시장은 인간과 마찬가지로 살아 있는 체계이며, 예측할 수 없는 존재다. 시장에서 성공적으로 수익을 낼 수 있는 유일한 방법은 예측할 수 없는 것을 예측하려고 하지 않는 것이다.
개의 꼬리처럼, 그저 시장을 따라가라. 시장이 오르면 따라가라. 시장이 내려도 따라가라. 시장이 아무것도 하지 않으면 아무것도 하지 마라.
--- 「2단계 · 트레이더의 마음가짐을 개발하라」 중에서

경험 많은 트레이더는 손실을 내는 매매를 과감하게 포기하는 능력을 익혔으며, 후회나 미련을 갖지 않는다. 그들의 자존심은 좀처럼 흔들리지 않는다. 반면에 경험이 부족한 트레이더는 손실을 내는 매매가 반전되기를 바라며 끝까지 붙잡으려는 경향이 있다.
얻은 교훈: 수익을 내는 매매는 유지하고, 손실을 보는 매매는 포기하라. 자존심은 문밖으로 내다 버려라.
--- 「2단계 · 트레이더의 마음가짐을 개발하라」 중에서

손실을 작게 정리하고 이익을 크게 키우는 것은, 매매 성공 제1의 규칙으로 여겨진다. 그리고 손절매 청산을 설정하는 것은 손실을 작게 유지하는 가장 좋은 방법 중 하나다.
문제는 때때로 트레이더가 손절매 청산을 고수하지 못한다는 것이다. 트레이더가 이런 어려움을 겪는 이유는 무엇일까? 종종 손실을 조금도 견딜 수 없기 때문이다. 또는 자신의 판단이 틀렸다는 것이 부정적이고 참을 수 없다고 여겨지기 때문이다. 손절매 청산이 무시되는 이유가 무엇이든, 이런 일이 발생했을 때 이를 인정하는 것이 중요하다.
--- 「3단계 · 위험 관리를 구현하라」 중에서

이기든, 지든, 비기든, 규칙을 따르면 승자가 된다.
처음에는 테스트 계좌에서 수익이 나든 손실이 나든, 자신의 규칙을 지키고 있다면 이미 승리하는 것이다. 테스트하는 동안 충분한 시간을 두고 규칙을 지켜보라. 그래야만 그 규칙들이 자신에게 적합한지 진정으로 알 수 있다. 너무 빨리 포기하거나 규칙을 버리고 싶은 충동을 참아야 한다.
--- 「4단계 · 매매 규칙을 설계하라」 중에서

최고의 기회를 찾는 데 있어 또 하나 중요한 점은 억지로 거래를 만들지 않는 것이다. 인내심은 미덕이며, 금융시장에는 기회가 넘쳐난다는 사실을 아는 것이 이러한 인내심을 기르는 데 도움이 될 것이다.
차트나 매매 조건을 보고 이해가 잘되지 않아 머리를 긁적이고 있다면, 그냥 다음 차트로 넘어가라. 명확하지 않다면 과감하게 넘기는 것이 좋다. 이것이 약한 거래를 걸러내는 가장 효과적인 필터 중 하나가 될 수 있다.
--- 「5단계 · 기회를 탐색하라」 중에서

정기적으로 관심 종목 리스트의 각 차트를 검토하고 분석하는 것이 중요하다. 차트 패턴이 명확하고 매력적인지 직접 눈으로 확인하면서 수동으로 점검해야 한다.
시각적 검토 단계를 건너뛰지 마라. 이 과정은 매우 중요하다. 각 차트의 시각적 검토를 마친 후, 해당 차트가 다음 세 가지 범주 중 어디에 속하는지 판단하라.
1. 폐기: 확률이 낮은 경우, 더 이상 유효하지 않으므로 제외한다.
2. 관심 종목 리스트: 확률이 높지만 아직 실거래에 진입하기에는 이른 경우, 관심 종목 리스트에 계속 남겨둔다.
3. 즉시 실전 매매: 확률이 높고 실거래에 바로 진입할 준비가 된 경우, 즉시 매매를 실행한다.
--- 「5단계 · 기회를 탐색하라」 중에서

거래를 관리할 때는 자신의 규칙을 따르지 않는 등 잘못된 행동을 하고 싶은 충동이 생길 수 있다. 경험이 부족한 트레이더는 거래가 예상과 다르게 흘러가고 손절매 가격에 걸렸을 때, 손절을 무시하는 것이 덜 아프게 느껴질 수도 있다. 이것은 마치 불빛에 이끌리는 불나방과 같다.
불나방은 본능적으로 자신에게 해로운 것에 끌리지만, 스스로를 억제할 수 없다. 마찬가지로, 초보 트레이더들도 손절매 신호가 나왔을 때 거래에서 빠져나오지 못하는 경우가 있다. 이런 행동은 명백한 규율 부족의 대표적인 예다. 다시 말해, 그들도 스스로를 억제하지 못하는 것이다. 모든 큰 손실은 작은 손실로 시작된다.
--- 「6단계 · 매매를 관리하라」 중에서

각 사후 분석이 끝날 때마다 스스로 책임감을 느끼는 것이 중요하다. 실수하는 것은 문제가 아니라는 점을 기억하라. 우리는 실수를 통해 배운다. 잘못된 일이 생겼을 때 시장이나 다른 누군가를 탓하고 싶은 유혹을 이겨내야 한다. 겸손하고 명확한 마음가짐이야말로 문제의 근본 원인에 가장 빠르게 다가가는 방법이다. 그리고 이것이야말로 앞으로 비슷한 실수를 예방하는 가장 빠른 길이다.
--- 「7단계 · 매매를 사후 분석하라」 중에서

중요한 추세는 여러 타임프레임의 트레이더와 투자자들이 같은 시장 방향으로 거래할 때 형성된다. 자신이 주로 사용하는 타임프레임보다 한 단계 위와 한 단계 아래의 타임프레임을 살펴보면 중요한 정보를 발견할 수 있다.
다중 타임프레임 분석이 효과적인 이유는 프랙털 대칭성이 모든 금융시장과 모든 타임프레임에서 유사한 가격 패턴을 만들어내기 때문이다. 이것이 바로 기술적 분석 시스템이 어떤 시장과 어떤 타임프레임에서도 작동해야 하는 또 다른 이유다.