PART 01
대안투자운용 및 투자전략

Chapter 01 대안투자상품 2
SECTION 01 대안투자상품의 개요 2
SECTION 02 대안투자상품의 특징 3
Chapter 02 부동산 투자 5
SECTION 01 부동산 금융과 부동산 투자의 평가 5
SECTION 02 부동산 개발금융 10
SECTION 03 부동산펀드 16
Chapter 03 PEF(Private Equity Fund) 20
SECTION 01 PEF(Private Equity Fund)의 개념 20
SECTION 02 PEF에 대한 법적 규제 25
SECTION 03 Private Equity 투자 31
Chapter 04 헤지펀드 42
SECTION 01 헤지펀드의 개요 42
SECTION 02 Long/Short Equity 54
SECTION 03 합병 차익거래(Merger Arbitrage) 64
SECTION 04 전환증권 차익거래(Convertible Arbitrage) 70
SECTION 05 채권 차익거래 76
SECTION 06 무상증자 이벤트 전략 82
SECTION 07 글로벌 매크로 전략 83

Chapter 05 특별자산 펀드 84
SECTION 01 특별자산 펀드의 개요 84
SECTION 02 특별자산 펀드의 운용 85
Chapter 06 Credit Structure 95
SECTION 01 Credit Structure 시장 동향 95
SECTION 02 Credit Derivatives의 종류와 구조 97
SECTION 03 CDO의 이해 103
실전예상문제 120

PART 02
해외 증권 투자운용 및 투자전략

Chapter 01 해외 투자에 대한 이론적 접근 124
SECTION 01 해외 투자의 동기 및 효과 124
SECTION 02 해외 투자와 환위험 136
Chapter 02 국제 증권시장 143
SECTION 01 국제 주식시장의 의의와 변화 143
SECTION 02 국제 채권시장의 의의와 구조 149
Chapter 03 해외 증권투자전략 161
SECTION 01 해외 투자전략 161
SECTION 02 해외투자 포트폴리오의 구축 170
SECTION 03 해외 투자의 환위험 관리와 성과평가 177
실전예상문제 183

PART 03
투자분석기법 ― 기본적 분석

Chapter 01 증권분석의 개념 및 기본체계 188
SECTION 01 증권분석의 개념 188
SECTION 02 가치평가와 현금흐름 189
SECTION 03 화폐의 시간적 가치 194
SECTION 04 증권분석을 위한 통계 기초 202
Chapter 02 유가증권의 가치평가 206
SECTION 01 자산의 가치평가 206
SECTION 02 채권의 가치평가 207
SECTION 03 채권의 만기수익률 209
SECTION 04 우선주의 가치평가 210
SECTION 05 보통주의 가치평가를 위한 일반모형 211
SECTION 06 보통주의 가치평가를 위한 성장모형 214
Chapter 03 기업분석(재무제표분석) 218
SECTION 01 기업분석의 개념 218
SECTION 02 이익현황 221
SECTION 03 활동성 지표 222
SECTION 04 보상비율 227
SECTION 05 이익지표 231
SECTION 06 안정성 지표 233
SECTION 07 유동성 지표 236
SECTION 08 수익성 지표 239

SECTION 09 레버리지 분석 243
SECTION 10 현금흐름 분석(Cash-flow Analysis) 249
Chapter 04 주식투자 253
SECTION 01 주가배수 모형에 의한 기업가치분석 253
SECTION 02 EVA 모형 259
SECTION 03 잉여현금흐름(FCF) 모형 264
SECTION 04 옵션모형 269
실전예상문제 274

PART 04
투자분석기법― 기술적 분석

Chapter 01 기술적 분석 288
SECTION 01 기술적 분석의 이해 288
SECTION 02 다우 이론 292
Chapter 02 추세분석 295
SECTION 01 추세분석 개요 295
SECTION 02 지지선과 저항선 296
SECTION 03 추세선 298
SECTION 04 이동평균선 301
SECTION 05 이동평균선을 이용한 분석 방법 302
SECTION 06 거래량 이동평균선 307
SECTION 07 그랜빌의 주가 · 이동평균선 310
SECTION 08 갭, 반전일, 되돌림 312
Chapter 03 패턴 분석 318
SECTION 01 패턴 분석 개요 318
SECTION 02 반전형 319
SECTION 03 지속형 327
Chapter 04 캔들 차트 분석 335
SECTION 01 캔들 차트의 구조 335
SECTION 02 캔들 336

Chapter 05 지표 분석 345
SECTION 01 추세추종형 지표 345
SECTION 02 추세반전형 지표 349
SECTION 03 거래량 지표 354
Chapter 06 엘리어트 파동이론 360
SECTION 01 엘리어트 파동의 개념 360
SECTION 02 엘리어트 파동의 특징 361
SECTION 03 엘리어트 파동의 법칙 363
SECTION 04 엘리어트 파동이론의 한계 366
실전예상문제 367

PART 05
투자분석기법― 산업분석

Chapter 01 산업분석 개요 370
SECTION 01 산업분석의 의미 370
SECTION 02 산업의 정의와 분류 371
SECTION 03 산업분석방법 개관 375
Chapter 02 산업구조 변화 분석 376
SECTION 01 산업구조 변화의 의미 376
SECTION 02 경제발전과 산업구조 변화 380
Chapter 03 산업연관분석(Input-Output Analysis) 385
SECTION 01 산업연관분석 개요 385
SECTION 02 산업연관표의 구조와 주요 지표 386
SECTION 03 산업연관분석의 활용 389
Chapter 04 라이프사이클 분석(Life Cycle Analysis) 390
SECTION 01 라이프사이클 분석의 개념 390
SECTION 02 라이프사이클의 단계별 특징 390
SECTION 03 라이프사이클 분석의 한계점 392
Chapter 05 경기순환 분석(Business Cycle Analysis) 393
SECTION 01 경기순환 분석의 의의 393
SECTION 02 Merrill Lynch사의 경기순환 분석(예시) 394
Chapter 06 산업경쟁력 분석 395
SECTION 01 산업경쟁력의 개념 395
SECTION 02 산업경쟁력 분석모형 397
Chapter 07 산업정책 분석 401
SECTION 01 산업정책의 개요 401
SECTION 02 산업정책의 종류 403
실전예상문제 410

PART 06
리스크 관리

Chapter 01 리스크와 리스크 관리의 필요성 416
SECTION 01 리스크의 정의 416
SECTION 02 리스크 관리의 실패사례 417
Chapter 02 시장 리스크(Market Risk)의 측정 423
SECTION 01 위험가치(Value at Risk)의 개념 423
SECTION 02 VaR의 측정방법 425
SECTION 03 VaR의 유용성 449
SECTION 04 VaR의 한계 453
Chapter 03 신용 리스크(Credit Risk)의 측정 455
SECTION 01 신용 리스크의 정의 455
SECTION 02 부도율 측정모형 456
SECTION 03 신용손실 분포로부터 신용 리스크 측정모형 459
SECTION 04 Credit VaR과 신용 리스크 관리 463
실전예상문제 464