노후 준비를 시작하는 첫걸음은 현재 상태를 정확히 파악하고 수치화하는 것이다. “나는 지금 얼마나 준비가 되어 있을까?”라는 물음은 곧 “노후를 위해 얼마의 종잣돈이 필요하며, 목표 금액을 달성하기 위해 매달 얼마나 납입해야 하는가?”라는 질문으로 이어진다. 이를 돕기 위해 ‘연금 계산기’를 활용해 보자. 이 계산기를 활용하면 현재 노후 준비 상황을 점검하고 필요한 금액을 명확히 확인할 수 있다. 오른쪽 QR 코드로 들어가 ‘연금계산기’를 찾아 사용하면 된다.

연금계산기는 DC형, IRP, 연금저축, 국민연금을 포함한 총 연금 예상 수령액을 계산하며, 사용자가 입력한 정보를 기반으로 연금계좌의 잔고 추이를 시각적으로 제공한다. 이를 통해 은퇴 이후 계좌 고갈 시점과 희망 고갈 시점을 비교하고, 목표 금액 달성을 위한 연간 납입금도 산출할 수 있다.
---「제1장 노후 준비, 한 살이라도 일찍 시작할수록 좋다」중에서

한국의 공적연금 소득 대체율은 31.2% 정도다. 스웨덴 같은 복지 강국의 62.3%의 비율에 비하면 턱없이 부족하다. 게다가 OECD 가입국 평균 소득 대체율인 50.7%에 크게 못 미친다.

(...) 우리는 이제 미래를 위해서 눈앞의 달콤한 사탕을 참고 내일을 준비해야 할 때다. 퇴직금 계좌를 인출 없이 지속적으로 운영하면서 여유자금이 생길 때마다 추가로 납입해서 최대한 두둑하게 만들어 두고, 낮은 국민연금 퇴직연금 보험료율을 감안해 개인연금인 연금저축에 추가 적립을 통해 자금 규모를 늘리며, 공무원들처럼 적립비중을 늘려 노후 연금을 좀 더 든든하게 채울 수 있도록 애써야 하는 것이다.
---「제2장 알고 시작하면 수익률이 2배가 되는 연금투자 필수 지식」중에서

시계열 장기 데이터를 통해 우리는 또 하나의 인사이트를 얻을 수 있다. 현금성 자산이나 채권, 주식 중 어느 자산이 훨씬 투자가치가 있는가 하는 점이다. 즉 수익률과 리스크 두 가지 측면에서 승자는 어느 쪽인가? 먼저, 데이터를 살펴보자. 오른쪽 도표는 장기 시계열 데이터에서 도출된 각 자산군의 수익률이다. 평균을 중심으로 96년간 장기 데이터의 연간 최대 수익률과 최소 수익률을 살펴보면, 주식은 단연코 평균도 높고 변동성도 높다. 전형적인 고위험 고수익 상품인 것이다.

지난 96년간 주식은 연평균 9.8% 상승했지만 하락이 심한 해에 -43.84%의 손실을 내기도 했다. 전체에서 27%(26회)에 해당하는 기간에 손실을 기록했고 연간 -10% 이상의 손실이 발생한 해도 12회, -20% 이상의 손실이 발생한 해도 6회나 된다.

반면, 채권(10년 만기 국채)은 평균 수익률이 4.57%이고 최대로 떨어진 해에도 손실이 -17.83%에 불과하다. 전체에서 19회 손실이 발생했지만 연간 -10%를 넘는 손실이 발생한 해는 단 2회뿐이다.

현금성 자산도 마찬가지다. 평균 수익률은 3.3%에 불과하지만, 연간 손실이 마이너스인 해는 단 1회도 존재하지 않았다. 이 결과야말로 우리가 꼭 참고해야 할 자산배분의 교훈이다.
---「제4장 누구보다 현명하게! 효과적인 분산투자 전략」중에서

그렇다면 자산배분은 분산투자와 무엇이 다를까? 자산배분이란 분산투자를 하되, 포트폴리오 이론과 사전에 정해둔 전략에 따라서 자산군별 투자 비중을 매우 세밀하게 결정하는 것을 뜻한다. 즉, 정해진 조건 하에서 기대수익률을 최대화하거나 변동성(리스크)을 최소화하거나, 위험 보상 비율을 최대화하는 등 단순한 분산투자보다 더 나은 성과를 얻으려는 투자전략을 사용하는 것이다.

2014년부터 2023년까지 최근 10년 동안의 자산군별 수익률을 보면, 자산군 분산투자 포트폴리오(Equal Weight, EW)의 경우 항상 최고의 성과를 내는 것은 아니지만 꾸준하게 중위권 수익률을 유지하며 변화폭도 크지 않은 모습을 보인다. 이러한 경향을 일컬어 ‘시계열로 볼 때 수익률이 안정적이고 자산 변동성이 적다’라고 얘기한다. 이렇듯 자산군에 분산투자하는 것만으로도 투자자는 좀 더 안정적인 자산운용을 할 수 있다.
---「제5장 연금에 꼭 필요한 자산배분 포트폴리오 이해하기」중에서

이렇게 빠르게 변화하는 시장에서 계속 업그레이드되면서 안정적인 수익을 달성할 수 있는 ‘AI, 퀀트 방식의 투자’, 즉 ‘로보어드바이저 일임 서비스’에 관심을 두어야 할 필요가 있겠다.

‘로보어드바이저 일임 서비스’를 활용하면, 다음과 같은 두 가지 커다란 장점이 있다.

첫째, 감정이 배제된 자동화된 첨단 시스템을 내 것으로 만들 수 있다. 사람은 잘 아느냐 모르느냐에 관계없이 모두 심리적으로 흔들리기 마련이다. 위험하면 피하고 싶고 남들과 다르면 괴로워하는 게 인간 본성이다. 그래서 지능이 높고 배운 게 많아서 분석을 기가 막히게 하던 사람도 실제 투자에서는 감정을 이기지 못해 실패하는 경우가 많다. 그래서 매매는 사람이 직접 하는 것보다 ‘로보어드바이저 일임 서비스’만의 자동화된 시스템에 의존해서 운용하는 것이 수익률 제고에 유리하다.

뿐만이 아니다. 로보어드바이저는 일반 펀드에 비해 인건비가 적게 들고 각종 비용이 낮다. 로보어드바이저는 시간이 흘러도 퇴근하지도 은퇴하지 않기 때문에, 안정적으로 자산을 관리할 수 있다. 30년 연금 투자를 해야 하는 투자자 입장에서, 장기적 관점에서 신뢰할 수 있는 자산관리를 받을 수 있으며 불필요한 비용이나 전문가 교체라는 불안감 없이 자산을 키워 나갈 수 있는 것이다.

둘째, AI 및 퀀트 방식의 투자는 과거 수익률과 데이터 분석을 기반으로 장기적으로 검증된 전략을 활용하기 때문에 신뢰도가 높은 편이다. 특히 방대한 데이터를 빠르게 분석하고, 투자 결정을 내릴 수 있다는 점에서 강점을 가진다. 또한 백테스팅을 통해 일정 수준 이상의 유효성이 확인된 전략을 활용하므로 일반적인 감(感)또는 주관적 판단에 의한 투자보다 더 체계적인 접근 방식이라 할 수 있다.