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1. 거래에 대한 안목
시장에서 무엇을 얻을 것인가 후세인, 거래를 망치다 2. 머니 머신(Money Machines) 트레이딩 머신(CRT) 과도한 거래나 손실에 정직하라(마크 리치) 분석이론의 함정에서 벗어나라(조 리치) 확신이 설 때만 거래하라(블레어 헐) 분명해 보이는 것에 주의하라(제프 야스) 3. 펀드매니저의 타이밍 포착 기법 유동성과 분석으로 타이밍을 결정하라(스텐리 드럭켄밀러) 차트를 이용하라(리처드 드리어하우스) 예측 시간이 길수록 정확도는 떨어진다(빅터 스페란디오) 열정, 자신감, 그리고 인내(린다 라슈케) 4. 선물시장, 그 다양함 속의 원칙 선물시장의 기본 자신과 맞는 거래 스타일을 가져라(랜디 맥케이) 좋은 거래 시스템에 대한 간섭은 최소화하라(윌리엄 엑크하트) 성공적인 트레이딩 기법은 학습될 수 있는가 위험관리와 자금관리 원칙이 경쟁력이다(먼로 트라우트) 숨어 있는 패턴을 찾아라(알 와이스) 거래는 게임이다(빌 립슈츠) 5. 거래의 심리학 그날 생길 수 있는 갈등을 미리 연습하라(톰 바쏘) 시장의 리듬을 타라 당신은 돈을 벌어 마땅함을 믿어라(로버트 크라우츠) 6. 세계 최고의 승부사 Market Wiz(ar)dom-기억해야 할 시장 원칙 |
Jack Schwager, Jack D. Schwager
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오래 된 월스트리트 경구가 있다 '겁먹은 돈으로는 이길 수 없다(scared money never wins).' 이유는 매우 간단하다. 마약 당신이 절대로 읽어서는 안 되는 돈으로 거래를 한다면, 거래를 할 때 당신의 감정의 함정이 더우 커진다. 드럭켄밀러는 그의 회사를 살리지 위해 마지막으로 거래를 했었다. 이것이 위의 경구에 대한 좋은 예이다. 비록 그가 거래를 한지 1주일 만에 국채(T-bill)시장에 저점이 있었지만, 그는 모든 자금을 다 잃었다. 돈을 벌어야 한다는 생각은 거래에서 실수(과도한 레버리지, 계회긔 부재등)를 낳는다 시장은 필사적인 거래에서 발생하는 실수는 좀처럼 용납하지 않는다.
--- pp. 441-442 |
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또한 돈을 잃을 각오가 되어 있지 않다면 돈을 벌 수 없다고 생각합니다. 돈을 잃고 밤에 잠을 편히 잘 수 없다면, 시장을 멀리해야 합니다. 나는 돈을 잃을 각오가 되어 있고, 이것은 내가 시장에서 성공할 수 있는 가장 기본적인 것입니다. 대부분의 사람들은 이 분야에서 돈을 잃을 각오를 하지 않고 시작합니다. 그들은 비현실적인 기대를 하고서 시장에 들어옵니다. 그들이 운 좋게 성공적인 상담사를 만났다 할지라도, 손실을 기록하는 첫 사분기에 시장에서 나올 것입니다. 따라서 그들은 이익이 날 수 있는 상황에 있더라도 결국은 잃는 것으로 마감하게 됩니다.
--- p.52-53 |
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도대체 그들은 어떻게 돈을 벌었을까?
갑작스런 가격변동으로 모든 것을 잃은 것은 결코 운이 나빠서가 아니다. 시장에서는 애초에 사람들의 예상보다 그런 일이 더 자주 일어난다. 그리고 그렇게 혹독한 거래시장에서도 분명히 누군가는 놀라운 수익률을 기록한다. 물론 그들에게는 대다수의 사람들과는 다른 거래기법을 사용하며, 독특한 그들만의 강점이 있다. 그들은 누구보다 객관적이고 과학적인 거래기법을 얻기 위해 많은 노력과 자원을 투자한다. 그리고 그 원칙에 철저히 복종한다. 그런 다음의 결과에는 깨끗이 승복하고 잘못을 철저히 분석한 후, 다음 거래를 성공으로 이끌기 위해 냉철하게 시장과 자신의 시스템을 재평가한다. 시장은 결코 절망과 부주의가 결합된 거래를 용서하지 않기 때문이다. 이러한 원칙들은 매우 당연한 것으로 여겨진다. 하지만 그것을 정확히 지키는 트레이더는 몇 되지 않는다. 겨우 몇몇 사람만이 높은 수익을 올리는 것은 그 때문이다. 주식/선물 시장의 선수들이 아마존에서 찾아서 읽던 책! 미국의 트레이더들은 물론 우리나라의 펀드매니저들 사이에서도 『타이밍의 승부사』는 투자의 바이블로 통한다. 미국 시장의 수익의 대부분을 챙긴 소수의 대형 트레이더들의 투자 기법이 인터뷰 형식을 통해 명확히 소개되고 있기 때문이다. 저자인 잭 슈웨거 역시 주식시장에서 성공한 데이 트레이더로서, 이 책에 소개된 16인의 트레이딩 기법의 핵심을 정확히 짚어내고 있다. 무대가 미국 시장임에도 불구하고 우리나라 펀드매니저들에게 필독서로 자리잡을 수 있었던 것은, 이 책이 투자의 기본과 과학적 투자기법과 타이밍 포착 기법에 관한 중요한 정보를 제공하고 있기 때문이다. 팍스넷이 추천하는 증권도서의 바이블! 뛰어난 증권네트워크로 최고의 정보를 자랑하는 팍스넷은 왜 『타이밍의 승부사』를 최고의 추천도서로 선정했는가? 그 이유는 이 책을 통해 숨가쁘게 전개되는 주식시장에서 높은 수익을 보장할, 모든 경우의 거래 방법을 얻을 수 있기 때문이다. 지금까지 주식시장에서 소외되고 묻지마 투자문화에 익숙해져 있는 개미들은 이 책을 통해 자신의 성격과 조화를 이루는 거래방법과 객관적이고 과학적인 투자 기법의 발굴법은 물론, 시장의 흐름을 먼저 포착해 승부수를 던지는 그들만의 비법을 발견할 수 있을 것이다. |