투자 성공은 투자 아이템이나 매매 타이밍이 아니라 태도에서 나온다. 실패를 받아들이고 배우며 다시 도전하는 태도가 부자와 그렇지 않은 사람을 가르는 진짜 차이다. 부자들이 특별한 이유는 단순히 성공해서가 아니라 실패를 대하는 태도가 달라서다. 부자에게 “뭐 사야 돼요?”라고 묻는 건 시간 낭비다. 대신 “실패했을 때 어떻게 극복했나요?”라고 질문해야 한다. 부자가 되고 싶다면 실패를 피하려고만 하거나 실패했다고 멈추지 말고, 실패를 하나의 과정으로 만들어야 한다.
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미국 주식은 어떤 금융 자산보다 투자 난도가 낮아 상식에 기반해 기업을 골라도 된다. 또한 미국 시장은 장기적으로 우상향해 왔기 때문에 약간의 인내만 있다면 자산이 빠른 속도로 불어난다. 반면 국내 코스피는 오랫동안 박스권에 갇혀 있었다. 최근 변화의 조짐이 보이긴 하지만, 미국 시장처럼 검증된 장기 우상향의 역사는 아직 없다. ‘미국이 재채기를 하면 다른 나라는 감기 몸살에 걸린다’는 말이 있다. 미국의 작은 흔들림에도 신흥국 시장이 속절없이 요동친다는 뜻이다. 그렇다면 감기 몸살보다는 재채기가 훨씬 안전하니, 답은 명확하다.
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성장주 투자는 단순히 수익률을 좇는 행위가 아니라, 기술과 미래의 변화에 끊임없이 안테나를 세우는 일이다. 세상이 어디로 흘러가는지 궁금해하고 새로운 시대의 흐름에 자산을 태우는 사람에게는 노년의 무료함이 끼어들 틈이 없다. 그런 사람에게 투자는 노후 자산을 지키는 수단인 동시에, 세상을 최전선에서 관찰하며 활력을 얻는 활동이 된다. 직장의 은퇴를 인생의 은퇴가 아니라 투자라는 새로운 삶의 시작으로 받아들이면, 내 자본의 힘만으로 온전히 살아갈 수 있으니 월급이 끊겨도 재난이 되지 않는다.
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지수 ETF의 큰 장점은 S&P500에 편입된 기업을 기준으로 펀드 매니저가 종목을 자동 관리해 주므로 투자자가 따로 고민할 필요가 없다는 점이다. 또한 수십 개에서 수백 개 기업에 분산 투자되므로 한두 종목이 급락하더라도 전체 수익률에 미치는 영향이 제한적이다. 부담 없이 투자해 오래 보유하면 되니, 초보자에게 이보다 속 편한 투자는 없다.
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미국 주식, 특히 성장주는 굳이 30년, 40년을 투자하지 않더라도 의미 있는 복리 효과를 볼 수 있다. 다만 변동성을 감내할 수 있어야 한다. 대부분의 성장주는 상장 초기에 변동성이 매우 크다. 경기 침체기에도 성장주는 유독 큰 폭으로 하락한다. 이런 위기를 버티고 기회로 살린다면 10년 이내에 복리 효과를 충분히 체감할 수 있을 것이다.
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최근에는 월배당 커버드콜 ETF 투자로 조기 퇴사하는 경우도 많다. 3억 원 정도만 투자해도 월 300만 원 내외의 현금 흐름을 만들 수 있기 때문이다. 문제는 그 3억 원을 만드는 데 걸리는 시간이다. 소득이 적거나 매달 투자할 수 있는 금액이 크지 않다면, 성장주 투자를 먼저 하고 월배당 커버드콜 ETF 투자를 나중에 하는 편이 훨씬 효율적이다.
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우리는 늘 고점에서 살 수밖에 없다. 미국 주식 시장은 90년이 넘도록 상승과 회복을 반복하며 장기적으로 우상향해 왔다. 경기 침체로 인한 큰 조정이나 하락이 오지 않는 이상, 대부분의 투자자는 고점에서 주식을 산다. S&P500은 2024년 한 해 동안 57회나 사상 최고치를 경신했다고 한다. 저점이 오기를 기다리다 기회를 놓치는 것보다, 고점에 사더라도 저점이 될 때까지 장기 투자하는 편이 수익을 내는 확실한 비결이다. 주식 시장에서 가장 강력한 아군은 바로 시간이다.
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항상 남의 떡이 더 커 보인다. 다 사면 좋겠지만 투자할 수 있는 돈은 한정적이다. 그럴 바에는 차라리 ETF가 낫다. 다만 ETF는 여러 종목이 담겨 있어 개별 종목만큼의 수익률을 기대하기는 어렵다. 다 가지는 대신 덜 벌고, 덜 버는 대신 덜 위험한 것이다. 원하는 대로 비중을 조절하거나 종목을 추가·제외할 수도 없다. 따라서 종목 선정과 비중 조절이 어렵다면 ETF가, ‘내돈내투(내 돈으로 내가 하는 투자)’가 좋다면 개별 종목이 더 잘 맞는다.