CONTENTS


서문?5

Part
01
부동산 리밸런싱


1. 2018년 급변하는 부동산 및 금융시장의 계획 일정 22


2. 리밸런싱 시대의 위기의 건설사 34
2.1 아파트 해외 손실을 국내에서 보충 35
2.2 2018년 IFRS15 시행으로 인한 건설사의 대혼란 42
2.3 국내 주택시장의 여력 소진 47
2.4 2019년 건설사의 생존 방법, 애프터 리빙의 시작 53


3. 역전세/역월세 대란과 부동산 파란 현상 55
3.1 수도권의 역전세/역월세 대란 55
3.2 2019년 이후는 5060 부동산 파산시대 59
4. 2022년 전국 빈집 200만 시대의 개막 62
4.1 2019년 이후는 경기도 유령마을 창궐의 시대 62
4.2 2020년 지방 소멸 시대 70


5. 개인 부동산 투자 리스크 74
5.1 가계·부동산 부문 리스크 관리 강화 75
5.2 불편한 이웃과 불안한 이웃 79
5.3 2020년 숲세권 주택시장 시대의 개막 82


6. 2019년 이후 전국 아파트 가격 및 주택 가격은 어떻게 될 것인가? 90

Part
02
개인 금융의 위험


1. 한국 가계의 자산 구성 특성 105
1.1 한국 가계의 지니계수 107
1.2 한국 가계의 자산 구성의 위험 110
1.3 가계부채의 극심화와 한계가구의 특성 113


2. 신금융제도 적용 117
2.1 총체적상환능력심사제(DSR) 도입 방안 118
2.2 2019년 IFRS9 은행에 포획된 200만 부동산 금융노예들의 자화상 121
2.3 2019년 IFRS16 리스계약에 의한 신 수익 기준서 131
2.4 50대 은퇴세대의 금융노예화 비극 133




3. 신용 대출자에게는 재앙인 신금융 체제 137
3.1 대출 연체자들의 개인신용평가제도 변경 137
3.2 신용카드부채 144
3.3 2019년 DSR이 정착되는 시기 이후 개인 파산의 폭발적인 증가 147


4. 부채와 가계부채 152
4.1 가계부채 및 자영업부채 152
4.2 임대업부채 159
4.3 대기업이 주는 자영업부채 영향 163


5. 개인금융은 어디까지 왔는가 167
Part
03
금융기관의 혼란


1. 금융권 전체의 대혼란기와 바젤3 체제 174
1.1 바젤3의 도입과 금융기관의 혼란 174
1.2 바젤3 도입 IFRS9 회계측정 변화 177
1.3 국내 주요 은행의 D-SIB 규제 182
1.4 IFRS9이 국내 은행에 미치는 영향 183


2. 한국의 바젤 시스템 도입 과정 186
2.1 바젤1의 도입 186
2.2 바젤2의 도입과 바젤3로의 이행 189



3. 은행금융의 위기 191
3.1 은행의 자산건전성 191
3.2 은행의 기업대출 194
3.3 ?2018년 이후 IFRS9으로 인한 5060세대의 파산이 은행에 미치는 영향196
3.4 상호저축 은행의 부실화 202


4. 보험금융 205
4.1 IFRS17 KICS 시행이 보험사에 미치는 영향 205
4.2 선진국의 사례를 고려한 국내 혼란 예측 209
4.3 위기를 앞둔 국내 보험사의 배당 잔치 211


Part
04
기업과 경제 여파


1. 기업과 내수시장의 여파 218
1.1 2012년 이후 내수 불황형 수출구조 218
1.2 2019~2022년 충격적인 최악의 실업 222
1.3 다가오는 유가 상승으로 인한 물가 상승 대란 224


2. 기업에 적용되는 바젤3 시스템의 여파 227
2.1 IFRS15 계약 반영으로 건설-조선업 후폭풍 분다 227
2.2 2018년 IFRS9의 도입이 기업에 미치는 영향 231
2.3 2019년 IFRS16 도입의 영향 234

3. 리밸런싱에 대한 조언 236



용어 설명 ?243
참고 자료 ?262