최고의 주식, 1%를 찾는 분석 테크닉!

단돈 만원을 아끼려고 밤을 세워가며 인터넷 쇼핑몰을 검색하며 희열을 느끼는 일반투자자들은 주식을 사기 위한 해당 기업에 대한 분석 노력은 제로에 가깝다. 또한 기업을 어떻게 분석해서 투자해야 할지 모른다. 기껏해야 과거의 주가와 거래량만을 이정표로 하는 차트 분석, 즉 기술적 분석만으로 투자에 임하고 있다. 하지만 저자는 3년여 넘게 증권동호회를 운영하면서 지켜온 바에 의하면 기술적 분석으로 성공한 이는 극히 드물고, 큰 손실을 초래하여 벼랑 끝으로 내모는 즉흥적이며 일반투자자에게 환상을 심는 투자 방식이라고 지적했다.

그렇다면 최고의 주식은 어디에 있으며, 1% 분석 테크닉 툴은 무엇인가?

최고의 주식을 찾는 것은 기업의 가치를 평가하는 과학적 주식투자로 2가지 투자 분석을 제안하고 있다. 첫 번째로 기업의 성장률, 지표(PER, PBR,, ROE 등) 재무제표, 복리수익률 등을 분석하는 양적 분석이고, 두 번째는 기업의 사업전망, CEO, 경영진, 브랜드 가치, 업종의 특성, 독점성, 기업의 역사 등을 파악하는 질적 분석으로 이 분석은 예술적 감각에 해당한다. 이 2가지 방식을 통해 얻은 정보를 분석 테크닉 툴에 적용하여 기업의 가치를 평가한다. 특히 CEO, 경영진의 무능은 절대 망할 수 없는 재무제표(양적 분석)를 가진 회사를 망하게(질적 분석) 할 수 있다는 점을 지적하고 있어, 분석만큼이나 미래를 판단하는 안목이 얼마나 중요한지를 알 수 있다.
이처럼 양적 ? 질적 분석을 통해 미래 판단 능력을 길러 1% 주식선택 기술을 스스로 터득하면 모래사장에서 진주알 찾기 만큼 힘들지만 숨어있는 가치주를 충분히 찾아낼 수 있다고 말했다. 저자의 1% 주식선택 기술에 대한 노하우를 살펴보면 우선 최고의 주식은 세가지 조건 “지속적인 성장, 높은 수익성, 독점성”을 만족하며, 이런 기업을 우량기업이라고 명명하여 해당 우량기업에 대한 내용을 본문에서 심도있게 다루고 있다. 주요한 내용을 압축적으로 요약하면 다음과 같다.

“소비자들을 수십 년간 중독시켜온 음식료 업체, 특허로 보호되는 제약업체, 인기있는 브랜드를 가진 의류업체, 뛰어난 기술력으로 한우물을 판 중소형 기업체”를 우량기업이 될 수 있는 주요 사업영역으로 내다봤다.

주식투자 1%의 황금률을 위한 주식선택 포트폴리오

포트폴리오를 구축하기 전에 주식시장의 흐름을 파악하기 위해 4가지 시장국면 ‘침체국면, 상승국면, 버블국면, 하락국면’에 대한 구체적인 내용을 그래프와 함께 본문에 담았다.
포트폴리오 구축을 위해 다음과 같은 사안에 만족해야 한다고 강조했다.
1. 주식을 사는 것은 회사를 사는 것이다. 이것에 동의하는가?
2. 우량기업의 세가지 조건(지속적인 성장, 높은 수익성, 독점성)에 만족해야 한다.
3. 단기적인 변동을 절대로 무시한다.

특히 책의 끝부분에 분석 테크닉과 체크리스트 투자법 등을 활용하여 5년 후 10배의 법칙이 통하는 창의적 포트폴리오로 대한민국 미래유망 기업 14선을 선보였다.

핵심 체크리스트 주식투자법!

부자아빠의 1% 질적 분석 체크리스트 투자법
1. 노동조합이 있는가? 있으면 어떠한 관계가 형성되어 있는가?
2. CEO가 전문경영인인가? 오너인가? 학력, 경력, 전문성은 어떠한가? 합리적인가? 정직한가?
3. 독점력을 갖는 제품을 생산하고 있는가?
4. 간단하고 정직하고 일관된 내용의 사업보고서를 작성하는가?
5. 이익이 발생하는 하나의 사업분야에만 집중하는가?
6. 업종의 전망은 어떠한가?
7. 오랜 역사를 가지고 있는가??

부자아빠의 1% 양적 분석 체크리스트 투자법
1. 영업이익률은 어떠한가?
2. ROE은 충분히 높은가? 추이는? (5~10년의 ROE 분석)
3. PER, PBR은 충분히 낮은가?
4. 기업체의 현재가치는?
5. 부채비율은 양호한가? (유동비율, 장단기 부채 규모 및 그 성격 등)
6. 수익이 지속적으로 상승하며 예측가능한가?
7. 물가와 연동하여 가격을 자유롭게 올릴 수 있는가? (물가가 상승할 때 매출 감소의 위험없이 가격을 조정할 수 있는가?)