승려 운부는 조선조에 핍박이 극에 달한 승려계층을 결집해 나간다. 그 중에는 대성법주, 묘정, 일여 등 뛰어난 인물도 많다. 이들의 계획은 역성혁명. 이씨의 조선을 멸하고 포은 정몽주의 후손인 정씨 왕가를 세우려 한다. 그러나 그것이 궁극 목표는 아니다. 이들의 웅지는 더 높고 멀다. 조선을 정씨 왕조로 만들고 나면 이들은 중원을 정복해 그곳에 최영 장군의 후손으로 최씨 왕국을 건설하기로 한다. 그리고 그에 합당한 인물을 찾아내고야 만다. 한양에서는 풍수사 이영창이 운명의 명을 받아 거사 당일 궐내에서 주역을 맡아 활약할 3광4한을 찾아낸다. 관군을 물리칠 사나운 반군의 선봉장으로는 당대 최강의 화적패 두목 장길산을 포섭한다.
거사 계획은 이렇듯 물 셀 틈 없이 진행되지만 이들 승려들의 수상한 낌새를 느낀 이가 있으니 그가 김춘택이다. 춘택은 서인 노론 측 모사다. 숙종 조 당시는 인현왕후와 장희빈을 둘러싼 서인과 남인의 정권다툼이 극에 달한 시기였다. 득세한 남인을 몰아낼 계책을 세우며 첩보를 캐던 춘택에게 승려들의 이상한 움직임이 미약하나마 포착된 것. 한편, 이영창은 정인인 기생 윤정을 숙종이 궐내로 들이려 하자 더는 망설이지 않고 거사를 단행한다. 숙종 납치! 이는 거사를 계획보다 훨씬 앞당기는 것이었다. 우여곡절 끝에 숙종을 납치해 강화도 전등사에 가두지만 춘택의 지략으로 3광4한 중 변절자들이 나오고 만다. 이들의 고변으로 이영창, 윤정 등은 체포되고 국문을 당한다. 이로써 거사는 뜬구름이 되어가고 만다……
역사는 배신하고 인간은 변절한다.
새로 쓰여질 수도 있었을 거대 역사는 그렇듯 변절로 얼룩지고 민초를 배신한다.