이자가 뭔지는 아실 겁니다. 은행에 예금을 하면 나중에 돈을 조금 더 보태서 돌려받죠. 예를 들어 1,000달러를 예금했는데 이자가 연 2%라고 하면, 1년 후에 20달러를 버는 겁니다. 원금에 이자를 보태 1,020달러가 되는 거죠.
그 돈을 통장에 그대로 두면 다음 해에는 맨 처음 원금 1,000달러가 아니라 1,020달러에 2% 이자가 붙습니다. 그래서 20달러가 아니라 20달러 40센트를 벌게 되죠(이거야말로 돈 놓고 돈 먹기!). 이렇게 통장 잔액이 늘어나면서 이자가 더 붙는 것, 즉 이자에도 이자가 붙는 것을 복리라고 합니다.
복리는 돈을 기하급수적으로 불리는 마법입니다. 고작 40센트 더 받는 게 뭐 대단하냐고 생각할 수도 있지만, 시간이 지나면서 액수가 점점 커지면 상상을 초월하는 결과를 가져옵니다.
오늘부터 한 달 동안 매일 1만 달러씩 받는 것과 1센트로 시작해서 매일 2배씩 늘려서 받는 것 중 하나를 선택하라면, 당신은 어떻게 하시겠습니까?
1만 달러씩 받으면 한 달 후 총액이 31만 달러가 되지만, 매일 2배씩 받으면 무려 1,073만 7,418달러가 됩니다. 현금계수기에 불이 나겠군요! 이게 바로 복리의 위력입니다.
---「1장 재테크학 개론 」중에서


투자란 이득을 기대하며 돈을 투입하는 행위입니다. 우리는 이미 많은 것에 투자하고 있습니다. 교육에 투자할 때 우리가 기대하는 이득은 높은 소득이나 유망한 직업일 겁니다. 명품 구두에 투자할 때는 칭찬이나 지위 상승을 기대하고요.
범위를 재테크로 한정하면, 투자는 금전적 이득을 기대하며 주식이나 채권처럼 다소 위험이 따르는 자산에 돈을 넣는 행위입니다.
주식시장은 장기적으로 상승 곡선을 그립니다. 장기적으로 경제가 성장하기 때문입니다. 경제가 성장하는 이유는 인구가 늘고 기술이 발전하기 때문입니다. 세상에 사람이 많아진다는 것은 그만큼 소비자가 증가한다는 뜻입니다. 기술이 발전하면 노동자의 생산성이 향상되고 전에 없던 것이 등장합니다. 그래서 시간이 갈수록 기업의 매출과 수익이 증가합니다. 그리고 우리는 투자를 통해 그 파이의 한 조각을 내 몫으로 가질 수 있습니다. 그 과정을 간단히 정리하면 이렇습니다.
-1단계: 기업의 소유권을 사거나(예: 주식 매수) 기업에 돈을 빌려준다(예: 채권 매수).
-2단계: 기업이 상품을 팔아 성장한다.
-3단계: 가치가 높아진 소유권을 팔아서 차익을 챙기거나 기업으로부터 원금과 이자를 받는다.
-3장 무릎에서 사서 어깨에서 판다 」중에서

주식시장은 초대형 경매시장이라고 볼 수 있습니다. 매 거래일에 아마존을 포함해 모든 상장기업의 주식이 매매 대상이 되고 잠재적 매도자와 매수자들이 희망 가격을 제시합니다.
이들의 줄다리기를 통해 주가가 오르락내리락합니다. 아마존 주식의 실제 가치가 3,000달러라고 생각하는 투자자는 누가 2,000달러에 판다고 하면 얼른 살 것입니다. 반대로 그 가치가 1,500달러밖에 안 된다고 생각하는 투자자는 2,000달러를 준다고 하면 얼른 팔겠죠.
그러면 투자자들은 주식의 가치를 어떤 방법으로 평가할까요? 최고의 평가법에 대해서는 의견이 많이 갈리지만, 가장 흔히 쓰는 방법은 기업의 미래 수익을 예측한 후 그에 대해 얼마를 지불할 용의가 있는지 따져보는 것입니다. 언론에서 어떤 기업에 대한 부정적인 뉴스가 나오면 투자자들이 미래 수익에 대한 예측치를 낮추면서 주가가 떨어집니다. 좋은 뉴스는 반대겠죠?
---「4장 짜릿한 롤러코스터 」중에서

국내총생산, 즉 GDP는 달러로 표시한 경제 규모입니다. 간단히 말해 한 나라에서 특정한 연도(또는 특정한 기간)에 생산한 모든 상품과 서비스에 달러 표시를 붙이는 것이죠.
투자자와 정부를 포함해 다양한 주체가 GDP를 주시하는 이유는 GDP가 경제 동향을 보여주는 최고의 지표라고 여겨지기 때문입니다. 경제가 좋을 때, 즉 확장기에는 GDP가 안정적으로 증가합니다. 이때는 노동자가 수월하게 일자리를 찾을 수 있고, 기업이 흑자를 내며, 주가가 상승합니다.
반대로 경제가 수축하는 침체기에는 노동자가 일자리를 잃고, 기업이 적자를 봅니다. 이때 대응을 잘못하면 경제가 나락으로 떨어집니다. 대표적인 예가 대공황입니다. 그래서 각국 정부는 침체의 징후를 미리 포착해서 그것을 피하거나 완화하는 쪽으로 손을 쓰기 위해 GDP를 예의 주시합니다.
---「5장 모두의 경제학 」중에서

72의 법칙으로 돈의 증식 속도를 쉽게 계산할 수 있지만, 정확한 계산이라고 할 수는 없습니다. 정확히 얼마가 걸릴지 알려면 좀더 복잡한 계산이 필요합니다(다행히 인터넷에 좋은 계산기들이 있습니다). 그리고 현실에서는 수익률이 매년 그대로 유지되지 않습니다.
큰 수로 나눌수록 결과가 작아진다는 것은 초등학생도 아는 이치입니다. 다시 말해 돈이 2배로 늘어나는 기간을 단축하려면 수익률을 높여야 합니다. 그 방법은 이렇습니다.
-장기간 쓰지 않을 돈을 주식에 투자하자. 역사적으로 주식은 연평균 10%의 수익률을 기록했으니까 평균적으로 7년마다 원금이 2배가 된다.
-이자를 안 주는 통장은 만들지 말자. 금리가 0%인 통장에는 꼭 필요한 경우가 아니라면 단 한 푼도 저축하지 말자. 비상금도 기왕이면 금리가 높은 통장에 넣어두자.
-돈이 불어나게 그대로 놔두자. 72의 법칙은 복리를 전제로 한다. 매년 불어난 만큼 인출해서 써버리면 절대로 2배가 될 수 없다.
-8장 재테크 유식자 되기 」중에서

은퇴라고 하면 먼 이야기처럼 들릴지도 모르겠어요. 일을 안 해도 먹고살 만큼 부자이거나 연금이 빵빵해서 당장 은퇴해도 되는 사람이 아니라면요. 하지만 나중에 해변에서 유유히 칵테일을 마시며 여생을 보내려면 지금부터 돈을 모아야 합니다.
국민연금은 일을 하는 동안 자동으로 납입됩니다. 하지만 퇴직금은 회사가 부도나거나 하면 받기가 매우 어렵습니다.
제일 중요한 노후 대비책은 저축입니다. 특히 세금 혜택이 있고 투자를 통해 금리 이상의 수익이 발생할 수 있는 연금계좌를 이용하는 게 좋습니다. 대표적인 연금계좌는 다음과 같습니다.
-기업형 퇴직연금(DB/DC): 많은 회사에서 제공하는 퇴직연금계좌로 퇴직금 제도의 단점이 보완된 계좌이며 DC형의 경우 펀드, ETF 등으로 다양한 자산에 투자할 수 있다.
-개인형 퇴직연금(IRP): 근로자가 재직 중에 금융회사에서 직접 개설하는 계좌로 세액공제, 과세이연, 저율과세 혜택이 있으며 펀드, ETF 등으로 다양한 자산에 투자할 수 있다.
-연금저축펀드: 개인연금 제도의 하나로 세액공제, 과세이연, 저율과세 혜택이 있으며 펀드, ETF 등으로 다양한 자산에 투자할 수 있다.