추가적인 노후자금을 마련하기 위한 가장 좋은 방법은 세제혜택이 있는 연금계좌를 활용하는 것이다. 대표적인 것이 IRP(개인형 퇴직연금)계좌와 연금저축펀드계좌가 있다. IRP계좌와 연금저축펀드계좌를 합해 연간 1,800만 원까지 개인부담금을 납입할 수 있고, 그중에서 700만 원 한도로 납입금액의 13.2%의 세금을 공제받을 수 있다.
--- 1장 노후생활 대비, 연금은 어떻게 활용해야 할까?

25세 중반에 직장생활을 시작하더라도 법정퇴직연령인 60세까지 근무하여야 가입기간이 35년이다. 하지만 조기퇴직, 이직 등으로 인한 가입기간이 더 축소될 가능성이 있다. 실제로 30년 이상 국민연금에 가입한 사람들은 많지 않을 것이다. 국민연금 가입기간을 증가시키는 것이 노령연금 수령액을 증가시키는 가장 효과적인 방법이다. 따라서 보험료가 아깝다고 방치하지 말고 적극적으로 관리할 필요가 있다.
--- 2장 국민연금, 어떻게 관리해야 할까?

DB퇴직연금제도의 퇴직급여는 근속연수에 퇴사 직전 평균임금을 곱해 산출하지만, DC퇴직연금제도의 퇴직급여는 기업이 매년 납입하는 사용자부담금과 근로자가 이를 운용해 얻은 수익을 합한 금액이다. 다시 말해 DB퇴직연금제도의 퇴직연금적립금은 매년 임금증가율만큼 증가하고, DC퇴직연금제도의 퇴직연금적립금은 매년 운용수익률만큼 증가한다.
--- 3장 퇴직연금이 도대체 뭘까?

퇴직연금사업자별로 제공하는 펀드 숫자뿐만 아니라 제공하는 펀드의 다양성도 비교·평가해야 한다. 물론 제공하는 펀드 수가 많은 퇴직연금사업자일수록 더 다양한 펀드를 제공하는 경향이 있다. 관심 있는 퇴직연금사업자들이 판매하는 퇴직연금펀드 또는 연금저축펀드는 해당 금융기관의 홈페이지나 앱에서 파악할 수 있다.
--- 4장 IRP · 연금저축을 제대로 활용하려면?

은퇴할 때까지 25년에 걸쳐 3억 4,238만 원을 마련하기 위해서 현재 어느 정도의 금융자산을 가지고 있으면 될까? 투자수익률을 연 3%로 가정한다면 현재 1억 6,352만 원이 있어야 한다. 즉 현재 1억 6,352만 원을 보유하고 있고 매년 3%의 수익률을 달성한다면, 25년 후에는 3억 4,238만 원을 마련할 수 있다. 하지만 직장생활 초기에 약 1억 6천만 원의 금융자산을 보유한 사람은 많지 않다. 대부분 직장인들은 적립식 투자가 노후자금을 마련할 수 있는 유일한 방법이다.
--- 5장 연금으로 마련할 수 있는 노후자금 규모는?

국내채권형펀드는 이름을 자세히 보면 투자전략을 파악할 수 있다. 펀드명은 해당 펀드를 운용하고 있는 자산운용사, 펀드 브랜드, 펀드의 평균만기, 그리고 주로 투자하는 채권명으로 구성된다. 예를 들어 유진챔피언단기채권형펀드는 유진자산이 운용하고, 브랜드는 챔피언, 펀드 내 보유자산 평균만기는 단기, 주로 투자하는 채권은 표시되어 있지 않기 때문에 다양한 채권에 투자하는 펀드이다. 펀드 브랜드명은 선택 사항으로 브랜드명을 포함하지 않는 채권형펀드가 다수이다.
--- 6장 채권형펀드 투자 핵심 노하우는?

모든 펀드들이 그렇지만, 이머징마켓주식형펀드는 과거 성과를 기준으로 유망펀드를 선정하는 것은 그다지 바람직하지 않다는 것이 필자의 경험이다. 동일한 국가(특히 중국)에 투자하는 펀드라고 하더라도 수익률 차이가 크고 순위도 변동이 심하기 때문이다. 펀드별로 이머징마켓의 단일 국가 주식형펀드에 투자하더라도 최소한 2~3개 펀드에 분산투자하는 것이 위험관리 차원에서 바람직하다.
--- 7장 주식형펀드 투자 핵심 노하우는?

시장 충격이 발생할 때, 다양한 자산에 분산투자해 인컴수익을 창출하고 자산배분을 통해 안정적 수익률을 달성하고자 하는 글로벌멀티에셋펀드도 큰 폭의 손실이 발생할 수 있다. 대부분의 금융시장 충격은 예측이 불가능해 사전에 대응하는 것이 어렵기 때문이다. 글로벌멀티에셋펀드는 주식비중을 일정 범위 이내에서 소폭 조정하는 경향이 있다.
--- 8장 글로벌멀티에셋펀드 투자 핵심 노하우는?

TDF는 주식 및 채권 포트폴리오 모두 다양한 종목에 분산투자하면서도 교체매매를 쉽게 하기 위해 재간접펀드 구조를 선택한다. 국내운용사가 출시한 TDF 대부분은 비교지수 대비 초과수익을 추구하는 액티브펀드 위주로 투자하거나 시장지수를 복제하는 ETF 위주로 투자하고 있다. 미국에서는 인덱스펀드 또는 ETF에 투자하는 TDF가 시장을 주도하고 있다. 반면 우리나라는 시장을 선점했거나 강력한 판매채널을 보유한 자산운용회사들의 TDF로 자금유입이 집중되는 경향이 있다.
--- 9장 타깃데이트펀드 투자 핵심 노하우는?

자녀명의 연금저축계좌는 15년 동안 적립식으로 투자할 계획이다. 또한 나중에 자녀가 소득활동에 종사하게 되면 계속 적립식으로 투자할 수도 있는 계좌이기도 하다. 자녀연금계좌에 납입하는 금액은 유기정기금에 의한 증여이고 자녀가 근로소득이 없기 때문에, 납입금에 대한 세액공제혜택은 없다. 따라서 납입원금에 대한 인출제한은 없다. 투자이익에 대한 세금은 인출시점으로 이연된다.
--- 10장 나에게 적합한 글라이드패스는 어떻게 만들까?

TDF에서 채권형펀드는 안정적인 이자수익이 발생하고 채권가격 변동성도 크지 않아서 투자위험 크기를 조절하는 안전자산으로 기능한다. 투자기간이 많이 남아 있는 글라이드패스 초반부에는 채권형펀드 비중을 20% 내외로 유지한다. 그러다가 가입자 연령이 증가함에 따라 점진적으로 높여, 타깃데이트에 근접하면 60% 수준 또는 그 이상으로 증가시킨다.
--- 11장 내가 투자할 TDF, 어떻게 구성할까?

감정적 오류를 완화시키는 방법은 간단하다. 우선 TDF를 설계할 때부터 최악의 경우에도 손실이 투자자가 감당할 수 있는 한도인 위험역량을 넘어서지 않도록 글라이드패스를 설정하는 것이 중요하다.