, 사모투자전문회사, 외국집합투자증권 특례
1_ 사모집합투자기구 특례
2_ 사모투자전문회사(PEF) 특례
3_ 외국 집합투자증권 특례
단원정리문제
CHAPTER 3 신탁상품
1절 신탁개요
1_ 신탁의 정의
2_ 신탁목적의 제한
3_ 신탁재산의 안전성과 고유재산과의 구분
4_ 신탁계약
5_ 신탁재산의 제한 등
2절 신탁의 분류
1_ 금전신탁
2_ 재산신탁
단원정리문제
CHAPTER 4 세제혜택 상품
1절 비과세 상품
1_ 생계형저축
2_ 장기주택마련저축·펀드
2절 세금우대 상품
1_ 세금우대종합저축
3절 연금저축투자신탁
1_ 연금저축제도의 이해
2_ 연금저축투자신탁
단원정리문제
CHAPTER 5 기타상품/예금자보호제도
1절 랩어카운트368
1_ 개념
2_ 국내 도입과정
3_ 랩어카운트의 유형
4_ 랩어카운트의 장·단점
5_ 랩어카운트와 다른 펀드와의 차이점
2절 주식워런트증권(Equity Linked Warrant:ELW)
1_ 개념
2_ 주식워런트증권의 거래
3_ 주식워런트증권의 특징
4_ 주식워런트증권의 가격
3절 환매조건부채권(RP) 매매
1_ 의의
2_ 기능과 효과
3_ 구조와 운용
4_ 거래흐름 예시
5_ RP상품 소개
6_ 증권사 CMA 개요
4절 예금보험제도
1_ 예금보험제도란
2_ 보호대상 금융상품(은행·증권·종금 주요상품

3_ 보호 한도
단원정리문제
실전예상문제

part 7 자산유동화증권의 구조와 사례
CHAPTER 1 자산유동화증권(ABS)의 기본개념
1절 자산유동화증권(ABS)의 기본개념
2절 자산유동화증권의 종류
1_ 현금수취방식
2_ 기초자산에 따른 유동화증권의 종류
3_ 기초자산의 현금흐름 특성에 따른 유동화증권의

3절 자산유동화증권 도입의 의의
4절 유동화시장 분석
1_ 미국의 자산유동화증권 시장 현황
2_ 일본의 자산유동화증권 시장 현황
3_ 국내의 자산유동화증권 도입 현황
단원정리문제
CHAPTER 2 자산유동화증권의 구조
1절 기본구조
2절 발행과 관련한 다양한 주체
3절 현금흐름 분석과 신용보강
단원정리문제
CHAPTER 3 자산유동화증권의 신용평가
1절 평가의 필요성
2절 자산유동화증권 평가의 기본방향
3절 자산유동화증권의 관련 위험 및 통제방법
1_ 유동화자산의 가치저하위험
2_ 유동성위험
3_ 자산관리자(Servicer)의 부도위험
4_ 회수자금의 계좌이체에 따른 위험
5_ SPC의 계좌를 개설한 금융기관의 부도위험
6_ SPC계좌 현금의 재투자에 따른 위험
7_ 고유재산과 유동화자산의 구분 관리
4절 다양한 참여자 간의 계약서상 검토내용
1_ 자산관리계약
2_ 양도계약서상의 주요 착안점
3_ 업무위탁계약서상의 주요 착안점
4_ 수탁관리계약상의 주요 착안점
5_ 신용공여계약서상의 주요 착안점
5절 현금흐름 분석
6절 신용보강수준의 결정(선후순위 채권발행의 경우)
1_ 기본 개념
2_ 신용보강방법
3_ 원채무자가 다수인 경우의 신용보강수준의 결정
4_ 원채무자가 소수인 경우의 신용보강수준의 결정
단원정리문제
CHAPTER 4 유동화구조 및 사례연구
1절 자동차할부금융
1_ 유동화구조의 특징
2_ 사례연구(현대캐피탈오토9901)
2절 리스채권
1_ 기본구조
2_ 사례연구(프런티어제이차유동화전문회사)
3절 부실채권 유동화
1_ 기본구조 분석
2_ 사례분석(캠코 1차)
3_ 사례연구(담보부 부실채권 유동화사례)
4절 CDO(Collateralized Debt Obligation)
1_ 기본구조 분석
2_ 사례분석:한마음유동화전문회사
3_ 사례분석:중소기업자산유동화전문회사 발행 자
화증권
4_ 사례분석:에프엔파인유동화전문회사 발행 자산
증권
5절 신용카드자산의 유동화
1_ 기본구조 분석
2_ 신용카드 유동화구조의 기간별 구분
3_ 신용카드 유동화 신용보강에 영향을 미치는

4_ 조기상환규정
5_ 사례분석:삼성프런티어 제10차
6절 기업 매출채권의 유동화
1_ 기본구조 분석
2_ 매출채권 유동화구조에서의 주요 검토사항
3_ 매출채권 유동화시의 위험요소
4_ 신용보강수준의 결정
5_ 유동화 사례:동국산업제일차유동화회사
단원정리문제
실전예상문제

part 8 주택저당채권
CHAPTER 1 주택저당채권(MBS)
1절 저당대출시장(Primary Mortgage Market)
1_ 저당대출(Mortgage)의 정의
2_ 저당대출시장의 참여자
3_ 저당대출상품
4_ 저당대출에 따른 위험
2절 저당대출 유동화시장(Secondary Mortgage Mark

1_ 정의
2_ 경제적 효과
3_ 유형 및 사례
3절 MBS(Mortgage Backed Securities)
1_ 주택저당채권(MBS)의 특성
2_ MBS의 종류
3_ 저당대출지분이전증권(Pass-Through Securiti

4_ 저당대출담보부채권(Mortgage Backed Bond:M

5_ 저당대출원리금이체채권(Pay-Through Bond)
4절 CMO(Collateralized Mortgage Obligation)
1_ 개요
2_ CMO의 계층
3_ 분할증권(Stripped MBS)
4_ REMIC(Real Estate Mortgage Investment Condui

5절 MBS 가격결정
1_ 조기상환(Prepayment)
2_ 추정 현금흐름(Projected Cash Flow)
3_ 현금흐름 수익률(Cash Flow Yield)
6절 신용보강(Credit Enhancement)
1_ 신용평가시 고려 요소
2_ 신용보강방법
3_ 한국주택저당채권유동화회사(KoMoCo)의 지

7절 우리나라의 MBS 제도 및 전망
1_ 우리나라 MBS 제도의 현황
2_ 법률체계
3_ 한국주택저당채권유동화회사(Korea Mortga
Corporation:KoMoCo)
4_ 한국주택금융공사
5_ 시장여건
6_ 국내 MBS 시장 활성화 방안
8절 MBS 발행사례
1_ 개요
2_ 한국주택금융공사의 MBS 발행사례
9절 역모기지(Reverse Mortgage:RM)
1_ 역모기지의 정의
2_ 역모기지론 도입의 필요성
3_ 모기지와 역모기지의 차이
4_ 역모기지의 장·단점
5_ 역모기지관련 위험
6_ 역모기지의 활성화방안
부록MBS 발행사례 요약
단원정리문제
실전예상문제

part 9 퇴직연금
CHAPTER 1 퇴직연금제도
1절 호주의 노후보장체계와 퇴직연금의 역할
1_ 개요
2_ 퇴직연금제도의 운영
3_ 노후보장에 있어 퇴직연금의 역할
2절 미국의 노후보장체계와 퇴직연금의 역할
1_ 개요
2_ 퇴직연금제도의 운영
3_ 노후보장에 있어 퇴직연금의 역할
3절 일본의 노후보장체계와 퇴직연금의 역할
1_ 개요
2_ 퇴직연금제도의 운영
3_ 노후보장의 있어 퇴직연금의 역할
4절 스위스의 노후보장체계와 퇴직연금의 역할
1_ 개요
2_ 퇴직연금제도의 운영
3_ 노후보장의 있어 퇴직연금의 역할
5절 홍콩의 노후보장체계와 퇴직연금의 역할
6절 우리나라의 노후보장체계와 퇴직연금의 역할
1_ 개요
2_ 퇴직연금제도의 운영
3_ 개인연금의 역할
7절 노후보장의 국제적 동향
단원정리문제
실전예상문제

part 10 부동산 개론
CHAPTER 1 부동산투자의 기초
1절 부동산의 개념과 특성
1_ 부동산의 개념
2_ 부동산의 특성
2절 부동산의 법률적 측면
1_ 물권으로서의 부동산소유권
2_ 부동산소유권의 공적제한
3_ 부동산소유권의 공시제도
3절 부동산의 경제적 측면
1_ 부동산시장의 개념 및 특징
2_ 부동산시장에서의 가격의 형성(T. H. Ross)
3_ 부동산의 경기변동
단원정리문제
CHAPTER 2 부동산투자의 이해
1절 부동산투자결정과정
1_ 투자의 목표 및 제약조건
2_ 부동산투자환경의 분석
3_ 현금흐름(Cash Flow)의 예측
4_ 투자의 타당성분석
5_ 투자결정
2절 부동산투자 개요
1_ 부동산투자의 이해
2_ 부동산투자의 유형 및 투자결정시 고려사항
3_ 부동산의 조사·확인
4_ 부동산가격의 결정
단원정리문제
CHAPTER 3 부동산의 이용 및 개발
1절 부동산의 이용에 대한 규제
1_ 토지이용계획
2_ 도시계획
3_ 건축법
2절 부동산개발
1_ 부동산개발의 개념 및 개발방안
2_ 부동산개발의 과정
3_ 부동산의 최유효이용안 기획
4_ 시장분석
5_ 개발사업방식의 유형
부록부동산 관련 용어정리
1_ 토지의 용어
2_ 건물의 용어
3_ 기타
단원정리문제
실전예상문제

part 11 부동산투자상품의 이해
(부동산펀드 및 부동산PF)
CHAPTER 1 부동산펀드 개요
1절 부동산펀드 투자의 이해
1_ 내적성장과 외적성장
2_ 부동산 유형별 투자
3_ 재무전략
2절 매입 구조
1_ 실물 대 금융자산
2_ 미국의 지분형 REITs와 모기지 REITs
CHAPTER 2 부동산 포트폴리오
1절 포트폴리오의 수익률과 위험
1_ 포트폴리오 수익률의 측정
2_ 포트폴리오 위험의 측정
2절 포트폴리오의 분산투자의 효과
1_ 체계적 위험과 비체계적 위험
2_ 분산투자 효과
3_ 부동산펀드에서의 분산투자 효과
단원정리문제2
CHAPTER 3 부동산 가치평가
1절 개요
1_ 가치와 가격
2절 부동산 가치분석 과정
1_ 부동산가치의 발생 및 형성요인
2_ 지역 및 개별분석
3_ 부동산 가치추계 원칙
4_ 가치평가방식 개관
3절 부동산 감정평가 3방식
1_ 시장접근법(비교방식)
2_ 비용접근법(원가방식)
3_ 소득접근법(수익방식)
4_ 감정평가 3방식의 비교
CHAPTER 4 부동산의 투자가치 분석
1절 부동산 투자의 의의
2절 투자 대상 부동산의 현금흐름
1_ 영업상의 현금흐름：보유 기간
2_ 매각 현금흐름：처분 시점
3절 수익률의 종류
1_ 내부수익률
2_ Cash on Cash 수익률
CHAPTER 5 부동산개발사업 사업타당성 평가
1절 부동산개발사업 개요
1_ 부동산개발사업의 개념
2_ 부동산개발사업의 종류
2절 사업타당성 평가 절차
1_ 의의
2_ 자료수집
3_ 분석구조
4_ 경제성 분석
단원정리문제
CHAPTER 6 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF)
1절 부동산 PF의 발전 경과
1_ 국내 부동산 개발금융의 흐름
2_ 개발신탁의 도입
3_ 프로젝트 회사의 출현
4_ 개발 자산 유동화의 출현
5_ PF 브리지론에 의한 사업부지 매입 잔금 조달
6_ 전체 PF 현황
2절 PF Loan에 대한 채권 보전 장치
1_ 사업주체 신용위험
2_ PF ABS에 대한 신용평가 방법론
3_ Cashflow에 대한 내부 안전장치
4_ 시공사에 의한 외부 신용보완
5_ 대한주택보증의 분양 보증
3절 PF채권 부실 문제의 해결
1_ 한국자산관리공사의 PF 부실채권 매입
2_ PF 워크아웃 도입
3_ 부동산 개발 펀드
단원정리문제

part 12 리츠업무
CHAPTER 1 부동산간접투자제도의 이해
1절 부동산간접투자제도의 개요
2절 부동산간접투자제도의 경과
CHAPTER 2 부동산투자회사법의
1절 부동산투자회사법의 연혁
2절 현행 부동산투자회사법의 주요내용
1_ 부동산투자회사의 정의
2_ 부동산투자회사의 종류
3_ 부동산투자회사의 법인격
4_ 부동산투자회사의 설립
5_ 부동산투자회사의 영업인가
6_ 부동산투자회사의 주식발행
7_ 부동산투자회사의 업무 및 업무위탁
8_ 부동산투자회사의 자산운용 및 규제
9_ 부동산투자회사의 정보 공시
10_ 부동산투자회사의 내부통제기준
11_ 기업구조조정부동산투자회사에 관한 특례
12_ 공모부동산투자회사에 관한 특례
CHAPTER 3 부동산투자회사의 현황 및 전망
1절 부동산투자회사의 현황
1_ 부동산투자회사의 구조
2_ 부동산투자회사 관련 세제 혜택
3_ 부동산투자회사의 설립 현황
4_ 자산관리회사의 설립 현황
2절 부동산투자회사의 전망
단원정리문제
실전예상문제