서하 왕국을 공격하기 위해 열심히 둑을 쌓아 강물을 막으려던 칭기즈칸과 몽골군. 그러나 둑은 무너지고 많은 군사들의 목숨을 잃게 됩니다. 그럼에도 칭기즈칸은 다시 둑을 쌓고 서하 왕국으로 들어가는 모든 물품들을 막아서 왕국을 곤경에 빠뜨립니다. 결국 서하 왕국의 왕은 항복하고, 칭기즈칸은 서하 왕국과 평화조약을 맺고 금나라로 가는 길을 얻게 됩니다.
억울하게 죽은 암바카이칸의 원수를 갚기 위해 쿠릴타이를 열어 모든 장수들의 의견을 모으는 칭기즈칸. 모든 사람들은 금나라를 공격해야한다고 말하지만 칭기즈칸은 금나라를 둘러싼 거대한 만리장성 때문에 고민합니다. 그리고 몽골군보다 훨씬 더 많은 군사를 가진 강한 금나라를 이기기 위해 작전을 짭니다.

금나라를 공격하기 위해 여진족을 싫어하는 거란족과 다른 부족의 힘을 빌리기로 한 칭기즈칸은 만리장성의 한 관문인 거용관을 공격하여 성 안으로 들어가는 데 성공합니다. 거란족을 괄시하는 금나라의 왕에게 배신감을 느낀 거란족 출신 석말 명안 장군은 금나라를 배신하고 칭기즈칸을 돕고 요동 지방에서 일어난 반란으로 금나라는 위기를 맞습니다. 칭기즈칸은 금나라의 수도인 중도로 점점 공격을 좁히지만 갑작스러운 부상으로 무칼리 장군을 남겨둔 채 초원으로 돌아갑니다.
그러나 초원에서 힘을 기른 뒤 다시 금나라를 공격한 칭기즈칸은 드디어 중도로 입성하게 됩니다. 금나라와 화친을 맺은 칭기즈칸은 갖은 보물과 조공을 가지고 초원으로 돌아가고 금나라는 황하 남쪽으로 수도를 옮깁니다. 몽골군을 피해 수도를 옮긴 사실은 안 칭기즈칸은 중도를 지키던 석말 야선 장군의 도움으로 중도를 함락시킵니다. 그리고 야율 초재라는 똑똑한 관리를 얻어서 나라를 더 효율적으로 다스리도록 노력합니다.

남쪽으로 도망친 금나라의 왕에게 사신을 보내 나머지 지역을 바치고 황제에서 하남왕으로 살아갈 것을 명령합니다. 화가 난 금나라의 황제는 다시 반란을 일으킬 준비를 하고 몽골 초원에서는 메르키트족이 다시 일어서려 한다는 소식을 듣게 됩니다. 메르키족과의 전쟁에 승리하는 칭기즈칸은 나이만족과 술탄이 다스리는 서요와의 전쟁을 준비합니다.