지금 금융위기라는 먹구름이 지구촌 하늘을 뒤덮고 있다. 그 먹구름이 언제, 어떤 식으로 폭풍우가 되어 몰아칠지, 온 세계가 가슴을 졸이며 지켜보고 있다. 하루가 멀다하고, 아니 1분이 멀다하고 환율과 주가가 급등과 급락을 오르내리는 혼돈 속에서 우리의 마음도 천국과 지옥을 오가고 있다. 1997년 IMF 외환위기의 쓰라린 고통을 선명히 기억하고 있는 우리는 10년 뒤에 다시 찾아온 위기 앞에서 심리적 공황 상태에 빠져있다. 그때야 우리 내부의 잘못과 책임이 컸기에 온 국민이 금 모으기에 나서고 자존심을 구기면서 외국에 구걸하듯 달러를 빌리기라도 했다. 하지만 지금 상황은 몹시 억울하기만 하다. 이웃 저택에서 난 큰 불이 순식간에 옮겨 붙어 자칫하면 세간 하나 제대로 건지지 못하고 몸만 빠져나와도 다행일 것 같은 형편 아닌가. 여차하면 그 불은 온 마을을 태우고도 남을 태세가 아닌가. 지구촌의 중심 미국에서 불붙은 금융위기는 그렇게 세계 경제를 아노미 상태로 몰아넣고 있는 것이다.
도대체 왜 이 지경이 된 것일까. 사태가 여기까지 오도록 미국의 그 잘난 정책입안자들과 경제전문가들은 무엇을 했단 말인가. 한국에서 IMF 사태가 터졌을 때 마치 머리가 우둔한 한심한 학생을 대하듯 쯧쯧 혀를 차면서 꾸짖던 그들이 어떻게 했길래 세계를 이토록 난처하게 만들고 있는가. 혹자는 세계 금융시장의 핵인 미국의 월스트리트가 탐욕에 젖어있었기 때문이라고 진단한다. 맞는 말일 것이다. 하지만 기본적으로 경제 주체들은 탐욕적이기 마련이고, 경제학은 모든 인간의 욕망을 인정하고 심지어 모든 인간은 탐욕적이라는 것을 전제로 삼지 않는가. 문제는 월가의 그 탐욕이 아무런 규제나 구속 없이 무한대로 팽창할 수 있도록 한 메커니즘과 시스템이 무엇이냐는 것이다.
이 책 『연쇄하는 대폭락』은 바로 그런 문제의식에서 출발한다. 미국발 금융위기는 서브프라임 모기지(비우량주택대출)로 촉발되었지만, 그 밑바닥에는 더 근본적인 문제를 잉태한 미국의 금융 시스템이 있다. 시스템과 메커니즘에 결함이 있기 때문에 오늘의 사태는 ‘필연’적으로 터질 수밖에 없었고, 필연적이기 때문에 오늘의 사태는 예측이 가능한 것이기도 했다. 저자 소에지마 다카히코는 바로 작금의 사태를 예견했던 것이다.
전작인 『공황전야』 『달러패권의 붕괴』 등을 통해서도 주가대폭락 같은 주요한 사건을 예측했던 저자는 이번 신간에서 미국 중심의 세계 경제 체제는 더 이상 지속될 수 없으며 그렇기 때문에 각국이 미국과 거리를 두는 경제정책을 준비해 나가야 한다고 반복해서 주장한다. 당분간은 달러가 기축통화로서의 지위를 유지하면서 미국 경제를 연명시키는 구실을 하겠지만, 더 이상 패권을 휘두를 수 없는 시점이 곧 도래할 것이라고 전망한다. 또 미국은 그동안 자국 경제가 위험에 처할 때마다 정부가 보증하는 채권(국채)을 남발하면서 위기를 헤쳐 왔지만 그것이 부메랑이 되어 미국채가 폭락하게 되면 미국 뿐 아니라 전 세계가 대공황에 직면하게 될 것이라고 경고한다.
서브프라임 모기지 사태가 왜 일어날 수밖에 없었는지, 미국이 그렇게도 자랑하던 금융공학의 실체가 어떤 것이었는지, 모든 정치경제의 배후에(미국 뿐만 아니라 전세계적으로) 록펠러의 그림자가 얼마나 넓게 자리하고 있는지, 그래서 우리가 준비하고 대응해야 할 것들이 무엇인지 이 책 한권이면 정확하게 파악할 수 있게 될 것이다.

소에지마 다카히코는 명쾌하고 직설적인 화법으로 세계 금융과 경제의 흐름을 읽어내 일본 내에서 ‘민간인 국가전략가’라는 타이틀과 함께 ‘미국과 일본우익을 비평하는 자유주의자’라는 평을 듣고 있다.



‘비이성적 과열’이 드디어 폭발했다!

조지 소로스는 연초에 “미국 경제는 이미 얼음이 깨졌다”고 말했고, 워렌 버핏은 “미국경제는 진주만 폭격과 같은 공격을 겪었다! 지금이 투자하기에는 좋은 시기다” “급격한 인플레이션이 올 것이고, 장기적이고 심각한(long and deep) 경기침체가 이어질 것이다”라고 했다. 2008 노벨경제학상을 수상한 폴 크루그먼 프린스턴대 교수는 “(시장을) 방치하면 대공황이 재연될 것” “불경기, 장기화될 수 있다”고 경고했다.
저자의 예측대로 2008년 10월, NY다우지수 10,000선이 붕괴되었고, 유가는 올해 7월 3일 배럴당 144.02달러로 사상 최고가를 기록한 후 요동을 쳤다. 미국의 금융버블은 서브프라임 모기지 위기를 불러왔고, 이제 곧 상업빌딩 시장이 붕괴될 것이라고 주장하는 저자는, 2007년 8월 17일의 주식대폭락을 통해 본격화된 서브프라임 모기지 위기는 이미 5월부터 파탄 조짐을 보였다고 말한다. 더불어 그로 인한 연쇄적인 폭락은 2011년까지 이어질 것으로 보고 있다. 미국은 부동산 거품이 꺼지면서 5조 달러가 국고?서 사라졌다. 최대의 투자은행 메릴린치가 BOA에 인수되었고, 최대의 투자은행 중 남은 두 곳, 모건스탠리와 골드만삭스마저 지주회사로 전환하면서 상업은행으로의 변신을 도모했다.
미 금융위기의 중심에서 가장 많은 폭격을 맞은 앨런 그린스펀 전 FRB 의장. 얼마 전 “100년만의 최악의 위기다. 더 많은 메이저 금융사들이 무너질 것이다”라고 말해 또 한번 눈총을 받았지만, 그는 호경기의 절정이던 1996년에 이미 미 경제의 ‘비이성적 과열’을 언급했다. (로버트 실러 예일대 교수는 2000년 『비이성적 과열(irrational exuberance)』을 출간했다) 이어 2005년 5월, “더이상 미국은 버티지 못한다”고 그린스펀이 다시 경고했지만 사람들은 위기감을 느끼지 못했으며 언제까지고 주택경기가 좋을 것으로 여겼다. 자기 수입 이상의 고가주택을 구입하기 위해 대출을 받았고, 생활비는 크레디트 카드를 활용하여 지출했다. 그리고 주택버블은 겉잡을 수 없을 만큼 심하게 꺼지기 시작했다. 그린스펀 전 FRB 의장이 저축해 둔 ‘금리의 여유’를 ‘헬리콥터 벤’ 버냉키 의장이 몽땅 써렸으며, 미 채권마저 폭락하면, 겉잡을 수 없는 대공황에 빠질 것이라고 저자는 주장한다.


‘금융공학’의 마법이 풀리고 신자유주의가 무너진다

노벨경제학상을 수상한 경제학자 밀턴 프리드먼 교수와 그의 제자 리오 멜라메드(CME 명예회장)는 금융선물시장을 ‘금융공학’이라는 마법으로 복잡하게 만들었다. 30년 동안 눈부시게 발달해온 그 금융시장이 사상누각이었으며, 기괴한 프랑켄슈타인들의 세상이었다는 사실을 밝혀낸 것이 이 책의 가장 흥미로운 부분이라고 할 수 있다.
이 사기극의 원흉들이 지금 우리 눈앞에서 무너지고 있다. 대부업체이면서도 주택담보대출까지 해주고, 거기다 고금리 크레디트 카드까지 붙인 사기꾼들, ‘모노라인’과 서브프라임 모기지 업체들의 위기는 처음부터 폭발이 예견된 것이었다.
실체가 없는 거래를 되풀이하면 마침내 공동화(空洞化)된 거래는 폭락하기 마련이다. 명목총액이라든지 기대수익률과 같은 허구와 환상의 고등수학 위에 만들어진 금융상품은 반드시 붕괴되며, 이 움직임은 CME가 지배하는 금융선물시장 전체에 파급된다. 그때가 바로 ‘미국 자본주의의 종말’이며, 작은정부를 고수했던 신자유주의도 붕괴되어, 정부의 개입을 통해 다시 새로운 질서를 잡게 될 것이다.
저자는 (노벨경제학상을 수상한 경제학자들도 풀어내지 못하는) ‘디플레이션과 인플레이션이 동시에 일어나는 스태그플레이션 현상’의 원인이 ‘달러의 과잉 유동성’에 있다고 보고 있다. 미국이 달러를 남발해서 전세계에 흘려보낸 것이 모든 것의 원인이며, 아무리 국민들이 열심히 일을 해도 궁핍하게 생활할 수밖에 없는 이유는 금융부분이 비정상적이라기 때문이라고 풀이한다. 금융공학으로 탄생한 ‘금융선물시장’이라는 괴물 때문이라고.
저자의 예측대로라면, 2010년에는 미국 대형은행 몇 군데가 무너지고 현재 IMF 세계은행체제가 종결된다.


오바마가 대통령이 될 수밖에 없다!

그린스펀이 젊은 시절, 자유주의라(Libertarian)로서 그의 스승 아인 랜드 여사의 연인이었다는 알려지지 않은 이야기, 또 FRB 의장을 사임하기 전, 일본을 비밀리에 방문하여 일본은행 총재에게 “금리를 올려라”는 친절한 조언을 해주었다(1985년 플라자 합의 이후 미국은 지난 20년간 미국과 일본의 금리 차이를 반드시 3% 이상 나도록 만들었다)는 충격적인 사실, 시카고상업거래소에서 이루어지는 선물거래의 문제점 및 이 선물시장을 만든 시카고대학의 밀턴 프리드먼에 대한 비판적인 시각, 서브프라임 위기가 표면화되기 전, 씨티그룹과 일본 후쿠다 총리 사이에 오고간 은밀한 거래에 관한 이야기(아마도 일본의 상위 500여 명 정도만이 알고 있을 이야기), 세계황제 록펠러가 미국정계뿐만 아니라 일본정계까지 좌지우지한고 있다는 놀라운 사실 등 이 책의 저자는 독자적인 정보원을 통해 입수한 미국과 일본 금융경제의 무수한 정보와 뒷이야기들을 분석하여 풀어내고 있으며, 향후 정치경제의 흐름 또한 날카롭게 짚어내고 있다.
소에지마는 2007년 봄부터 줄기차게 “공화당 대통령은 없다”며 오바마가 대통령이 될 수밖에 없는 이유는 미 국민들이 ‘변화’를 기대하고 있기 때문이 아니라, 뉴욕 금융재계가 처음부터 오바마를 차기 대통령으로 뽑아놓았기 때문이라고 말한다. (2006년 11월, 미국 중간선거에서 오바마가 갑자기 얼굴을 내밀었다) 오바마를 적극적으로 밀고 있는 사람은 바로 골드만삭스의 오너, 데이비드 록펠러다. 이로써 암운이 드리워진 미국경제의 와중에도 골드만삭스만이 승승장구하고 있다는 사실까지 설명이 된다.

“향후 2,3년 동안의 경제흐름, 금융흐름을 큰 안목에서 바라볼 수 있게 해주는 양서다.”
- 일본 아마존 독자 서평